今年我國煤炭供需或總體平衡

“2023年初以來(lái)，我國煤炭供需形勢總體在改善。”近日，中國煤炭運銷(xiāo)協(xié)會(huì )研究處處長(cháng)李明在接受采訪(fǎng)時(shí)表示。他介紹，在煤炭供需形勢改善的情況下，2023年煤炭?jì)r(jià)格呈現出振蕩下行走勢。

產(chǎn)量保持較高水平，進(jìn)口量大幅增加，庫存長(cháng)期處于高位

2023年初以來(lái)，國內煤炭產(chǎn)量保持在較高水平。國家統計局數據顯示，去年1月至11月，全國規模以上原煤產(chǎn)量42.4億噸，同比增加1.2億噸，增幅為2.9%，煤炭日均產(chǎn)量保持在1200萬(wàn)噸以上。與此同時(shí)，進(jìn)口煤增幅較大，對我國煤炭市場(chǎng)補充作用明顯。2023年1月至11月，我國進(jìn)口煤炭4.27億噸，進(jìn)口量創(chuàng )歷史新高，同比增加約1.6億噸，增幅為62.8%。

2022年至2023年11月我國規模以上原煤日均產(chǎn)量

“2023年電廠(chǎng)庫存處于較高水平。”李明介紹。2021年11月以來(lái)，全國電廠(chǎng)庫存保持在1.5億噸以上。2023年12月全國統調電廠(chǎng)庫存保持在2億噸以上。

“電廠(chǎng)庫存偏高成為壓制煤價(jià)的重要因素，電廠(chǎng)手里有存貨就不著(zhù)急采購。同時(shí)，2023年電煤中長(cháng)協(xié)合同履約量在2022年的基礎上又提高了，把發(fā)電供熱用煤全覆蓋了。”

李明介紹，2023年初電廠(chǎng)足額簽訂煤炭中長(cháng)期合同，2023年3月以后進(jìn)口煤大幅增加，東南沿海電廠(chǎng)更多采購具有價(jià)格優(yōu)勢的進(jìn)口煤。國內供給和進(jìn)口煤補充都保持高位，庫存又長(cháng)期較高，這三個(gè)原因導致電廠(chǎng)不著(zhù)急從市場(chǎng)上采購煤炭。

“從歷年對比來(lái)看，2023年國內煤炭需求量和需求增幅還是不錯的。”只不過(guò)國內和國際兩個(gè)市場(chǎng)供應增幅較大，對煤價(jià)造成的壓力較大。中國煤炭運銷(xiāo)協(xié)會(huì )統計數據顯示，2023年前11個(gè)月，電煤需求同比增長(cháng)6%左右;由于房地產(chǎn)和基建拉動(dòng)不足，建材用煤需求同比下降1%左右;化工行業(yè)運行情況較好，煤炭需求量同比增長(cháng)5%左右;鋼鐵行業(yè)用煤同比增長(cháng)2%左右;其他行業(yè)用煤量呈下降趨勢，同比下降2%左右。

“2024年，隨著(zhù)煤炭中長(cháng)協(xié)簽訂要求調整，市場(chǎng)煤交易比重會(huì )有所上升。”李明表示，隨著(zhù)煤炭供需格局改善，階段性保供措施調整后，煤炭市場(chǎng)將逐漸恢復正常市場(chǎng)交易秩序。

長(cháng)協(xié)價(jià)平穩，市場(chǎng)價(jià)振蕩幅度大，價(jià)差逐步縮小

“2023年供暖期結束以后，動(dòng)力煤價(jià)格就有下行趨勢。”李明介紹，受下游需求回落影響，2023年一季度動(dòng)力煤價(jià)格比2022年四季度有所下降。隨后需求淡季到來(lái)，受多重因素影響，煤礦生產(chǎn)受到一定限制，動(dòng)力煤價(jià)格暫時(shí)平穩。

進(jìn)入2023年二季度，煤炭需求相對減少，反映在價(jià)格上，動(dòng)力煤價(jià)格快速下跌。5月底6月初煤炭需求淡季，環(huán)渤海港口5500大卡動(dòng)力煤市場(chǎng)報價(jià)為每噸770元左右，而電煤長(cháng)協(xié)價(jià)格區間上限為每噸770元。當時(shí)，中等品質(zhì)和低熱值市場(chǎng)煤報價(jià)跌破相應的長(cháng)協(xié)合同報價(jià)。

“回過(guò)頭來(lái)看，當時(shí)動(dòng)力煤價(jià)格處于年內最低點(diǎn)。”李明說(shuō)。

進(jìn)入三季度，盡管有“迎峰度夏”利好，但煤價(jià)低位波動(dòng)時(shí)間仍然較長(cháng)，有3個(gè)月時(shí)間市場(chǎng)煤報價(jià)在每噸800元左右振蕩。導致“旺季不旺”的原因一是供應保持在較高水平，二是高庫存壓制了價(jià)格上漲。

四季度，盡管電煤需求情況不錯，依舊沒(méi)有對煤價(jià)產(chǎn)生較大拉動(dòng)力。動(dòng)力煤長(cháng)協(xié)合同價(jià)格有所下跌。2023年12月，秦皇島港5500大卡下水動(dòng)力煤中長(cháng)期合同價(jià)格為每噸710元，比11月每噸下跌3元，同比下跌18元。動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)格弱勢下行。2023年11月以來(lái)，環(huán)渤海港口動(dòng)力煤市場(chǎng)成交量偏低，價(jià)格弱勢下行。11月末，環(huán)渤海港口5500大卡動(dòng)力煤市場(chǎng)報價(jià)為每噸935元，比前一個(gè)月每噸下跌55元，同比每噸下跌395元。

李明介紹，經(jīng)過(guò)2023年的價(jià)格調整，目前看長(cháng)協(xié)煤和市場(chǎng)煤的價(jià)差已經(jīng)縮小了。2023年1月至12月，秦皇島港5500大卡下水動(dòng)力煤中長(cháng)期合同均價(jià)為每噸714元，同比下跌8元。

“2023年1月，環(huán)渤海港口5500大卡動(dòng)力煤市場(chǎng)報價(jià)為每噸1200元，同品質(zhì)煤炭中長(cháng)期合同價(jià)為每噸728元，每噸價(jià)差為472元。”李明說(shuō)。而到5月底6月初，環(huán)渤海港口5500大卡動(dòng)力煤市場(chǎng)報價(jià)為每噸800元左右，同品質(zhì)煤炭中長(cháng)期合同價(jià)為每噸709元。

2022年7月至2023年秦皇島港5500大卡動(dòng)力煤長(cháng)協(xié)合同價(jià)

“不同煤種價(jià)差不同，總體來(lái)看，長(cháng)協(xié)煤和市場(chǎng)煤的價(jià)差在縮小。長(cháng)協(xié)煤價(jià)格波動(dòng)較小，市場(chǎng)煤價(jià)格波動(dòng)較大。”李明介紹，2023年12月，長(cháng)協(xié)煤和市場(chǎng)煤的價(jià)差在每噸200元左右，這個(gè)價(jià)差已經(jīng)維持了3個(gè)月時(shí)間。

2024年供需或將相對平衡，需求增幅或將回落

在李明看來(lái)，2024年我國煤炭供給量可能有所增長(cháng)。

“2024年，我國將繼續推進(jìn)煤炭產(chǎn)能釋放，但山西、陜西、內蒙古地區煤礦產(chǎn)能核增潛力不大。新疆尚有一部分煤炭產(chǎn)能有待釋放，但疆煤外運存在瓶頸制約，其對全國煤炭供給總量影響有限。預計2024年我國新增煤炭產(chǎn)能相比2023年可能有所回落。”李明表示。

此外，他預計，隨著(zhù)煤炭保供從臨時(shí)性措施逐漸轉為長(cháng)效機制，前期部分尚未完成產(chǎn)能核增手續辦理的保供煤礦生產(chǎn)或將面臨收縮，這將為煤炭生產(chǎn)帶來(lái)不確定性，預計2024年我國煤炭產(chǎn)量可能有所增長(cháng)。

“在2023年我國煤炭進(jìn)口量創(chuàng )歷史新高的情況下，2024年煤炭進(jìn)口政策有所調整。煤炭進(jìn)口關(guān)稅恢復后，將增加貿易企業(yè)進(jìn)口成本，對煉焦煤的影響將大于動(dòng)力煤，具體影響還得看實(shí)施情況。”

李明預計，2024年我國煤炭進(jìn)口可能維持較高水平。

數據顯示，2023年1月至11月，在我國進(jìn)口動(dòng)力煤中，印尼煤占47%，俄羅斯煤占22%，蒙古國煤占15%，澳大利亞煤占11%，加拿大煤占2%;進(jìn)口煉焦煤中，蒙古國煤占52%，俄羅斯煤占26%，加拿大煤占8%，美國煤占6%。

李明表示，國際主要經(jīng)濟體經(jīng)濟形勢改善可能帶來(lái)煤炭需求增長(cháng)，國際煤炭供需形勢改善也可能導致我國進(jìn)口煤價(jià)格優(yōu)勢縮小，2024年我國煤炭進(jìn)口量或將在2023年高點(diǎn)基礎上有所下降。

“總體來(lái)看，2024年我國煤炭供給可能有所增長(cháng)，供應水平將維持高位。”

需求方面，2024年，我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的外部環(huán)境將有所好轉，在一系列穩增長(cháng)、擴內需政策措施的影響下，國內宏觀(guān)經(jīng)濟有望保持回升向好態(tài)勢。從主要耗煤行業(yè)看，季節性電煤需求仍將是2024年我國煤炭需求增長(cháng)的重要動(dòng)力。近兩年，水電出力不及預期對我國煤炭消費形成較強支撐。預計2024年水力發(fā)電可能趨于正常，加上新能源發(fā)電持續迅猛增長(cháng)擠占火電空間，我國電煤需求增長(cháng)幅度或將有所回落。

此外，隨著(zhù)我國能源保供逐步形成長(cháng)效機制，有關(guān)各方將深入推進(jìn)“雙碳”戰略實(shí)施，嚴禁新增鋼鐵產(chǎn)能，全面開(kāi)展傳統產(chǎn)業(yè)升級改造，加快退出重點(diǎn)行業(yè)落后產(chǎn)能，嚴格合理控制煤炭消費總量。上述舉措對2024年煤炭需求增長(cháng)均是減量因素。

“預計2024年我國煤炭需求同比可能保持增長(cháng)、增幅回落。”李明說(shuō)。

綜合研判，李明預計2024年我國煤炭供應保障能力將繼續增強，供應水平將維持高位，煤炭需求或將保持增長(cháng)、增幅回落，煤炭供需可能呈現相對平衡、略顯寬松局面，電煤中長(cháng)期合同價(jià)格預期在一定區間內波動(dòng)運行，動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)格或將弱勢調整。