裝機高歌猛進(jìn)，電量不升反降：光伏“倒掛”之困何解?

2024年，中國風(fēng)光新能源裝機歷史性飆升至14.1億千瓦，然而反常的是，風(fēng)光新能源發(fā)電量不升反降。

這背后到底是何原因?對如火如荼的中國新能源轉型來(lái)說(shuō)，裝機與發(fā)電量“倒掛”到底意味著(zhù)什么?

2024年中國風(fēng)電光伏發(fā)電量合計為1.35萬(wàn)億千瓦時(shí)，在全部發(fā)電量中的占比是14.39%;2023年中國風(fēng)光新能源裝機10.5億千瓦，但發(fā)電量為1.47萬(wàn)億千瓦時(shí)，在全部發(fā)電量中的占比是15.8%。

也就是說(shuō)，2024年總裝機增加了3.6億千瓦，風(fēng)光新能源無(wú)論是發(fā)電量的絕對數字，還是發(fā)電量的系統占比，都出現了下滑。這是不正常的。

光伏的問(wèn)題更加嚴重，總發(fā)電量、單位裝機發(fā)電量近乎腰斬式下滑：2023年，中國6.1億千瓦光伏發(fā)電量為5800億千瓦時(shí)，而2024年8.9億千瓦光伏發(fā)電量下滑到了4200億千瓦時(shí);光伏單位裝機發(fā)電量，2023年是942千瓦時(shí)/千瓦，2024年則下滑至470千瓦時(shí)/千瓦，跌去了一半。

今后若干年，伴隨著(zhù)中國風(fēng)光新能源裝機的逐年攀升，裝機與發(fā)電量“倒掛”的問(wèn)題會(huì )不會(huì )更加嚴重?會(huì )帶來(lái)怎樣的后果?怎樣才能扭轉如此局面?

原因

伴隨著(zhù)新能源裝機滲透率的持續快速提高(目前是42%)，單位發(fā)電量下滑再正常不過(guò)。但是總發(fā)電量的絕對數字不升反降，尤其是光伏單位裝機發(fā)電量近乎腰斬，這是需要高度警惕的。

風(fēng)電的單位裝機發(fā)電量也在下降，從2023年的2000千瓦時(shí)/千瓦，下降到了2024年的1800千瓦時(shí)/千瓦，但是相比光伏下降幅度不大，且隨著(zhù)風(fēng)電裝機量的增長(cháng)，風(fēng)電發(fā)電量絕對數字還是增長(cháng)的。

如此說(shuō)來(lái)，新能源裝機與發(fā)電量“倒掛”，主要問(wèn)題出在光伏身上。這也與人們的直接感受相吻合。相比于一天之內能夠分散時(shí)段發(fā)電的風(fēng)電，光伏發(fā)電高度集中于中午那幾個(gè)小時(shí)。光伏發(fā)電的靈活性不夠，其結果，一是賣(mài)不上價(jià)，二是電量保障不了。

如果簡(jiǎn)單將問(wèn)題全部歸因于電網(wǎng)，電網(wǎng)企業(yè)肯定是滿(mǎn)肚子委屈。光伏大發(fā)的中午時(shí)段，是用電低谷，隨著(zhù)光伏項目大干快上，很多地方都面臨光伏超標，海量光伏競相爭搶“獨木橋”，就算電網(wǎng)拼盡渾身解數，一時(shí)之間也難以找到與之相匹配的用電負荷。

當然，對于風(fēng)光新能源裝機的突飛猛進(jìn)，電網(wǎng)企業(yè)甚至整個(gè)電力系統，也存在準備不足的問(wèn)題。比如，2021年至今，電源投資增長(cháng)極為迅猛，同期電網(wǎng)投資則嚴重滯后，無(wú)論是特高壓還是配電網(wǎng)，都積累了大量的投資欠賬。再比如，這幾年頻頻提及的負荷側需求響應，包括虛擬電廠(chǎng)等，都還處于概念階段，落地推進(jìn)緩慢，這些都限制著(zhù)系統對新能源的消納能力。

如果說(shuō)電力系統的消納能力建設沒(méi)跟上是客觀(guān)現實(shí)，那么，風(fēng)光新能源的過(guò)快增長(cháng)，也未始不是一大問(wèn)題。

在各地方政府的積極推動(dòng)下，新能源裝機短短四年就從5.3億千瓦增至14.1億千瓦。地方政府一門(mén)心思上項目，裝機有功，但新能源消納能力不足的問(wèn)題被忽視，只管大干快上建設項目，不管項目的真實(shí)收益。

影響

裝機持續增長(cháng)，電量不升反降，帶來(lái)的影響是多方面的。第一個(gè)影響，當然是光伏項目投資收益率的持續下滑。

隨著(zhù)發(fā)改委、能源局〔2025〕136號文明確“新能源項目上網(wǎng)電量原則上全部進(jìn)入電力市場(chǎng)”，會(huì )有越來(lái)越多的新能源電量入市，低電價(jià)已經(jīng)是板上釘釘。

目前，光伏發(fā)電午間現貨市場(chǎng)均價(jià)已經(jīng)跌破0.15元/度，有的甚至跑出了4分錢(qián)、3分錢(qián)的“地板價(jià)”;在中長(cháng)期市場(chǎng)，光伏能獲得的電價(jià)也已經(jīng)滑落到了0.15元，且由于出力曲線(xiàn)的預測偏差，還要面臨從現貨市場(chǎng)高價(jià)買(mǎi)電履約的風(fēng)險。

對所有新能源電源項目來(lái)說(shuō)，投資收益的多寡，一是取決于電價(jià)，二是取決于發(fā)電量。入市后，新能源只有將希望寄托在保障發(fā)電量上了。然而，新能源全面入市只會(huì )起到提示風(fēng)險的作用(市場(chǎng)有風(fēng)險，投資需謹慎)，無(wú)法從根本上提升電力系統的消納能力，電量提升也很難。

投資收益持續下滑會(huì )帶來(lái)第二個(gè)影響，電站項目的估值體系變了，電站資產(chǎn)不值錢(qián)。

在收益預期驟然下滑影響下，電力央國企早已開(kāi)始大肆甩賣(mài)光伏電站。2024年下半年以來(lái)，掛牌出售光伏電站的央國企明顯增多。據不完全統計，截至目前，央國企旗下已有30余家新能源企業(yè)掛牌轉讓股權，涉及央國企包括：國家電投、國家電網(wǎng)、三峽、中國電建、中廣核、中煤、中車(chē)、中國煤炭地質(zhì)總局、東方電氣集團等。

前不久，某投資商手中西北某省GW級光伏開(kāi)發(fā)指標，接觸了多家央國企竟無(wú)一愿意接手。有央企內部人士直言不諱稱(chēng)：目前光伏指標已經(jīng)“爛大街了”，越來(lái)越多的新能源項目，內部過(guò)會(huì )都過(guò)不了。

第三個(gè)影響，地方政府對光伏項目的態(tài)度變了，從之前的“香餑餑”變得不受待見(jiàn)。

華夏能源網(wǎng)注意到，西北幾省2024年下半年以來(lái)下發(fā)的新能源指標中，陜西光伏指標占比不足22%，甘肅的光伏指標占比低至10%左右;寧夏則更是決絕，僅是下發(fā)了風(fēng)電指標，暫無(wú)光伏指標。

需要注意的是，光伏指標斷崖式下跌，還不僅僅出現在風(fēng)光資源豐富的西北省份，河北、山西、廣西、湖南、湖北、貴州、以及內蒙古等，光伏指標占比較風(fēng)電大幅走低，這一趨勢正在越來(lái)越多的省份蔓延開(kāi)來(lái)。

中國新能源裝機持續快速增長(cháng)，靠的是“三駕馬車(chē)”的共同發(fā)力：一是中央提供穩定的“雙碳”預期和政策支持，二是地方政府積極響應、大刀闊斧推動(dòng)項目落地，三是電力央國企為主的投資方一馬當先，落地項目開(kāi)發(fā)。

一旦投資方的投資意愿嚴重受挫，事情就不好辦了。即便是為了完成政治任務(wù)硬著(zhù)頭皮繼續上項目，實(shí)際效果也會(huì )大打折扣。

解局

遏制并扭轉新能源裝機與發(fā)電量的“倒掛”，不僅僅是新能源項目效益的問(wèn)題，還是決定“雙碳”前途命運的大事。

截至2024年底，中國的火電發(fā)電量占仍高達67%以上，“十四五”規劃要求的二氧化碳排放降低18%的目標，大概率是完成不了了。

新能源裝機與發(fā)電量“倒掛”，為中國的“雙碳”轉型敲響了警鐘，新能源發(fā)展模式需要反思并加快力度做出調整。

其一，抓住光伏分散靈活、靠近用戶(hù)的特點(diǎn)，大力發(fā)展分布式光伏，鼓勵“就近消納、就地平衡”。‌

電力系統承載不了那么多的光伏發(fā)電了，西北集中式光伏已經(jīng)足夠多，中東部分布式光伏需要錯位發(fā)展，如果中東部的分布式光伏還是高度依賴(lài)上網(wǎng)甚至是跨區送電，只會(huì )有更多的光伏電被棄掉。

新近公布的《分布式光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設管理辦法》規定，一般工商業(yè)分布式光伏和大型工商業(yè)分布式光伏，取消全額上網(wǎng)模式，且政策也不再傾向于支持大型工商業(yè)分布式光伏余電上網(wǎng)了。這一重大政策轉變，就是修正光伏發(fā)展模式的可喜的一步。

其二，對各地盲目上項目進(jìn)行適當干預，整體一盤(pán)棋做好規劃和布局。

過(guò)去幾年，地方政府積極推動(dòng)新能源項目在本地區上馬落地，當然是功莫大焉。但是，一味無(wú)序的、盲目的上馬項目，在系統消納能力建設還遠未跟上的情形下，造成了嚴重過(guò)剩，帶來(lái)了“堰塞湖”問(wèn)題。

下一步，在繼續發(fā)揮地方政府積極性的同時(shí)，也要有效約束地方政府的盲目性。需要進(jìn)一步發(fā)揮主管部門(mén)的統籌規劃作用，對不符合消納基本條件、新能源已經(jīng)嚴重超標地區的項目嚴格限制。

其三，從頂層設計上平衡好新能源的發(fā)展速度與質(zhì)量效益。

從中央“推動(dòng)新能源高質(zhì)量發(fā)展”的精神出發(fā)，持續推動(dòng)新能源裝機增長(cháng)當然重要，但如果裝機與發(fā)電量“倒掛”問(wèn)題得不到解決，無(wú)疑就是不講效益和浪費資源。因而，新能源高質(zhì)量發(fā)展，首先就需要平衡好發(fā)展速度與質(zhì)量效益。

相比裝機增速，電力系統消納能力的提升，更加重要也更為根本。提升系統消納能力，核心路徑就是要加快步伐建設新型電力系統。目前已經(jīng)越來(lái)越明顯的是，老系統承載不了天量的新能源。

比如電網(wǎng)調度模式，煤電時(shí)代的調度模式是高度中心化，國調指揮省調，省調指揮市調……高度中心化、自上而下、科層制、計劃性。這樣的傳統調度模式，與分布式新能源格格不入。分布式新能源時(shí)代的電網(wǎng)調度，要求的是就地平衡、自下而上、雙向互動(dòng)。建設新型電力系統，需要徹底改革傳統電網(wǎng)中心化、自上而下的調度模式。

2024年，德國風(fēng)光新能源發(fā)電量系統占比已經(jīng)突破了47%。德國能夠做到的事，中國當然也能做到。“窮則變，變則通，通則久”，經(jīng)過(guò)了模式反思和路徑調整，中國新能源一定能走上高質(zhì)量發(fā)展的康莊大道。