銀行家開(kāi)年看經(jīng)濟：“在謹慎中聞到一絲復蘇的味道”

2016年是“十三五”開(kāi)局之年也是供給側結構性改革元年，一些結構性矛盾不可避免的通過(guò)銀行資產(chǎn)結構和質(zhì)量反映出來(lái)。

“我們不宜低估2016年的困難和挑戰”，站在2016年初看經(jīng)濟，銀行家們心情復雜——實(shí)體經(jīng)濟是肌體，金融是血液，經(jīng)濟環(huán)境的改變必將促進(jìn)銀行等各類(lèi)金融機構進(jìn)行力度較大的適應性調整。受訪(fǎng)銀行家們表示，目前中國經(jīng)濟確實(shí)進(jìn)入了一個(gè)困難時(shí)期，但從開(kāi)年經(jīng)濟形勢的銀行端看，嚴峻中藏有一息暖意。

“銀行業(yè)有一個(gè)‘開(kāi)門(mén)紅’的說(shuō)法，從每年12月底啟動(dòng)到次年一季度末，為確保有一個(gè)好的開(kāi)局，銀行在這段時(shí)期都會(huì )準備大項目‘打頭陣’。但今年1月測算下來(lái)，在不超過(guò)120億元的信貸投放中，小微消費零售與大企業(yè)大項目的信貸投放比例是‘對半開(kāi)’，大項目對依賴(lài)表內貸款業(yè)務(wù)支撐在下降，經(jīng)我行測算，消費信貸方面利差較大、較穩定。今年1月以來(lái)，整個(gè)銀行市場(chǎng)信貸投放超出預期，我們今年開(kāi)局投放也更積極一些。”

南京銀行副行長(cháng)束行農說(shuō)：“從信貸投放來(lái)看，在謹慎中我們慢慢聞到一絲復蘇的味道，信心在逐步恢復。”束行農說(shuō)，但實(shí)體經(jīng)濟回升還有一個(gè)過(guò)程。

長(cháng)期專(zhuān)注小微企業(yè)貸款的泰隆銀行，也表示開(kāi)局良好。泰隆今年提出“鞏固小、突出微”口號，服務(wù)進(jìn)一步下沉，聚焦貸款額50萬(wàn)元以?xún)鹊男∩绦∝湹绕栈萑后w。據泰隆銀行上海分行行長(cháng)徐耀測算，今年其在上海的小微貸款有望逆勢增長(cháng)30%。

“船小好調頭”，采訪(fǎng)中記者了解到，一些轉型早、轉徹底的銀行普遍表示樂(lè )觀(guān)，但一些依賴(lài)粗放式擴張、過(guò)度依賴(lài)息差、高度同質(zhì)化的銀行，面臨巨大的貸款擠出壓力；部分商業(yè)銀行的“規模情結”、“速度情結”仍難以割舍。整體來(lái)看，中國銀行業(yè)的盈利狀況有所惡化。

來(lái)自交通銀行金融研究中心統計顯示，2015年國內商業(yè)銀行整體情況低于預期，行業(yè)凈利潤增速約為1.8%，2016年我國商業(yè)銀行凈利潤大概率增長(cháng)1%，營(yíng)收增長(cháng)較2015年進(jìn)一步放緩。

不少銀行家表示，目前實(shí)體經(jīng)濟去產(chǎn)能、去庫存剛剛開(kāi)始，存量債務(wù)對銀行來(lái)說(shuō)占比很大，在出清過(guò)程中對銀行沖擊到底有多大，大家還不敢盲目樂(lè )觀(guān)。銀監會(huì )國有重點(diǎn)金融機構監事會(huì )主席于學(xué)軍表示，當前支持銀行過(guò)往發(fā)展的各項紅利開(kāi)始逐漸消失，對銀行的要素效率提升、去產(chǎn)能、降成本、補短板提出了新的挑戰。

交通銀行董事長(cháng)牛錫明說(shuō)，2015年“實(shí)體經(jīng)濟受寒、商業(yè)銀行感冒”，信貸投放“357”效應(即信貸大投放后，三年出現不良、五年風(fēng)險爆發(fā)、七年大量損失)、存款利率上限徹底放開(kāi)、互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起等多重因素疊加影響下，銀行盈利明顯承壓。2016年銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力不小，利潤增長(cháng)困難較多，改革發(fā)展任務(wù)依然較重。

2015年第四季度中國人民銀行面向全國銀行家問(wèn)卷調查結果顯示，34.3%的銀行家認為當前宏觀(guān)經(jīng)濟“正常”，較上季下降2.6個(gè)百分點(diǎn)；65.2%的銀行家認為當前宏觀(guān)經(jīng)濟“偏冷”，較上季上升3個(gè)百分點(diǎn)。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )等機構聯(lián)合發(fā)布的《中國銀行家調查報告2015年》則顯示，72.1%的銀行家認為經(jīng)濟增速放緩是當前中國經(jīng)濟發(fā)展面臨的主要問(wèn)題。

當前“經(jīng)濟L形”的判斷已逐步成為銀行家主流認識。浙商銀行董事長(cháng)沈仁康說(shuō)，中國經(jīng)濟已經(jīng)走到了“不破不立”的轉型關(guān)口，經(jīng)濟結構調整勢在必行。經(jīng)濟增速換擋的背后是新舊動(dòng)力轉換，之前倚仗的舊動(dòng)力日漸式微但占比仍然較大，新動(dòng)力正處于培育發(fā)展階段且占比較小，動(dòng)力轉換任重道遠。

“經(jīng)濟L形，大家都在觀(guān)望拐點(diǎn)”。束行農說(shuō)，近幾年銀行業(yè)面臨寒冬，特別是去年開(kāi)始，銀行盈利從兩位數降到個(gè)位數，甚至負增長(cháng)，這是商業(yè)銀行沒(méi)有重視到這種結構對應這種經(jīng)濟轉型帶來(lái)的壓力，如果未來(lái)仍以間接融資作為業(yè)務(wù)發(fā)展模式，以利差作為利潤重點(diǎn)，銀行背的包袱就會(huì )越來(lái)越重。

“經(jīng)濟‘L形’何時(shí)迎來(lái)拐點(diǎn)，取決于改革轉型和結構調整進(jìn)展，這是一場(chǎng)改革和風(fēng)險的賽跑。”銀行家們坦言，過(guò)往的經(jīng)濟發(fā)展模式和銀行經(jīng)營(yíng)模式漸趨式微，2016年總體上仍屬筑底期，要兩到三年才可能走出低迷。但新的商業(yè)模式正在孕育，而問(wèn)題和矛盾的存在也為銀行未來(lái)的發(fā)展提供了動(dòng)力和機遇。

“當前，中國經(jīng)濟仍然是機遇大于挑戰。只要宏觀(guān)調控措施得當，牢牢抓住機遇推進(jìn)經(jīng)濟結構調整，我國經(jīng)濟一定會(huì )穩中向好。”交通銀行董事長(cháng)牛錫明說(shuō)，宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境新形勢和去產(chǎn)能過(guò)程正在倒逼市場(chǎng)參與者加大創(chuàng )新的投入和技術(shù)的提升，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)能的升級換代；盡管工業(yè)增加值增速可能低于GDP增速，但工業(yè)產(chǎn)業(yè)內部結構加速調整，新的工業(yè)增長(cháng)點(diǎn)正在形成；增長(cháng)動(dòng)能從投資向消費轉變，服務(wù)業(yè)保持較快增長(cháng)，具有更強的納稅和就業(yè)創(chuàng )造能力。