銀監會(huì )：不得對“僵尸企業(yè)”等四類(lèi)企業(yè)實(shí)施債轉股

近日，銀監會(huì )就商業(yè)銀行新設債轉股實(shí)施機構管理辦法征求意見(jiàn)。

征求意見(jiàn)稿指出，實(shí)施機構應當由一家境內注冊成立的商業(yè)銀行作為主出資人，其出資比例不低于擬設實(shí)施機構全部股本的50%。主出資人商業(yè)銀行應當按照《商業(yè)銀行并表管理與監管指引》等規定的要求，將實(shí)施機構納入并表管理。

同時(shí)，實(shí)施機構的注冊資本應當為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為100億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。

征求意見(jiàn)稿顯示，實(shí)施機構主要從事債轉股及其相關(guān)配套支持業(yè)務(wù)。經(jīng)銀監會(huì )批準，實(shí)施機構可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)：以債轉股為目的收購銀行對企業(yè)的債權；將債權轉為股權并對股權進(jìn)行管理，對于未能轉股的債權進(jìn)行重組、轉讓、處置等必要管理；依法依規面向合格社會(huì )投資者募集資金用于實(shí)施債轉股；發(fā)行金融債券，專(zhuān)項用于債轉股；通過(guò)債券回購、同業(yè)拆借、同業(yè)借款等方式融入資金；對自有資金和募集資金進(jìn)行必要的投資管理。自有資金可以開(kāi)展存放同業(yè)、拆放同業(yè)、購買(mǎi)國債或其他固定收益類(lèi)證券等業(yè)務(wù)；募集資金使用應符合資金募集用途;與債轉股業(yè)務(wù)相關(guān)的財務(wù)顧問(wèn)和咨詢(xún)業(yè)務(wù);經(jīng)銀監會(huì )批準的其他業(yè)務(wù)。

此外，實(shí)施機構應以債轉股業(yè)務(wù)為主業(yè)，全年主營(yíng)業(yè)務(wù)占比或者主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比原則上不應低于總業(yè)務(wù)或者總收入的50%。

征求意見(jiàn)稿強調，實(shí)施機構開(kāi)展債轉股，應當符合國家產(chǎn)業(yè)政策等政策導向，優(yōu)先考慮對發(fā)展前景良好但遇到暫時(shí)困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股，包括：因行業(yè)周期性波動(dòng)導致困難但仍有望逆轉的企業(yè)；因高負債而財務(wù)負擔過(guò)重的成長(cháng)型企業(yè)，特別是戰略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的成長(cháng)型企業(yè)；高負債居于產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)前列的關(guān)鍵性企業(yè)以及關(guān)系國家安全的戰略性企業(yè)。

實(shí)施機構不得對下列企業(yè)實(shí)施債轉股：扭虧無(wú)望、已失去生存發(fā)展前景的“僵尸企業(yè)”；有惡意逃廢債行為的失信企業(yè)；債權債務(wù)關(guān)系復雜且不明晰的企業(yè)；不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，助長(cháng)過(guò)剩產(chǎn)能擴張和增加庫存的企業(yè)。