鋰電新能源產(chǎn)業(yè)人艱不拆

人艱不拆，說(shuō)的是人生已是如此的艱難，有些事情就不要拆穿了。

鋰電新能源產(chǎn)業(yè)，由上游到下游的企業(yè)已經(jīng)活得非常艱難了，我們?yōu)槭裁匆ゲ鸫┧?

最上游的礦產(chǎn)資源，老實(shí)講國內在這方面沒(méi)有太多的話(huà)語(yǔ)權。國內的鋰礦資源由于伴生礦太多，提取的技術(shù)難度和成本都比較高，是不具備優(yōu)勢的。所以主要的礦石資源鋰輝石依靠從澳大利亞等國家進(jìn)口。礦石在別人手里，定價(jià)權自然也就由不得我們做主了。

另外被稱(chēng)為戰略資源的電池級碳酸鋰，基本上被壟斷在智利SQM、美國FMC、德國Chemtall手里，去年以來(lái)的連續幾次提價(jià)就能看出，那是想提價(jià)就提價(jià)。

雖說(shuō)有國內廠(chǎng)家大手筆收購國外礦產(chǎn)，但在下看來(lái)，此舉更多的是資本騰挪之游戲，于產(chǎn)業(yè)本身的意義并不大。

鋰電設備這行，乘新能源汽車(chē)和智能數碼產(chǎn)品之勢，近年來(lái)無(wú)疑是掙錢(qián)的行業(yè)。這從國產(chǎn)設備逐年上升的市占率可見(jiàn)一斑。但也正因為如此，使得更多的企業(yè)和資本涉足該行業(yè)，無(wú)視商業(yè)規則的惡性競爭正在侵蝕著(zhù)原本就很脆弱的國產(chǎn)設備。

隨著(zhù)一個(gè)投資周期的結束，由于設備本身的更換周期相對比較長(cháng)，以及設備廠(chǎng)家錯誤的估計新能源汽車(chē)的爆發(fā)，未來(lái)必然減緩設備行業(yè)的擴張步伐。那些單純靠低價(jià)格和技術(shù)抄襲生存的企業(yè)活不長(cháng)久。

還有一個(gè)被普遍認為高利潤的領(lǐng)域就是材料，無(wú)論是正負極材料還是電池隔膜、電解液，其高毛利正是吸引眾多資本趨之若鶩的原因，而材料領(lǐng)域也是最多上市公司涉足的一個(gè)領(lǐng)域。

要說(shuō)高毛利，材料確實(shí)是高毛利，但那是多年以前眾多日韓企業(yè)壟斷材料供應的時(shí)候。隨著(zhù)材料國產(chǎn)化率越來(lái)越高，為了搶占市場(chǎng)，國內企業(yè)不得不使出終極殺招也是唯一的一招——低價(jià)格。而材料企業(yè)又恰好趕上了下游市場(chǎng)的大規模增長(cháng)，所以即使價(jià)格每年在往下降，但并不影響他們的盈利。

不過(guò)這些在未來(lái)某個(gè)時(shí)間都將成為過(guò)去了。普遍的投資過(guò)剩、產(chǎn)能過(guò)剩正在走進(jìn)我們，30%這樣的價(jià)格下調率，任誰(shuí)也受不了。而且不斷拉長(cháng)的賬期，也在毀壞著(zhù)原本一些好企業(yè)的生機。

此外，早年憑借壟斷優(yōu)勢賺足了利潤的日韓材料企業(yè)，在中國設立工廠(chǎng)后，已經(jīng)可以自信甚至略帶囂張的喊出“無(wú)懼價(jià)格戰”的口號了。沒(méi)有了低成本優(yōu)勢，國內的廠(chǎng)家拿什么跟人競爭呢?即使近年來(lái)的技術(shù)在不斷進(jìn)步，但有誰(shuí)敢說(shuō)跟日本材料沒(méi)有技術(shù)差距?

中國的鋰電池早已占據世界前三，暫居韓國、日本之后。本身作為制造大國，全球有90%的鋰電池是在中國生產(chǎn)，看起來(lái)在這一塊我們的優(yōu)勢是巨大的。但是無(wú)論是業(yè)內人士也好，還是觀(guān)察家也罷，都承認一個(gè)事實(shí)：國內的鋰電池占據的主要還是中低端市場(chǎng)。

競爭激烈導致了現在電池廠(chǎng)的毛利基本在10%以?xún)?，很多廠(chǎng)家只能靠不斷擴大產(chǎn)能規模來(lái)提升利潤，并且受下游終端廠(chǎng)商的鉗制，議價(jià)能力早已喪失。

而為了消化前些年累積下來(lái)的過(guò)剩產(chǎn)能，促使一些國際大廠(chǎng)無(wú)所不用其極，這是要將國內的廠(chǎng)家往絕路上逼。

原本被寄予厚望的動(dòng)力電池，卻倒在了下游市場(chǎng)遲遲不能爆發(fā)和國家政策上面。有數據表明，2012年產(chǎn)值前十的動(dòng)力電池廠(chǎng)商只有一家略有盈利。而國家一紙公文又直接將磷酸鐵鋰廠(chǎng)商拍向了深淵，前些年的瘋狂投資最后還不知道由誰(shuí)來(lái)買(mǎi)單。

催生上述瘋狂投資的正是到目前為止依然死水一潭的新能源汽車(chē)。無(wú)論什么原因和理由，國內的新能源汽車(chē)依然屬于政策市，政策市的存在必然導致進(jìn)入供應鏈的電池廠(chǎng)家不會(huì )是最優(yōu)秀的。一旦失去國家財政的支撐，電池企業(yè)和汽車(chē)企業(yè)都將沒(méi)有任何動(dòng)力去發(fā)展新能源汽車(chē)，尤其是電池企業(yè)還會(huì )因此陷入泥潭。

你看，他們活得是多么的艱難，我們?yōu)槭裁催€要去拆穿呢?