多家中國光伏龍頭對美出口面臨高關(guān)稅威脅

當地時(shí)間12月2日，美國商務(wù)部公布了針對8家光伏企業(yè)的反規避調查初裁結果，判定其中4家中國企業(yè)的子公司存在規避行為，分別為比亞迪(SZ：002594)、隆基綠能(SH：601012)、天合光能(SH：688599)、阿特斯(NASDAQ：CSIQ)。

該調查始于2022年3月。美國商務(wù)部稱(chēng)，部分中國光伏企業(yè)將產(chǎn)品轉至東南亞四國(柬埔寨、泰國、馬來(lái)西亞、越南)組裝后再出口美國，以規避美國針對中國光伏產(chǎn)品的反傾銷(xiāo)、反補貼稅。

當天披露的美國商務(wù)部文件顯示，裁定東南亞四國光伏產(chǎn)品違規需同時(shí)滿(mǎn)足兩個(gè)條件：一是使用了中國生產(chǎn)的硅片;二是使用的銀漿、鋁邊框、背板、膠膜、玻璃、接線(xiàn)盒6種輔材中有2個(gè)以上在中國生產(chǎn)。

初裁結果尚不具備法律效應。美國商務(wù)部將在未來(lái)幾個(gè)月內審計核實(shí)這8家企業(yè)的信息，各方將有機會(huì )對商務(wù)部的調查結果提出異議。終裁決定將于2023年5月1日發(fā)布。

如果終裁與初裁結果一致，上述4家企業(yè)將從2024年6月起面臨最高達254%的關(guān)稅。

美國是除中國以外全球最大的單一光伏裝機市場(chǎng)，也是中國光伏產(chǎn)品的主要出口地，2021年中國光伏硅片、組件對美國的出口超過(guò)總出口量的50%、20%。

美國是最早且最頻繁對中國光伏產(chǎn)品發(fā)起貿易保護的國家。2012年之后，美國政府多次發(fā)起針對中國公司的不公平貿易調查，并通過(guò)雙反調查、保障措施調查等貿易救濟手段向中國光伏企業(yè)征收過(guò)數輪關(guān)稅。

隆基綠能對《財經(jīng)十一人》表示，公司將積極應對，爭取明年終裁結果往好的方向發(fā)展。無(wú)論調查結果如何，隆基在美國市場(chǎng)的中長(cháng)期規劃都不會(huì )受到影響。

為避免被加征關(guān)稅，上述光伏企業(yè)需在豁免期內提升其在東南亞的制造產(chǎn)能，尤其是硅片產(chǎn)能。天合光能對《財經(jīng)十一人》表示，天合越南6.5GW硅片項目將在2023年二季度投產(chǎn)。按照計劃，隆基馬來(lái)西亞硅片產(chǎn)能也將在2022年內擴至4.1GW。

截至發(fā)稿，比亞迪、阿特斯尚未回復《財經(jīng)十一人》的問(wèn)詢(xún)。

2022年6月，美國總統拜登豁免了從東南亞四國進(jìn)口的光伏產(chǎn)品關(guān)稅，為期兩年。

美國商務(wù)部初裁，晶科科技(SH：601778)、新東方太陽(yáng)能、韓華、博威4家公司不存在規避行為。晶科與隆基、天合、阿特斯同為組件龍頭，卻被裁定不存在規避行為，這有其海外產(chǎn)能布局快的功勞。

截至2022年初，晶科馬來(lái)西亞電池、組件產(chǎn)能分別達7GW，越南硅片產(chǎn)能達7GW，為中國首家在海外擁有完整垂直一體化產(chǎn)能的光伏企業(yè)。對比來(lái)看，彼時(shí)隆基硅片產(chǎn)能僅0.6GW，天合則無(wú)硅片產(chǎn)能。

根據2021年出貨量排名，隆基、天合、晶科、阿特斯目前分別為全球第一、第二、第四、第五大組件制造企業(yè)。

東南亞是中國光伏企業(yè)海外產(chǎn)能的主要集聚地，從東南亞出口的產(chǎn)品占據美國光伏組件市場(chǎng)80%以上的份額。

2022年以來(lái)，美國對華光伏貿易政策密集。2月，美國將即將到期的光伏電池與組件210關(guān)稅延長(cháng)4年;3月，美國對東南亞四國的光伏產(chǎn)品發(fā)起反規避調查;6月， 拜登豁免未來(lái)2年內從東南亞四國進(jìn)口的光伏產(chǎn)品關(guān)稅，以保障美國光伏項目進(jìn)度。

中長(cháng)期來(lái)看，重振并發(fā)展新能源制造業(yè)是拜登政府的重要目標。2年的豁免期結束后，中國在東南亞的產(chǎn)能依然面臨關(guān)稅風(fēng)險，同時(shí)美國本土產(chǎn)能也在擴張，屆時(shí)中國企業(yè)將面臨更大的競爭壓力。

美國計劃在2024年將國內光伏制造能力提高兩倍，至22.5GW。美國本土2021年的裝機量是27GW。目前美國的光伏制造產(chǎn)能大部分為組件組裝，還有少量硅料，產(chǎn)業(yè)鏈并不齊全。中國光伏產(chǎn)業(yè)在全球占據絕對主導地位，多晶硅、硅片、電池、組件各環(huán)節產(chǎn)量占全球的75%以上。