“碳達峰”“碳中和”帶來(lái)四大投資機會(huì )

“碳達峰”“碳中和”帶來(lái)什么投資機會(huì )？瑞銀8月18日舉行的相關(guān)會(huì )議提出，市場(chǎng)出現四個(gè)投資主題：一是電力行業(yè)的轉型；二是電力物聯(lián)網(wǎng)和智能電網(wǎng)改造；第三是碳交易所的影響；第四是氫能源的發(fā)展。

瑞銀8月18日舉行“碳中和”主題媒體電話(huà)會(huì )，瑞銀內地及香港公用事業(yè)首席分析師廖啟華根據制作的相關(guān)模型提出，中國要實(shí)現2060“碳中和”的目標，會(huì )帶來(lái)幾個(gè)重要變化。第一個(gè)經(jīng)濟結構方面，目前大概50%左右來(lái)自消費型經(jīng)濟，預測到2060年消費型經(jīng)濟可能會(huì )占到GDP大約70%，工業(yè)等可能會(huì )降到20%左右，這樣會(huì )降低總體GDP的能耗，因為工業(yè)能源的使用比消費能源的使用高了大概3—4倍。

第二，在生產(chǎn)、工藝加工過(guò)程中使用一些高效、低排放的技術(shù)，到2030年，總體工業(yè)單位排放可以降到14%、15%左右。

另外是能源結構的變化，目前中國大概有15%的能源來(lái)自新能源，預測2030年這個(gè)數據會(huì )增加至25%，而2060年要有85%這樣的結構來(lái)自新能源，才能達到碳中和的目標。

廖啟華表示，“碳達峰”“碳中和”帶來(lái)四個(gè)投資主題。

首先是電力行業(yè)的轉型。目前我們還是以煤炭作為主要的發(fā)電供應端，一次性能源里面85%還是來(lái)自化石能源。未來(lái)風(fēng)電和光伏的裝機將快速增長(cháng)，2020年年底風(fēng)電、光伏的裝機占了全國裝機大概500個(gè)GW左右，預判到2030年風(fēng)和光的裝機會(huì )翻3倍，達1500個(gè)GW的裝機，增長(cháng)率非?？?。同時(shí)，從回報來(lái)說(shuō)，自2021年開(kāi)始中國已經(jīng)可以在不用補貼的情況下，風(fēng)電、光伏都可以達到非常好的回報率水平，無(wú)論國企還是民企，都非常樂(lè )意參與新能源建設?；貓舐蚀罅Ω纳?，將促使電力行業(yè)轉型。

第二個(gè)投資主題是電力物聯(lián)網(wǎng)和智能電網(wǎng)改造?，F在大家把眼睛盯著(zhù)發(fā)電端、新能源以及用戶(hù)端（電動(dòng)車(chē)生產(chǎn)），但是如果沒(méi)有中間的電網(wǎng)把兩個(gè)東西連起來(lái)，電也不能輸到用戶(hù)家里面。所以電網(wǎng)的系統升級改造需求很大。

第三個(gè)投資主題關(guān)于碳交易所的成立和影響。7月16日剛剛展開(kāi)了全國性碳交易所的交易，目前只是允許電力進(jìn)入初步交易過(guò)程，現在碳的價(jià)格大概是50-55元一噸。未來(lái)這個(gè)碳市場(chǎng)會(huì )越來(lái)越擴大，更多的參與者、主體參與到這個(gè)市場(chǎng)，包括水泥、鋼鐵、電解鋁、造紙、航空等等。

最后一個(gè)投資主題是氫能源的發(fā)展。國家最近出臺了“2060年氫能源發(fā)展目標”，預計到2060年氫能源占比會(huì )漲到20%左右，目前只有不到2%，未來(lái)成長(cháng)空間較大?，F在很多化工生產(chǎn)過(guò)程的化石燃料，之后可以用氫能源來(lái)取代。另外是煉鋼，現在用煤，之后可以用氫能源。此外，除了短途的電動(dòng)車(chē)之外，長(cháng)途的運輸其實(shí)要用能源更多的燃料，所以氫能源也有比較大的發(fā)展空間。