新舊能源之爭風(fēng)云再起

11月18日，國家發(fā)改委公布了年內第十一次下調成品油價(jià)格和第二次下調非居民用天然氣價(jià)格的通知，2015年國內外油氣價(jià)格持續下跌成為全球大宗商品市場(chǎng)重大事件。在油氣價(jià)格持續下跌的背后，不僅是供求關(guān)系和金融市場(chǎng)的原因，新舊能源之爭愈發(fā)引起關(guān)注。

舊能源重新獲得優(yōu)勢

受到持續高油價(jià)的支撐，2007年以來(lái)頁(yè)巖氣開(kāi)采技術(shù)快速進(jìn)步，由于相關(guān)技術(shù)進(jìn)步美國不僅扭轉了石油產(chǎn)量下跌的頹勢，而且井噴的頁(yè)巖油產(chǎn)量成功改寫(xiě)了全球能源版圖。

頁(yè)巖油氣新能源供給體系已開(kāi)始擠占歐佩克等傳統石油生產(chǎn)國的市場(chǎng)份額，歐佩克的老大沙特在2014下半年開(kāi)始了大反擊，其借助當前全球經(jīng)濟頹勢的大背景順勢加大了原油的供給，造成了國際原油價(jià)格的一跌再跌。

沙特為首的傳統原油供給國在保持市場(chǎng)份額的“戰爭”中可謂傾盡全力，一再宣稱(chēng)不減產(chǎn)并接受低油價(jià)。在這種大背景下，原油價(jià)格已經(jīng)回到了2008年金融危機時(shí)期谷底的水平。歐佩克的舉措不僅扭轉了當前原油供給體系發(fā)展趨勢，同時(shí)也悄悄改變了新舊能源的發(fā)展趨勢。

長(cháng)久以來(lái)，市場(chǎng)多數人都認為原油未來(lái)將在數十年的時(shí)間內用光，原油供給也被限制在一定范圍內，油價(jià)長(cháng)期保持在高位，在這種背景下，很多國家開(kāi)始積極尋找新能源進(jìn)行替代，在太陽(yáng)能、風(fēng)能、核電等產(chǎn)業(yè)投入了大量的資金。但受制于技術(shù)與資源稟賦，新能源一直并未占據主流，很多新能源項目在政府補貼的支持下勉強與煤炭、石油等舊能源打個(gè)“平手”，但現在原油大跌之后，舊能源成本優(yōu)勢一下子明顯起來(lái)。

以我國的烯烴化工項目為例，在原油價(jià)格下跌之前，石腦油制烯烴并不占優(yōu)勢，但原油價(jià)格在60美元/桶之下，石腦油制烯烴將占據絕對的成本優(yōu)勢，國內很多烯烴項目2015年會(huì )選擇用原油做原料。而因此擠出的煤炭等能源將流入發(fā)電和其他領(lǐng)域，進(jìn)一步加劇與新能源市場(chǎng)的爭奪。

新能源增長(cháng)仍看政府“臉色”

由于煤炭、原油的價(jià)格重新回到低位，政府在選擇新舊能源的時(shí)候肯定會(huì )重新考量，新能源在最近兩年成本不占優(yōu)勢已經(jīng)成為必然。各國政府如何分配新舊能源占比以及如何對新能源采取補貼政策成為新能源能否增長(cháng)的關(guān)鍵。

以我國為例，國務(wù)院辦公廳在2014年11月19日公布了《關(guān)于印發(fā)能源發(fā)展戰略行動(dòng)計劃(2014-2020年)的通知》，通知提出了清潔能源戰略，明確規定到2020年非化石能源占一次能源消費比重達到15%，并將控制煤炭消費比重控制在62%以?xún)取?/p>

如果不對風(fēng)電和太陽(yáng)能出臺進(jìn)一步的支持政策，這個(gè)計劃實(shí)際上很難完成。統計數據顯示，中國目前已經(jīng)運行和在建的核電機組裝機容量?jì)H有4800萬(wàn)千瓦。由于核電建設工期較長(cháng)需要5年至6年，即使2015年年底前有新的機組開(kāi)工，估計到2020年核電投產(chǎn)裝機容量也不會(huì )超過(guò)6000萬(wàn)千瓦，這意味著(zhù)核電在2020年能源占比僅有3%左右。

天然氣作為清潔能源在國內的能源占比也只有4%左右，雖然今年以來(lái)連續兩次下調了非居民用天然氣價(jià)格，但市場(chǎng)化程度仍遠遠不夠。相對于其他替代能源，我國天然氣的價(jià)格仍然較為昂貴，與國際天然氣價(jià)格連續下跌并低位運行的趨勢背道而馳。較高的氣價(jià)直接抑制了我國天然氣消費需求的增長(cháng)，咨詢(xún)機構金銀島預測，2015年我國天然氣表觀(guān)消費量預計同比僅增長(cháng)5.5%，比去年的7.4%增速進(jìn)一步降低，也遠遠低于2014年之前10%以上的增速。

因此，從目前的發(fā)展趨勢來(lái)看，要滿(mǎn)足到2020年非化石能源占比15%的目標，還需要政府的大力支持。由于水電繼續發(fā)展的空間不大，風(fēng)電和太陽(yáng)能潛力較大，具有大規模開(kāi)發(fā)的潛力，根據測算風(fēng)電入網(wǎng)規模達到2億千瓦、太陽(yáng)能達到1億千瓦才能夠完成目標，但以現在的技術(shù)進(jìn)步速度和規模的發(fā)展情況來(lái)看，這一目標很難完成。

尤其考慮到這些清潔能源還需要較高的并網(wǎng)和配套儲能成本，面對原油、煤炭等傳統化石能源價(jià)格的不斷下降，清潔能源的成本劣勢更加凸顯，成本將成為清潔能源發(fā)展的桎梏。

舊能源擠出效應初顯

實(shí)際上在原油下跌之前，作為另外一個(gè)重要的舊能源品種——煤炭已經(jīng)持續下跌了數年之久，并導致了全球各個(gè)經(jīng)濟體中煤炭使用量的比重出現了明顯的上升。數據顯示，英國煤炭消耗量創(chuàng )出14年來(lái)新高，德國電力巨頭RWE公司煤炭發(fā)電量則已經(jīng)高達7成，擠出效應非常明顯。而原油作為最重要的傳統能源，其價(jià)格下跌必然會(huì )再次對可再生能源投資與開(kāi)發(fā)形成新一輪的強烈沖擊，由于傳導的時(shí)滯性，沖擊的效應還未完全體現。

同時(shí)，全球限制舊能源使用的碳排放談判聲音漸弱，全球氣候談判在經(jīng)濟利益面前陷入停滯，歐美國家由于自身的碳排放又重新上升，因此不再站在道德的制高點(diǎn)強烈要求各國都必須制定碳排放計劃。

2014年12月2日，在秘魯首都利馬召開(kāi)的最新一期全球氣候變化大會(huì )上，各國在碳減排量問(wèn)題上依然難以達成共識，這個(gè)談判已經(jīng)持續了20年之久。在原油價(jià)格下跌之后，新舊能源之爭的形勢變得更加復雜，一些國家的態(tài)度轉變令這個(gè)全球性的協(xié)議很難達成。

市場(chǎng)預計未來(lái)幾年時(shí)間原油、煤炭?jì)r(jià)格都處于低迷狀態(tài)，因為有頁(yè)巖油的存在，未來(lái)即便原油價(jià)格反彈空間也將非常有限，短期內價(jià)格將不可能再反彈至頁(yè)巖油的生產(chǎn)成本之上，因此企業(yè)家們已經(jīng)開(kāi)始考慮是用新能源劃算還是用更加低廉成本的舊能源更劃算，這場(chǎng)沒(méi)有硝煙的戰爭的帷幕才剛剛拉開(kāi)。