美元飆升重創(chuàng )油價(jià) 鉆井減少無(wú)力回天

美國NYMEX 12月原油期貨價(jià)格周五(11月6日)收盤(pán)下跌0.91美元，跌幅2%，報44.29美元/桶，本周整體跌幅4.9%。公布的數據顯示，美國10月27.1萬(wàn)的超預期的非農就業(yè)人口數量以及2008年以來(lái)最低的5.0%的失業(yè)率伴隨著(zhù)薪資的大幅增長(cháng)，12月加息或已被美聯(lián)儲“牢牢鎖定”，美指瞬間飆漲百點(diǎn)，非美貨幣一片“狼藉”，本就基本面惡化的石油，更是難以支撐，油價(jià)瞬間跳水，而此后美國公布的鉆井平臺數量減少的“利好”也未能對市場(chǎng)產(chǎn)生多大影響。

與此同時(shí)，ICE布倫特12月原油期貨價(jià)格收盤(pán)下跌0.56美元，跌幅1.2%，報47.42美元/桶，一周總體跌幅逾4%。

市場(chǎng)密切關(guān)注的非農就業(yè)報告顯示，10月份的非農數據樂(lè )觀(guān)的超乎所有金融機構的預期，10月季調后非農就業(yè)人口增加27.1萬(wàn)人，失業(yè)率下降至2008年4月以來(lái)最低5.0%，同時(shí)薪資數據增幅擴大。具體數據顯示，美國10月季調后非農就業(yè)人口增長(cháng)27.1萬(wàn)人，預期增加18.0萬(wàn)人，9月非農就業(yè)人數增幅由14.2萬(wàn)下修為13.7萬(wàn)，8月增幅由13.6萬(wàn)上修為15.3萬(wàn)。9月平均每小時(shí)工資月率上升0.4%，預期上升0.2%；9月平均每小時(shí)工資年率上升2.5%，預期上升2.3%。

市場(chǎng)普遍認為靚麗的就業(yè)報告數據基本上令美聯(lián)儲“鎖定”于12月加息，美國聯(lián)邦基金利率期貨價(jià)格顯示，美聯(lián)儲在今年12月加息機率為72%，此前為58%。

毫無(wú)疑問(wèn)，美元“應聲”大漲，非美貨幣一片狼藉，本就基本面惡化的以美元計價(jià)的石油，更是難以支撐，油價(jià)瞬間跳水。此后美國公布的鉆井平臺數量減少的“利好”也未能對市場(chǎng)產(chǎn)生多大影響。

美國油服貝克休斯公布的數據顯示，美國至11月6日當周石油鉆井總數為572座，較此前的578座減少6座。當周天然氣鉆井總數199座，前值197座。當周總鉆井總數771座，前值775座，美國石油鉆井平臺數較一年前同期減少996座。與此同時(shí)美國能源信息署表示，預計美國原油產(chǎn)量在2016年前都不會(huì )低于900萬(wàn)桶/日，目前為916萬(wàn)桶/日。

毫無(wú)意外，美國產(chǎn)量很重要，美國頁(yè)巖油產(chǎn)量將推動(dòng)全球石油市場(chǎng)的最終平衡，美國原油產(chǎn)量大約為900萬(wàn)桶/日，如果包括天然氣凝析液的話(huà)，產(chǎn)量將是1200萬(wàn)桶。然而，更多的產(chǎn)量來(lái)自于OPEC以外的其它地區，非OPEC國家，包括美國每天的原油產(chǎn)量約為4400萬(wàn)桶，約占全球原油供應的一半以上。

在美國，原油公司典型的暴露在全球原油價(jià)格和市場(chǎng)環(huán)境所帶來(lái)的壓力之下。在類(lèi)似國家原油鉆井的數量確實(shí)大幅下降。據貝克休斯表示，世界石油鉆井臺數量減少20%，僅美國國內的鉆井量的減少占其中64%。20%的預計是以每日產(chǎn)量4400萬(wàn)桶原油為基準算得的。除美國以及OPEC國家意外地區的原油供應的調整似乎潛力更為巨大。各地區所產(chǎn)原油是“可替代”的全球大宗商品，因而在阿根廷減產(chǎn)一桶原油的影響和在德克薩斯州以及沙特阿拉伯減產(chǎn)一桶原油的影響相當。

美國的原油產(chǎn)量的減少與其它國家的產(chǎn)量“此消彼長(cháng)”，因而全球供應過(guò)剩問(wèn)題一直“僵持不下”。最近有消息稱(chēng)，石油輸出國組織不打算削減產(chǎn)出從而也令市場(chǎng)擔憂(yōu)未來(lái)原油供應過(guò)剩問(wèn)題或將進(jìn)一步加劇。

原油價(jià)格自去年夏天以來(lái)，一直因為供應過(guò)剩問(wèn)題而持續承壓。盡管原油價(jià)格持續下跌，OPEC選擇維持產(chǎn)量以保護其市場(chǎng)份額，此舉也被其競爭對手所“模仿”。

一位資深的OPEC組織成員代表周四表示，OPEC并沒(méi)有打算削減產(chǎn)量，力保市場(chǎng)份額的決心絕不會(huì )動(dòng)搖，除非像俄羅斯這樣的非OPEC以外的石油生產(chǎn)國也計劃同步削減產(chǎn)量。此前俄羅斯曾表示，其10月的原油產(chǎn)量達到每天1078萬(wàn)桶，錄得蘇聯(lián)解體以來(lái)產(chǎn)量峰值。華僑銀行(OCBC)能源研究員Barnabas Chen表示，當前已經(jīng)有一部分OPEC成員國因持續低靡的油價(jià)而面臨嚴重的財政赤字問(wèn)題，市場(chǎng)正期待OPEC最終到底會(huì )做出怎樣的選擇。OPEC既定的下次會(huì )議將于12月4日在維也納召開(kāi)。

因地緣政治方面的影響，交易商正密切關(guān)注利比亞的內部沖突問(wèn)題，該問(wèn)題此前已造成非洲石油生產(chǎn)商削減產(chǎn)量7萬(wàn)桶/日，至40萬(wàn)桶/日。

此外，據華爾街日報(The Wall Street Journal)表示，美國總統奧巴馬將否決美加keystone XL輸油管線(xiàn)項目議案。美國眾議院議長(cháng)瑞安回應表示，否決Keystone XL輸油管線(xiàn)項目的決定是錯誤的。加拿大TransCanada公司回應表示，Keystone XL輸油管線(xiàn)項目遭否決后或將重新提交申請。

原油價(jià)格近期連續下跌，部分原因來(lái)源于美元的走強，然而主要原因還是原油供應過(guò)剩問(wèn)題，因而此次，美元大漲所施壓造成的原油下跌可能會(huì )在接下來(lái)的交易日里被加以修正，美國非農就業(yè)數據的向好，無(wú)疑表明美國經(jīng)濟的進(jìn)一步復蘇，全球經(jīng)濟放緩的憂(yōu)慮必定一定程度上減弱，從而由經(jīng)濟放緩所引發(fā)的需求問(wèn)題可能在接下來(lái)會(huì )得以輕微緩解，原油價(jià)格在三連跌以及較好經(jīng)濟前景預期下或許會(huì )在短期內積聚反彈動(dòng)能。美聯(lián)儲接下來(lái)強調的“加息路徑”也會(huì )一定程度上影響美元走勢，減少油價(jià)反彈阻力。但基本面問(wèn)題仍然需要時(shí)刻關(guān)注，油價(jià)的長(cháng)期低靡或許還很漫長(cháng)，份額之戰仍或遙遙無(wú)期。