國內鋰電材料企業(yè)積極投身海外建廠(chǎng) 鋰電行業(yè)供需格局逐步改善

近日，國內鋰電材料企業(yè)在海外市場(chǎng)動(dòng)作頻頻，拿下國際大單的同時(shí)，也積極投身海外建廠(chǎng)。當前國內鋰電企業(yè)正塑造強勁的國際競爭力，在海外市場(chǎng)取得大幅突破，市場(chǎng)份額不斷提升。隨著(zhù)新能源的重要性日益凸顯，各國以關(guān)稅等為手段推動(dòng)新能源本土化戰略，有海外擴張能力的企業(yè)或具備進(jìn)一步成長(cháng)和獲取超額利潤的機會(huì )。

從需求側來(lái)看，國內新能源汽車(chē)市場(chǎng)在“以舊換新”政策支持下依舊維持強勢。根據中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的數據，今年1-4月，中國新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成442.9萬(wàn)輛和430萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)48.3%和46.2%;新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)量達到汽車(chē)新車(chē)總銷(xiāo)量的42.7%。除汽車(chē)外，工商業(yè)儲能、低空經(jīng)濟、電動(dòng)船舶等領(lǐng)域對于鋰電池的需求增量同樣可觀(guān)。

隨著(zhù)應用領(lǐng)域從汽車(chē)到儲能、消費電子產(chǎn)品，鋰電池成為新能源產(chǎn)業(yè)的重要載體，鋰電產(chǎn)銷(xiāo)也迎來(lái)大幅增長(cháng)。中國汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新聯(lián)盟數據顯示，今年前4個(gè)月，我國動(dòng)力電池累計裝車(chē)量為184.3GWh，累計同比增長(cháng)52.8%。

國外方面，未來(lái)2-3年鋰電行業(yè)更大的成長(cháng)潛力來(lái)自于歐洲和新興市場(chǎng)。歐洲由于碳排放政策上臺階，從平均碳排放95g/km降低至80.8g/km，新能源汽車(chē)滲透率或得以推升。中歐貿易爭端的解決也有利于中國車(chē)企進(jìn)入歐洲市場(chǎng)從而形成“鯰魚(yú)效應”。而新能源汽車(chē)在性能、科技感、性?xún)r(jià)比上的優(yōu)勢有望繼續推動(dòng)新興市場(chǎng)高速增長(cháng)。

從供給側來(lái)看，歐洲最大的電池企業(yè)已申請破產(chǎn)，其他本土產(chǎn)能也缺乏競爭力。此前，海外電池企業(yè)依靠美國前總統拜登時(shí)期《通脹削減法案》(IRA)的補貼政策勉強維持盈利，近日美國通過(guò)的“美麗大法案”則嚴重沖擊了綠色能源補貼。而當前國內龍頭企業(yè)進(jìn)入新一輪產(chǎn)能擴張期，二線(xiàn)電池企業(yè)產(chǎn)能利用率也不斷提高，鋰電行業(yè)供需格局逐步改善。

在新技術(shù)方面，固態(tài)電池優(yōu)勢突出，技術(shù)演進(jìn)方向較為確定，應用場(chǎng)景聚焦于消費電子、低空經(jīng)濟、機器人(16.580, 0.09, 0.55%)等領(lǐng)域。頭部企業(yè)的目標量產(chǎn)時(shí)間大都定于2026-2027年，設備、材料等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節有望迎來(lái)投資機會(huì )。此外，鈉離子電池因為低溫性能、充放電倍率以及潛在的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢，可能會(huì )逐步起量，相關(guān)機會(huì )值得關(guān)注。