2011年太陽(yáng)能行業(yè)的5大預測

太陽(yáng)能板塊今年不是表現出色的一年就是令人失望的一年，關(guān)鍵取決于你如何看待。今年大部分太陽(yáng)能板塊股票股價(jià)下跌，但是盈利幾乎全線(xiàn)快速增長(cháng)，甚至賽過(guò)除夕的煙花。

2011年這個(gè)行業(yè)將會(huì )發(fā)生什么？以下是我對2011太陽(yáng)能行業(yè)的幾點(diǎn)預測。

需求將會(huì )從某處顯現

需求問(wèn)題在太陽(yáng)能行業(yè)每隔幾個(gè)季度就會(huì )出現，但這個(gè)問(wèn)題近來(lái)被高度關(guān)注，是因為分析師們認為需求將會(huì )下降并低于供應，從而導致價(jià)格下跌。英利新能源、天合光能和一大群企業(yè)都在大力擴產(chǎn)，因此即使需求能夠持平，多增加的供給也會(huì )給產(chǎn)品毛利施壓。

但是我們認為同樣的事情在2009年和2010年也發(fā)生過(guò)。美國已經(jīng)采取了一些措施，這些措施將會(huì )對此有所幫助，制造商們也有信心他們的組件將會(huì )賣(mài)得出去。我也這么認為。如果需求問(wèn)題解決了，那整個(gè)行業(yè)都將受益。

如果你想要對沖，第一太陽(yáng)能和SunPower有發(fā)展項目的內置需求，所以需求放緩對他們的影響會(huì )稍微小一些。

合并即將開(kāi)始

制造商，尤其是中國的企業(yè)，將會(huì )通過(guò)一種方法使其間的區分度加大。這就意味著(zhù)一個(gè)很小的技術(shù)優(yōu)勢將在2011年會(huì )創(chuàng )造很大的價(jià)值。長(cháng)榮太陽(yáng)能如果沒(méi)有倒閉，就可能因為其擁有的一流成本控制技術(shù)而成為被并購的目標。

同時(shí)，我認為，2011年其余的市場(chǎng)將會(huì )認識到太陽(yáng)能將不再僅僅是環(huán)境保護者的所愛(ài)。大型發(fā)電公司——NRG能源，已經(jīng)在太陽(yáng)能方面投入了大量資金，而這僅僅是開(kāi)始。石油、煤炭、天然氣的價(jià)格最近都在上漲，我們能夠看到大型的石油公司通過(guò)購買(mǎi)進(jìn)軍太陽(yáng)能行業(yè)。英國石油（BP，43.89，-0.14%）（BP）擁有BP太陽(yáng)能，但是購買(mǎi)另一家制造商將增加其能力的同時(shí)成為一種積極的公關(guān)行為。

第一太陽(yáng)能的每瓦（watt）成本將低于0.70美元

薄膜太陽(yáng)能組件生產(chǎn)商——第一太陽(yáng)能生存的唯一方法就是制造出比其從事晶體硅太陽(yáng)能電池生產(chǎn)的競爭對手更便宜的面板。它的低效增加了其余太陽(yáng)能生產(chǎn)平衡系統的成本，因而對其價(jià)格產(chǎn)生了持續的壓力，進(jìn)而對其成本施壓。

迄今為止，第一太陽(yáng)能的反應良好，我想2011年將是其突破0.70美元瓶頸的時(shí)候了。目前，它每瓦的成本為0.77美元，比2009年第二季度降低了0.1美元。我認為，在2010年第三季度成本的小幅增加之后，公司將在2011年步入正軌朝大方向邁進(jìn)。

IPO將占領(lǐng)市場(chǎng)

距讓我們憧憬行業(yè)新可能的上次太陽(yáng)能IPO，已經(jīng)有一段時(shí)間了。但是在這一年，我們將看到很多創(chuàng )新型企業(yè)沖擊市場(chǎng)，特別是來(lái)自太陽(yáng)熱領(lǐng)域的。

獲得了Google和一些知名企業(yè)支持的BrightSource Energy已經(jīng)開(kāi)始建設392 MW Ivanpah項目。eSolar是太陽(yáng)熱領(lǐng)域的另一家企業(yè)，它專(zhuān)注于將其技術(shù)授權給其它公司。

Solyndra 選擇出售可轉換債券而不是在2010年上市。投資者最終將期望套現。

我很想看到一家利潤豐厚的CIGS（銅銦硒化物）企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)，因為這種技術(shù)具有很大的潛力而且是期待已久的。

太陽(yáng)能變革開(kāi)始

3M公司已經(jīng)投入了大量的資金來(lái)建造一家薄膜制造廠(chǎng)來(lái)為薄膜太陽(yáng)能制造提供阻隔薄膜（barrier film），它很有可能是看到了某種趨勢的到來(lái)。我強調這將是太陽(yáng)能行業(yè)前所未有的變革，在2011年我們將看到這一產(chǎn)品將被應用到面板的生產(chǎn)。也許是第一太陽(yáng)能，不是以其CdTe（碲化鎘）就是以其CIGS研究；或者是一家在卷對卷（roll-to-roll）制造引起一時(shí)轟動(dòng)的新貴企業(yè)。

關(guān)于太陽(yáng)能行業(yè)還有很多的未知，但是2011年很多的問(wèn)題將被提出，投資者也在等待著(zhù)答案。我認為是不確定性導致了不合理的股票低價(jià)，而這將在2011年隨時(shí)準備回升。你怎么認為呢？

注：作者Travis Hoium持有第一太陽(yáng)能、SunPower和長(cháng)榮太陽(yáng)能的股份