失控的鋰電池:補貼政策之下越過(guò)剩越擴張

在補貼政策的激勵下，中國鋰電池產(chǎn)業(yè)正在走上一條越過(guò)剩越擴張的危險道路。有望在7月公布的新能源汽車(chē)補貼政策，或將進(jìn)一步加大鋰電池產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩。

《財經(jīng)國家周刊》記者從業(yè)內人士處了解到，新能源汽車(chē)補貼政策將延長(cháng)3年，原有的25個(gè)示范城市將進(jìn)一步擴大;購車(chē)享受補貼將不再受示范城市區域限制，并且純電動(dòng)車(chē)高達6萬(wàn)元/輛的補貼維持不變，國產(chǎn)插電式混合動(dòng)力新能源車(chē)原有3000元/千瓦時(shí)的補貼標準則有望上調。

補貼政策還未正式公布，鋰電池及原材料生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)聞風(fēng)而動(dòng)，在產(chǎn)能早已過(guò)剩的情況下，開(kāi)始了新一輪的產(chǎn)能擴張。

中國電池網(wǎng)CEO于清教介紹，從2012年底到2013年6月，受政策預期影響，鋰電池投資持續增溫，目前計劃投資的項目到2015年時(shí)，將形成超過(guò)高達50億安時(shí)的產(chǎn)能。

賽迪投資預測，2015年動(dòng)力鋰電池將占鋰電池市場(chǎng)38%的市場(chǎng)份額，按照目前國產(chǎn)乘用純電動(dòng)汽車(chē)一般裝備電池容量6000-8000安時(shí)計算，可以裝配23-30萬(wàn)輛純電動(dòng)汽車(chē)。

而Frost &Sullivan發(fā)布的報告顯示，2015年中國乘用車(chē)純電動(dòng)汽車(chē)、插電式混合動(dòng)力新能源車(chē)和電動(dòng)商用車(chē)總需求僅為12萬(wàn)輛左右，需消耗鋰電池約9億安時(shí)。

在一些受訪(fǎng)的業(yè)內人士看來(lái)，補貼政策將刺激中國鋰電池產(chǎn)業(yè)在失控的危險中疾行。

疾速擴張

2009年1月，財政部、科技部出臺《節能與新能源汽車(chē)示范推廣財政補助資金管理暫行辦法》，規定對純電動(dòng)車(chē)補貼高達6萬(wàn)元/輛，混合動(dòng)力汽車(chē)最高補貼可達5萬(wàn)元/輛。

2010年1月的一個(gè)公開(kāi)論壇，時(shí)任工信部副部長(cháng)苗圩為電動(dòng)汽車(chē)描繪了一個(gè)宏偉藍圖，到2015年全國產(chǎn)量達到50-100萬(wàn)輛。

2010年5月，財政部等四部委下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展私人購買(mǎi)新能源汽車(chē)補貼試點(diǎn)的通知》，進(jìn)一步明確新能源汽車(chē)按3000元/千瓦時(shí)給予補助，實(shí)施時(shí)間為2010-2012年。是年，節能與新能源汽車(chē)示范推廣試點(diǎn)城市增至25個(gè)。

補貼政策激發(fā)了中國鋰電池產(chǎn)業(yè)的投資熱潮。目前，中國鋰電池行業(yè)規劃產(chǎn)能已經(jīng)達到50億安時(shí)，幾乎是未來(lái)5年預計市場(chǎng)需求的4-5倍。

潛在的產(chǎn)能過(guò)剩并沒(méi)有引起足夠重視，部分地方政府為了培育新的經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn)，在中央補貼的基礎上還層層加碼。

杭州、深圳在國家補貼的基礎上，對購買(mǎi)純電動(dòng)汽車(chē)的用戶(hù)又增加了6萬(wàn)元/輛的補貼。江西宜春則對鋰電企業(yè)所得稅進(jìn)行返還，項目貸款實(shí)行貼息。

截至2011年，僅鋰電池正極材料生產(chǎn)企業(yè)就達到了200余家，產(chǎn)能達到全球市場(chǎng)總銷(xiāo)量的50%。鋰電池隔膜擴張則更為嚴重，據中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院有關(guān)數據，2011年宣布投產(chǎn)的產(chǎn)能已經(jīng)達到4.77億平方米/年，是國內市場(chǎng)需求的3倍，預計2015年產(chǎn)能為12億平方米/年，超過(guò)全球市場(chǎng)需求。

2012年7月，國務(wù)院發(fā)布《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規劃》，到2015年，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量累計超過(guò)50萬(wàn)輛。在此規劃下，鋰電池產(chǎn)業(yè)掀起了又一輪的投資高潮。

中國電池工業(yè)協(xié)會(huì )副理事長(cháng)吳鋒介紹，2012年鋰電池產(chǎn)業(yè)，尤其是鋰電池電解液所需的六氟磷酸鋰材料產(chǎn)能增長(cháng)迅速。2011年全球六氟磷酸鋰產(chǎn)量只有4000余噸，而2012年僅中國產(chǎn)能就躍升至6400噸。部分企業(yè)產(chǎn)能增長(cháng)速度超過(guò)了60%。

此外，在本已過(guò)剩的鋰電池隔膜領(lǐng)域，據亞化咨詢(xún)的最新統計，目前國內宣布已投產(chǎn)的企業(yè)有28家，產(chǎn)能為9.62億平方米/年。在此基礎上預計，2015年總產(chǎn)能將達22億平方米/年。

“中國鋰電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了一場(chǎng)產(chǎn)能擴張的競賽。”于清教介紹，這幾年，包括民間資本在內，投資在電池制造、電池材料產(chǎn)業(yè)的資金不下3000億元。

然而，電動(dòng)車(chē)的發(fā)展速度卻遠低于政府規劃。2012年末，首輪補貼三年期滿(mǎn)之時(shí)，中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )最新統計數據顯示，純電動(dòng)汽車(chē)實(shí)際產(chǎn)銷(xiāo)量1.1萬(wàn)余輛、插電式混合動(dòng)力汽車(chē)1311輛。這與2015年達到政府規劃的累計超過(guò)50萬(wàn)輛相距甚遠。

囚徒困境

業(yè)內觀(guān)察人士公認，鋰電池產(chǎn)能已經(jīng)明顯過(guò)剩。伯樂(lè )投資副總裁陳秋東表示，當前已經(jīng)進(jìn)入動(dòng)力電池行業(yè)的企業(yè)，等于是被宣判了“無(wú)期徒刑”，企業(yè)看不到未來(lái)。

但在一些投資者看來(lái)，只有繼續擴大產(chǎn)能，攤薄成本，才能堅持到市場(chǎng)爆發(fā)的時(shí)刻，不擴張就要被別人擠垮。

據業(yè)內人士介紹，2011年，中國最大的鋰電池材料生產(chǎn)企業(yè)杉杉股份，由于市場(chǎng)價(jià)格的突然變化，鋰電材料業(yè)務(wù)實(shí)現凈利潤同比減少22%，隨后，杉杉股份展開(kāi)了大規模的產(chǎn)能擴張，到2012年逐漸攤低了成本，恢復了盈利增長(cháng)。

但整個(gè)產(chǎn)業(yè)無(wú)序的擴張將使整個(gè)產(chǎn)業(yè)面臨崩潰的危險，河南環(huán)宇集團董事長(cháng)李中東表示，中國鋰電池企業(yè)正在面臨產(chǎn)業(yè)競爭的囚徒困境。

目前，生產(chǎn)動(dòng)力鋰電池用的原材料隔膜價(jià)格已從2009年的20元/平方米下降到12元/平方米，降幅達到40%;另一原材料六氟磷酸鋰的國際市場(chǎng)價(jià)格從每噸近100萬(wàn)元猛跌到2011年的40萬(wàn)元，2013年又跌到25萬(wàn)元/噸，降幅超過(guò)70%。

而占鋰電池正極制造成本80%的氧化鈷、碳酸鋰，由于80%以上依靠進(jìn)口，原料價(jià)格同期反而分別上漲了13%-20%不等。

“市場(chǎng)的迅速變化，已經(jīng)改變了最初投資時(shí)的盈利預期，原來(lái)的行業(yè)高回報率已經(jīng)不復存在，企業(yè)間已轉入產(chǎn)業(yè)規模和成本的比拼。在產(chǎn)能過(guò)剩和市場(chǎng)長(cháng)遠預期并存的情況下，企業(yè)必須在退出和擴張之間抉擇。”一位中國大型鋰電池材料生產(chǎn)企業(yè)的負責人說(shuō)。

“退出就意味著(zhù)之前的投資被一筆勾銷(xiāo)，而增加產(chǎn)能將意味著(zhù)降低成本，讓企業(yè)活下來(lái)。”該企業(yè)負責人表示，如果行業(yè)中一家企業(yè)擴張產(chǎn)能，其他企業(yè)也必須跟著(zhù)擴張產(chǎn)能，否則就意味著(zhù)丟掉原有的市場(chǎng)份額。他所在的企業(yè)由于產(chǎn)能有限、成本較高，2012年公司凈利潤同比下滑約38%。目前，企業(yè)正在進(jìn)行積極擴產(chǎn)。

“越過(guò)剩越擴張，中國鋰電池產(chǎn)業(yè)正在重走當年光伏產(chǎn)業(yè)的老路。”李中東則悲觀(guān)預測，未來(lái)十年內，目前近300家鋰電池及其相關(guān)企業(yè)，最多剩下20家，其中絕大部分將被淘汰。

繼續亢奮

中國鋰電池產(chǎn)業(yè)的亢奮目前并無(wú)消退跡象，“政策刺激-產(chǎn)能擴張-過(guò)剩虧損-政策再刺激-產(chǎn)能再擴張”的發(fā)展模式依然在延續。

2013年年中，新能源汽車(chē)補貼政策延長(cháng)的消息不脛而走。地方政府再次掀起了對鋰電池投資的新一輪政策刺激。

5月10日，河南新鄉市獲得了中國輕工業(yè)聯(lián)合會(huì )、中國電池工業(yè)協(xié)會(huì )頒發(fā)的“中國電池工業(yè)之都”牌匾，新鄉市委書(shū)記李慶貴表示，“政府做產(chǎn)業(yè)，企業(yè)做產(chǎn)品。我們的目標是力爭成為中原經(jīng)濟區同行業(yè)的領(lǐng)跑者。”

6月6日，山東省經(jīng)信委副主任楊少軍在全省加快節能與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現場(chǎng)會(huì )上表示，到2015年，山東省新能源汽車(chē)銷(xiāo)售收入力爭達到1000億元，純電動(dòng)汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)生產(chǎn)規模力爭達到5萬(wàn)輛，到2020年達到20萬(wàn)輛。

浙江省已與大東南、萬(wàn)向集團等5家企業(yè)簽訂了《關(guān)于開(kāi)展純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng )新綜合試點(diǎn)責任書(shū)》，力爭到2015年形成純電動(dòng)汽車(chē)5萬(wàn)輛、動(dòng)力電池10億安時(shí)的年產(chǎn)能，對符合條件的新能源汽車(chē)及管件零部件生產(chǎn)企業(yè)，優(yōu)先認定為高新技術(shù)企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅等。

配合地方政府的熱情，企業(yè)也聞風(fēng)而動(dòng)。近期的消息是，有4家企業(yè)共投資47.37億元擴大原有產(chǎn)能。

對鋰電池行業(yè)的一路狂奔之態(tài)，研究人士建議，國家有關(guān)部門(mén)、地方政府應及早把控其發(fā)展速度和規模。