世界煤炭：生產(chǎn)和消費格局繼續東移

近年來(lái)，中國在世界煤炭產(chǎn)量中的占比基本接近50%，中國煤炭生產(chǎn)發(fā)生的變化也對世界煤炭產(chǎn)量產(chǎn)生了深刻的影響。

近年來(lái)世界煤炭生產(chǎn)格局發(fā)生演變：即在履行“巴黎協(xié)定”要求和推進(jìn)“能源轉型”的雙重背景下，西方發(fā)達經(jīng)濟體正在通過(guò)增加天然氣和可再生能源在發(fā)電結構中的占比，逐步實(shí)現低碳化；與此相反，亞洲新興經(jīng)濟體近年來(lái)經(jīng)濟發(fā)展迅猛，煤炭作為可獲得性高且廉價(jià)的能源，在其能源消費中的占比日益提高。世界煤炭生產(chǎn)和消費格局繼續東移。

煤炭在發(fā)達國家與發(fā)展中國家的不同境遇

2015~2018年，世界的經(jīng)濟發(fā)展總體呈穩步上升趨勢。GDP年增長(cháng)率穩步保持在2.5~3.5%。其中，2016年世界經(jīng)濟增速有所放緩，相對應的是該年世界煤炭產(chǎn)量也出現了明顯的下滑（同比下降5.4%）。

隨著(zhù)世界經(jīng)濟短期內觸底反彈，這種狀況在2017年有所改善，世界煤炭產(chǎn)量也出現了回升，2017年世界煤炭產(chǎn)量同比增長(cháng)3.4%。2018年世界煤炭產(chǎn)量為78.13億噸（同比增長(cháng)3.3%），維持了增長(cháng)的態(tài)勢。

近年來(lái)，中國在世界煤炭產(chǎn)量中的占比基本接近50%，中國煤炭生產(chǎn)發(fā)生的變化也對世界煤炭產(chǎn)量產(chǎn)生了深刻的影響。2016年，中國煤炭行業(yè)開(kāi)始施行“供給側結構性改革”，政策引導和市場(chǎng)出清“雙管齊下”，落后產(chǎn)能加快退出，當年中國原煤產(chǎn)量為34.1億噸，同比下降9.07%，中國原煤產(chǎn)量的大幅下降對世界煤炭的產(chǎn)量產(chǎn)生了較大影響。

中國對2016年世界煤炭產(chǎn)量貢獻了其中的50%左右，美國則貢獻了約六分之一，與之相對應的是，澳大利亞的增長(cháng)抵消了煤炭總體產(chǎn)量的部分下降。

2017~2018年，伴隨著(zhù)中國煤炭消費需求上揚，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能逐步釋放，中國的煤炭產(chǎn)量逐漸回升，受此影響世界煤炭產(chǎn)量也開(kāi)始回升。中國在2017~2018年的產(chǎn)量上升之中貢獻了約三分之一，印尼在世界煤炭產(chǎn)量增量中大約貢獻了十分之一。而澳大利亞則在2017年出現了一定程度的下降，抵消了世界煤炭產(chǎn)量部分增長(cháng)。

美國的“頁(yè)巖氣革命”使得在電力部門(mén)天然氣相較煤炭更有競爭性，天然氣持續“蠶食”煤電的市場(chǎng)；此外近年來(lái)美國可再生能源裝機加速，風(fēng)能、太陽(yáng)能也正在擠壓煤電在發(fā)電結構中的份額。電力部門(mén)煤炭消費下降，2016年美國煤炭產(chǎn)量也出現了明顯下滑。盡管之后在出口的帶動(dòng)下，美國的煤炭產(chǎn)量在2017年出現了一個(gè)“小陽(yáng)春”，但好景不長(cháng)，2018年煤炭產(chǎn)量再次回落。

雖然最近3年世界煤炭產(chǎn)量出現了反彈，且2018年世界煤炭產(chǎn)量超過(guò)了2015年的水平，但是大部分發(fā)達國家的煤炭需求實(shí)際上正在逐步下降。

在實(shí)現“巴黎協(xié)定”目標以及能源轉型的背景下，德國、美國和英國等國家能源政策導向逐步轉向清潔能源，其煤炭需求正在逐步下滑。

其中德國作為“能源轉型（EnergieWende）”的提出者，扮演著(zhù)能源轉型“領(lǐng)頭兵”的角色；從開(kāi)始“棄核”，之后提出2038年前“煤炭/煤電逐步退出（Coal Phaseout）”的政策目標，德國為低碳轉型付出了巨大的努力：2018年德國退出了最后一個(gè)硬煤（hard coal）煤礦，國內的褐煤產(chǎn)量也在逐漸下滑；2018年德國可再生能源的發(fā)電量為228.7太瓦時(shí)，同比增加5.6%。而硬煤發(fā)電量則同比下降11%。英國則發(fā)力天然氣發(fā)電和海上風(fēng)電，并在2015年關(guān)閉了本土最后一處煤礦。

從世界煤炭生產(chǎn)結構方面來(lái)看，美國、德國等國家在世界煤炭產(chǎn)量中的份額總體呈下降趨勢，從2015年的10.5%和2.4%分別降至2018年的8.8%和2.2%。

與之相對應的是亞洲新興經(jīng)濟體（如印度、越南等國家）經(jīng)濟保持高速增長(cháng)，工業(yè)化程度持續提高，帶動(dòng)煤炭消費，煤炭需求快速增長(cháng)。

作為全世界最具發(fā)展潛力之一的經(jīng)濟體，印度在化石能源和可再生能源兩個(gè)方向同時(shí)發(fā)力。從生產(chǎn)側看，印度煤炭第一大煤炭生產(chǎn)商，即印度國家煤炭公司（Coal India Limited，CIL）近年來(lái)煤炭產(chǎn)量快速飆升，2018年已接近5.7億噸的水平，并一躍成為世界第一大煤炭生產(chǎn)商，該企業(yè)曾提出2020財年10億噸煤炭產(chǎn)量目標，CIL只是印度煤炭生產(chǎn)的一個(gè)縮影，未來(lái)隨著(zhù)工業(yè)化、城鎮化的繼續推進(jìn)，印度煤炭消費需求還有很大增長(cháng)空間。而越南近年來(lái)利用“后發(fā)優(yōu)勢”，利用廉價(jià)的勞動(dòng)力、穩定的政府政策、規模較大的本地市場(chǎng)吸引住了外國資本，在全球制造業(yè)分工中取得了“一席之地”；越南經(jīng)濟發(fā)展迅猛，煤炭消費大幅增長(cháng)，從煤炭?jì)舫隹趪D變成為凈進(jìn)口國，并且消費缺口持續擴大。

從世界煤炭生產(chǎn)結構方面看，印度的占比伴隨著(zhù)煤炭需求的上升而不斷增加。印度在世界煤炭產(chǎn)量中的占比從2015年的8.8%，增至9.9%；2015~2018年煤炭產(chǎn)量的年復合增長(cháng)率達到4%。

此外，全球最重要的煤炭生產(chǎn)和消費國—中國的煤炭消費仍處于峰值平臺期，在2013年達峰后，消費量仍處于高位。從世界煤炭生產(chǎn)結構方面看，中國在世界煤炭產(chǎn)量中的占比基本維持穩定?？傮w看，世界煤炭生產(chǎn)、消費中心或將繼續東移。

左右世界煤炭變化的動(dòng)力煤

世界動(dòng)力煤生產(chǎn)整體變化趨勢和世界煤炭生產(chǎn)整體趨勢相似，在2016年處于近幾年以來(lái)的產(chǎn)量低谷之后，2017年開(kāi)始回升，當年同比增速達到4.9%。盡管2018年產(chǎn)量增幅有所收窄（+4.4%），但依舊保持增長(cháng)態(tài)勢，產(chǎn)量達到59.8億噸。由于動(dòng)力煤在世界煤炭產(chǎn)量中的占比約為75%，因而世界煤炭產(chǎn)量主要受動(dòng)力煤產(chǎn)量變化的影響。

從下游消費來(lái)看，亞洲經(jīng)濟體驅動(dòng)全球動(dòng)力煤消費。其中，中國的電力消費增速在2015年觸底后，逐漸反彈，帶動(dòng)了上游動(dòng)力煤的消費，中國國內動(dòng)力煤產(chǎn)量連續3年增長(cháng)。受益于中國動(dòng)力煤需求反彈、動(dòng)力煤進(jìn)口政策放寬以及印尼國內煤炭產(chǎn)能釋放，2016~2018年印尼煤炭產(chǎn)量出現快速增長(cháng)，年復合增長(cháng)率達到8.8%，產(chǎn)量從2016年的4.9億噸躍增至2018年的5.5億噸。

印度、越南等新興經(jīng)濟體工業(yè)化和城鎮化建設加快，基礎設施投資和房地產(chǎn)建設持續升溫，動(dòng)力煤需求上揚，2018年印度動(dòng)力煤消費占比已經(jīng)約占全球動(dòng)力煤消費總量的14.2%，相較2015年增加了1.5%；而越南在全球動(dòng)力煤消費總量中的占比則從2016年的9.0%增至10.4%，不遠的將來(lái)就可以看到越南取代波蘭成為世界第10大動(dòng)力煤消費國。

韓國除2017年三季度經(jīng)濟增幅較大，整體經(jīng)濟發(fā)展較為平穩，從能源生產(chǎn)側看，韓國現任政府明確提出“核電逐步退出”的政策，宣布未來(lái)將停止建設更多的核電站，且近年來(lái)該國核電反應堆故障頻發(fā)，部分發(fā)電份額被煤電所替代；2015~2018年韓國動(dòng)力煤的年復合增長(cháng)率為2%。而日本雖然由于2011年福島核事故而導致近年來(lái)轉向煤電作為替代，但從2017起伴隨著(zhù)核電的重啟，動(dòng)力煤的需求再次回落，日本在世界動(dòng)力煤消費總量中的占比從2015年的2.5%降至目前的2.3%。

“變幻莫測”的煉焦煤

煉焦煤生產(chǎn)情況與動(dòng)力煤大相徑庭，2015~2017年，世界煉焦煤產(chǎn)量呈小幅下滑態(tài)勢，這與世界鋼鐵產(chǎn)量變化基本吻合。2016年，中國鋼鐵行業(yè)實(shí)施“供給側結構改革”，嚴打“地條鋼”，粗鋼產(chǎn)量顯著(zhù)下滑，與此對應世界煉焦煤產(chǎn)量也出現了相應回落的情況。

世界煉焦煤產(chǎn)量到2018年才出現正增長(cháng)（+2%），為10.3億噸。從消費側看，這主要歸因于中國房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖，新開(kāi)工面積保持高增速，鋼鐵消費攀升。此外，印度的基建與地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展旺盛，也拉動(dòng)了煉焦煤的需求。

從消費側看，中國仍是煉焦煤最大的消費市場(chǎng)，盡管2018年煉焦煤進(jìn)口出現回落，但對優(yōu)質(zhì)煉焦煤的需求一直處于較高水平。

從生產(chǎn)側看，蒙古的煉焦煤出口量不斷攀升，從2015年的1300萬(wàn)噸增至2018年的2600萬(wàn)噸，完成翻番。由于2012年蒙古國出臺法律限制外國投資，導致大量外資撤資，特別是中國企業(yè)的撤資，導致支柱產(chǎn)業(yè)采礦業(yè)持續低迷，2015年蒙古國經(jīng)濟幾近崩盤(pán)，經(jīng)濟增速大幅下滑。

為扭轉頹勢，蒙古國先后修訂《投資法》和《礦產(chǎn)法》，放寬外資限制，礦業(yè)成為該國扭轉危機“創(chuàng )匯”的主要手段，此外，近年來(lái)蒙古國優(yōu)質(zhì)煉焦煤礦投產(chǎn)，支撐了蒙古對外出口的增量。

2016年開(kāi)始俄羅斯經(jīng)濟觸底反彈，化石能源出口仍是其支柱性產(chǎn)業(yè)，近年來(lái)該國煉焦煤的出口量一直維持著(zhù)上升的趨勢，從2015年的1900萬(wàn)噸增至2018年2600萬(wàn)噸，年復合增長(cháng)率高達12.6%。

而澳大利亞在煉焦煤生產(chǎn)方面，產(chǎn)量增量存在瓶頸，同時(shí)面臨鐵路工人罷工風(fēng)險，此外俄羅斯的增量進(jìn)而取代了澳大利亞出口的部分市場(chǎng)，澳大利亞煉焦煤出口量逐步回落。

美國的煤炭出口主要以煉焦煤為主，雖然煤炭出口中煉焦煤占比有所下滑，但煉焦煤總量保持上升趨勢，這也減緩了美國煤炭產(chǎn)量下降的速度。2015 ~2018年美國煉焦煤的年復合增長(cháng)率達到10.2%。