需求將達55億平 今年隔膜投擴產(chǎn)已超200億元

隨著(zhù)下游市場(chǎng)的爆發(fā)，業(yè)內預計今年國內鋰電池需求量將超過(guò)200GWh，對應隔膜需求量約55億平米，同比增速達55%。數據顯示，今年一季度我國隔膜產(chǎn)量已經(jīng)達到13.19億平米，同比增速高達216%。同時(shí)，從各隔膜企業(yè)目前的生產(chǎn)情況以及未來(lái)的排產(chǎn)安排來(lái)看，隔膜產(chǎn)量將再創(chuàng )新高。

市場(chǎng)需求持續旺盛，隔膜企業(yè)擴產(chǎn)競賽也在加速升級。電池中國注意到，僅最近一個(gè)月內就有星源材質(zhì)、中材科技、滄州明珠三家龍頭企業(yè)宣布擴增產(chǎn)能，規劃的產(chǎn)能累計已經(jīng)超過(guò)了42億平米，擬投資金超過(guò)143億元。

6月17日，星源材質(zhì)公告，公司擬在南通經(jīng)開(kāi)區投資建設鋰電池隔膜的研發(fā)和生產(chǎn)項目，該項目擬投資總額100億元，將建設年產(chǎn)30億平米濕法隔膜和涂覆隔膜產(chǎn)線(xiàn)。為此，公司擬在當地投資設立全資子公司作為投資主體開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。

據悉，星源材質(zhì)靠干法隔膜起家，但受益于CATL大規模采購，去年上半年該公司濕法隔膜銷(xiāo)量已經(jīng)超過(guò)干法隔膜。對于此次投產(chǎn)，業(yè)內分析稱(chēng)，星源材質(zhì)轉向濕法隔膜似乎有意與龍頭恩捷股份搶奪市場(chǎng)份額，截至去年年底濕法隔膜全球產(chǎn)能第一的恩捷股份產(chǎn)能為33億平米。

上個(gè)月，中材科技5月19日公告稱(chēng)，公司控股子公司中材鋰膜全資子公司南京鋰膜，擬在南京投資建設名為“年產(chǎn)10.4億平米鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線(xiàn)”的項目，總投資37.5億元。在中材科技前一天，滄州明珠公告稱(chēng)，擬在滄州投資建設“年產(chǎn)2億平方米濕法鋰離子電池隔膜項目”，項目投資總金額6.2億元。而更早之前，恩捷股份控股子公司上海恩捷擬投資建設16條高性能鋰離子電池微孔隔膜生產(chǎn)線(xiàn)及39條涂布線(xiàn)項目，項目投資總額達58億元。

“隨著(zhù)我國新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)由補貼政策驅動(dòng)逐步轉向市場(chǎng)需求拉動(dòng)，動(dòng)力電池行業(yè)的投資以及新上產(chǎn)能增速明顯。與此同時(shí)，各省市風(fēng)光配套儲能以及供電側儲能利好政策不斷，此外5G基站備用電池上量，多重因素疊加導致鋰電池隔膜出現大量預期需求，傳統隔膜企業(yè)擴產(chǎn)符合行業(yè)發(fā)展趨勢。”業(yè)內人士分析道。

從目前市場(chǎng)上的隔膜產(chǎn)品結構看，占主要比重的為濕法隔膜，2020年中國濕法隔膜出貨量達到約26億平米，占隔膜總出貨量的70%。干法隔膜出貨量約11億平米，占隔膜市場(chǎng)總量的30%。從今年以來(lái)隔膜企業(yè)的擴產(chǎn)情況來(lái)看，基本也都是以濕法為主。

在技術(shù)上，產(chǎn)品厚度越來(lái)越薄是主要演變趨勢。濕法隔膜在磷酸鐵鋰動(dòng)力電池領(lǐng)域的滲透率進(jìn)一步提升，7um濕法隔膜已開(kāi)始部分批量使用，5um濕法隔膜在消費電池已經(jīng)批量使用。據了解，中材科技7um濕法隔膜在行業(yè)率先實(shí)現量產(chǎn)量銷(xiāo)，5um濕法隔膜已開(kāi)發(fā)成功。恩捷股份已掌握濕法異步及同步拉伸技術(shù)，多種類(lèi)型的5-20um基膜可滿(mǎn)足不同客戶(hù)不同用途的需求。

值得注意的是，雖然隔膜企業(yè)積極擴產(chǎn)，但有證券機構研報指出，鋰電隔膜行業(yè)屬于資本密集、技術(shù)密集型行業(yè)，擴產(chǎn)周期一般需要兩年。同時(shí)隔膜設備的門(mén)檻高，目前行業(yè)主要采用日本和德國的鋰電隔膜設備，國產(chǎn)設備尚有很大差距，而過(guò)往設備交付需16個(gè)月，受到設備產(chǎn)能限制，行業(yè)短期優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能也難以大量投放。

從長(cháng)遠來(lái)看，據隔膜企業(yè) W-Scope測算，到2025年全球鋰電池市場(chǎng)接近1400GWh，對隔膜需求將達到200億平米，到 2030年全球鋰電池市場(chǎng)或將超3000GWh，對隔膜需求接近320億平米，是2020年體量的5.3倍。在金額上，僅 2025 年全球基膜利潤空間有望達48.6億元，涂布膜利潤空間約63億元，因此隔膜行業(yè)整體利潤空間有望在5年內達約110億元。

不過(guò)，市場(chǎng)需求在增大的同時(shí)，競爭也變得異常激烈。業(yè)內人士指出，隨著(zhù)規模和技術(shù)工藝水平提升，國內鋰電池隔膜企業(yè)差距將進(jìn)一步拉開(kāi)，市場(chǎng)進(jìn)一步集中。因此，隔膜企業(yè)需要不斷提升工藝水平，提高供應能力進(jìn)而提高市場(chǎng)份額，才能在行業(yè)優(yōu)勝劣汰的過(guò)程中存活立足。

目前來(lái)看，中高端動(dòng)力鋰離子電池對隔膜的產(chǎn)品品質(zhì)要求極高，整體隔膜市場(chǎng)中高端產(chǎn)能依舊供給不足。在下游電池廠(chǎng)TWh前景的展望下，未來(lái)隔膜的保供將變得更為重要，合理的價(jià)格、可觀(guān)的盈利進(jìn)而持續的擴產(chǎn)，有望成為電池企業(yè)對待上游隔膜廠(chǎng)的更優(yōu)選擇。