集體下滑！5大風(fēng)電塔筒龍頭半年度成績(jì)單，出爐！

中國風(fēng)電塔筒5大龍頭天順風(fēng)能、大金重工、泰勝風(fēng)能、天能重工、海力風(fēng)電半年度報告近日悉數出爐。5大龍頭總營(yíng)收總計67.92億元，同比上年業(yè)績(jì)集體下滑;凈利潤總計6.94億元，除泰勝風(fēng)能外其他4家同比上年同樣是集體下滑。詳情如下：

01 天順風(fēng)能

2024年上半年，天順風(fēng)能總營(yíng)收22.59億元，同比下降47.57 %;凈利潤2.16億元，同比下降62.75%。

2024 年是自天順風(fēng)能 2005 年成立以來(lái)最具挑戰的一年。天順風(fēng)能扎根風(fēng)電行業(yè)將近 20 年，成立初期專(zhuān)注海外市場(chǎng)，隨 著(zhù)中國陸上風(fēng)電的崛起，天順風(fēng)能加碼國內市場(chǎng)，成為國內國外市場(chǎng)陸上塔筒龍頭企業(yè)。

時(shí)間來(lái)到 2021 年，隨著(zhù)陸上風(fēng) 電經(jīng)過(guò)數十年的連續開(kāi)發(fā)，風(fēng)電主機技術(shù)飛速發(fā)展，中國乃至全世界都將迎來(lái)海上風(fēng)電發(fā)展的黃金二十年。天順風(fēng)能把 握市場(chǎng)機遇，告別業(yè)務(wù) 舒適區，堅定的 進(jìn)行戰略轉型， 制造板塊的戰略重 心轉移到發(fā)展空 間和前景更為廣 闊的海上風(fēng)電 ， 產(chǎn)品也從擅長(cháng)的塔筒葉片升級到海上風(fēng)電超大型結構件(涵蓋水下固定式基礎及漂浮式平臺)，海上升壓站、匯流站、 海洋牧場(chǎng)的多種產(chǎn)品。

不可否認，國內外的宏觀(guān)經(jīng)濟形勢以及海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)的周期性特征，給天順風(fēng)能制造業(yè)務(wù)的戰略轉型帶來(lái)了重大挑戰。盡管 如此，天順風(fēng)能仍對全球新能源轉型抱有堅定的信心，始終不忘初心，保持戰略定力，堅定不移地朝著(zhù)既定戰略目標奮勇前 行。

在裝備板塊，一方面對陸上風(fēng)塔及葉片板塊，著(zhù)力于精細化管理，提升運營(yíng)效率，改善運營(yíng)資金，有序收縮規模; 另一方面在海上裝備板塊，穩步推動(dòng)廣東陽(yáng)江基地和德國基地的產(chǎn)能建設，迎接即將到來(lái)的中國及歐洲海上風(fēng)電的建設 高潮，同時(shí)進(jìn)一步改造提升現有基地的優(yōu)勢，打造產(chǎn)能基地全球聯(lián)動(dòng)的集群效應，確保天順海工在歐洲、東亞、中國、 東南亞海風(fēng)市場(chǎng)牢牢占據優(yōu)勢地位。

1. 風(fēng)電海工

天順風(fēng)能裝備制造板塊的戰略重心將逐步轉向更具發(fā)展潛力的海上風(fēng)電業(yè)務(wù)。鑒于中國及歐洲適宜建造海上風(fēng)電超大型結構 件(涵蓋水下固定式基礎及漂浮式平臺)的碼頭、港池及相鄰用地資源方面的稀缺性，預計未來(lái)數年內，隨著(zhù)風(fēng)電海工 需求的釋放，該制造環(huán)節產(chǎn)能將處于相對緊張狀態(tài)。

上半年，天順風(fēng)能海工業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入 0.9 億元。今年下半年，海上風(fēng)電項目進(jìn)展有望進(jìn)入加速期，公司在手項目青洲 六、華能臨高、華潤連江、瑞安 1 號等項目預計將陸續實(shí)現完工交付，同時(shí)，公司也在積極與客戶(hù)溝通龍源射陽(yáng)和青洲 五、七項目的交付時(shí)點(diǎn) ，新簽訂的海洋 牧場(chǎng)和升壓站項 目也將在今年下半 年進(jìn)入制作周期 。公司的海工產(chǎn) 品線(xiàn)豐富多樣 ， 涵蓋單管樁、導管架和升壓站等多個(gè)類(lèi)別，并在產(chǎn)線(xiàn)規劃時(shí)，充分考慮深遠海產(chǎn)品的適用性。目前，公司已基本完成全 球生產(chǎn)基地的戰略布局，不僅在國內七大沿海區域設立生產(chǎn)基地，還積極布局歐洲，建立德國基地，以加速出海進(jìn)程。 公司在國內已有四大基地陸續投產(chǎn)，其中包括江蘇鹽城射陽(yáng)基地、江蘇南通通州灣基地、廣東揭陽(yáng)惠來(lái)基地、廣東汕尾 陸豐基地。其他基地正在緊鑼密鼓地建設和規劃準備中。各基地均配備一流的大型龍門(mén)吊、深水港池、靠泊碼頭等先進(jìn) 設備和基礎設施。

2.風(fēng)電塔筒

上半年，公司風(fēng)塔業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入 6.1 億元。陸上風(fēng)塔業(yè)務(wù)作為公司最成熟的業(yè)務(wù)板塊，經(jīng)過(guò)近二十年的發(fā)展，已 與風(fēng)電行業(yè)主流主機廠(chǎng)和業(yè)主構建了良好的合作基礎。公司陸塔規模已達到較高水平，塔筒基地產(chǎn)能遍布華北、東北、 華中、華東和華南等區域。根據公司發(fā)展戰略，陸上塔架板塊將在保持以往競爭優(yōu)勢的基礎上，轉向高質(zhì)量發(fā)展，不再 以規模擴展為主要目標，著(zhù)力提升精細化運營(yíng)管理水平，同時(shí)加強經(jīng)營(yíng)性現金流的有效管理。

3. 零碳復材

上半年，天順風(fēng)能葉片及模具板塊實(shí)現營(yíng)業(yè)收入 7.9 億元。公司的葉片及模具業(yè)務(wù)已成功躋身眾多主流主機廠(chǎng)供應商之列， 在葉片大型化進(jìn)程中，公司緊跟行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢，較早實(shí)現了超百米的葉片/模具產(chǎn)品的生產(chǎn)，并積極向產(chǎn)業(yè)鏈上下游 拓展以及研發(fā)復合材料新產(chǎn)品，以期增強市場(chǎng)競爭力。公司零碳復合材料板塊已成功實(shí)現大型復合材料新產(chǎn)品的規?；?生產(chǎn)，產(chǎn)品涵蓋了遠洋船舶的轉子風(fēng)帆和無(wú)人地效翼船等高技術(shù)含量的應用領(lǐng)域。此外，公司在去年成功開(kāi)拓復材拉擠 業(yè)務(wù)，并實(shí)現了拉擠板的批量生產(chǎn)，未來(lái)將持續拓展玻纖、碳纖復合材料在各新興領(lǐng)域的開(kāi)發(fā)及應用。

4. 零碳實(shí)業(yè)

上半年，天順風(fēng)能湖北沙洋一期 200MW 風(fēng)電場(chǎng)實(shí)現并網(wǎng)，公司累計在營(yíng)風(fēng)電場(chǎng)并網(wǎng)容量 1583.8MW，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入 6.6 億元。 另有 960MW 風(fēng)電項目已取得建設指標，其中，600MW 風(fēng)電項目已取得核準，正在積極籌備開(kāi)工。未來(lái)公司在做好后市場(chǎng) 運營(yíng)的同時(shí)，將集中投入資源進(jìn)行重點(diǎn)區域的資源開(kāi)發(fā)，為后續的風(fēng)電項目建設、后市場(chǎng)運維等業(yè)務(wù)奠定基礎，同時(shí)公 司也將進(jìn)一步探索輕資 產(chǎn)模式，逐步實(shí) 現風(fēng)電全生命周 期資產(chǎn)服務(wù)。在立 足風(fēng)電行業(yè)裝備 制造細分市場(chǎng)龍 頭地位的同時(shí) ， 大力發(fā)展零碳實(shí)業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)，相互支持，互相促進(jìn)，為公司在新戰略周期的跨越發(fā)展提供有力支持。

02 大金重工

2024年上半年，大金重工總營(yíng)收13.56億元，同比下降34.20%;凈利潤1.74億元，同比下降36.23%。

上半年，受到國內下游市場(chǎng)階段性開(kāi)工緩慢、價(jià)格下行等影響，大金重工總體業(yè)務(wù)規模有所下降， 公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入 13.56 億元，同比下降 34.20%;實(shí)現凈利潤 1.74 億元，同比下降 36.23%。

今年以來(lái)，大金重工持續優(yōu)化產(chǎn)品和市場(chǎng)結構，重點(diǎn)開(kāi)展高附加值、回款周期短的“海外海上”業(yè)務(wù)， 主動(dòng)降低收益率低、回款條件差的陸上風(fēng)塔規模。本報告期，公司海外業(yè)務(wù)收入占風(fēng)電裝備制造板塊的 比重超過(guò) 60%;公司海外和國內業(yè)務(wù)毛利率相較上年同期實(shí)現雙升，綜合毛利率 28.57%，相較上年同 期提升了 4.61 個(gè)百分點(diǎn);實(shí)現經(jīng)營(yíng)性現金流凈額 2.47 億元，相較去年同期增加 4.95 億元，盈利結構和 回款質(zhì)量進(jìn)一步改善。

1、海外業(yè)務(wù)收入占風(fēng)電裝備板塊比重超 60%，其中以海工產(chǎn)品貢獻為主，推動(dòng)利潤率保持優(yōu)質(zhì)水平。

上半年，大金重工風(fēng)電裝備制造板塊的結構調整成效明顯，海上業(yè)務(wù)持續擴張，陸上業(yè)務(wù)有序收縮， 自 2023 年度首次超過(guò)陸風(fēng)占比以來(lái)，海外和國內的海上業(yè)務(wù)合計收入占比進(jìn)一步提升，超過(guò) 57%。

同時(shí)，大金重工海外業(yè)務(wù)收入占比實(shí)現大幅提升，占比超過(guò) 60%，相較去年同期提升了 16 個(gè)百分點(diǎn)， 主要為海外海上業(yè)務(wù)貢獻，以單樁基礎為核心產(chǎn)品，是公司保持良好盈利能力和回款的核心驅動(dòng)力。

2、今年以來(lái)，陸續生產(chǎn)發(fā)運多個(gè)歐洲海工項目，覆蓋多品類(lèi)海風(fēng)基礎產(chǎn)品，建造水準進(jìn)一步提升。 (1)第一個(gè)批量化交付的歐洲海工項目-蘇格蘭 Moray West 項目，全部海工訂單交付完畢。

大金重工自 2023 年完成蘇格蘭 Moray West 海上風(fēng)電場(chǎng)單樁和過(guò)渡段訂單的交付后，今年已完成該項 目全部海塔訂單的交付。至此，該項目全部海工產(chǎn)品交付完畢，包括 48 根超大型單樁、30 套過(guò)渡段、 12 套海塔，總交付量約 11 萬(wàn)噸。這是公司向歐洲海上風(fēng)電市場(chǎng)規?；牡谝粋€(gè)海工項目，交付產(chǎn) 品包含海上風(fēng)電機組支撐結構需要的所有關(guān)鍵部件。

(2)首個(gè)獨家供應的歐洲海工項目-法國 NOY-lles D'Yeu et Noirmoutier 項目，發(fā)運完成近 70%。

2022 年 10 月，大金重工中標法國 NOY-lles D'Yeu et Noirmoutier 海上風(fēng)電場(chǎng)項目，公司全資子公司蓬 萊大金為該項目獨家建造和交付 61 根單樁。報告期內，公司已交付三個(gè)批次共計 41 根單樁，近期將完 成該項目最后一個(gè)批次產(chǎn)品發(fā)運。

(3)首次由大金重工主負責運輸的海外海工項目-丹麥 Thor 海上風(fēng)電項目，完成首船發(fā)運。

丹麥 Thor 海上風(fēng)電項目總裝機容量 1GW，是丹麥迄今為止最大的海上風(fēng)電場(chǎng)。公司負責為該項 目建造并交付 TP-less 單樁基礎，分 4 個(gè)批次交付，這是公司建造的首批無(wú)過(guò)渡段單樁，是對公司海工 產(chǎn)品工藝技術(shù)水平和建造綜合能力的又一次高質(zhì)量檢驗。日前，該項目第一批次產(chǎn)品已發(fā)運，剩余批次 產(chǎn)品將陸續執行排產(chǎn)和發(fā)運，這是首次由公司自主負責運輸的海外海工項目。

(4)已簽署的最大規模獨家供應海外海工項目-德國 NSC 海上風(fēng)電群項目，成功完成首段試制。

NSC 海上風(fēng)電項目位于德國北海地區，包含 A 階段和 B 階段兩部分，總裝機容量 1.6GW，是目前 德國已規劃建設的最大規模的海上風(fēng)電場(chǎng)。公司作為獨家供應商，將為該項目建造 105 根單樁及附屬結 構，合同總金額約 6.26 億歐元(折合人民幣近 50 億元)。這是公司已簽署的體量最大的海外海工訂單， 該項目已經(jīng)成功完成首段試制，準備大批量排產(chǎn)并將于 2025 年開(kāi)始分批交付。

海外海工項目參照執行的建造標準和操作規范極高，以上項目的順利開(kāi)展和交付是對公司蓬萊海工 基地達到歐洲海洋工程體系要求的最有效檢驗。經(jīng)過(guò)海外多地區不同類(lèi)型海工產(chǎn)品的建造發(fā)運后，蓬萊 基地在工藝技術(shù)、現場(chǎng)管控、裝配效率、運輸調度等方面進(jìn)一步向國際化標準比肩。

3、全球物流體系建設取得階段性進(jìn)展:歐洲航線(xiàn)自主運輸任務(wù)完成首發(fā)，后續將批量化執行海外運輸業(yè)務(wù)。

自 2023 年向歐洲批量交付海工產(chǎn)品以來(lái)，大金重工與海外客戶(hù)合作內容不斷拓展，提供的產(chǎn)品和服務(wù) 附加值逐步提高。公司從提供產(chǎn)品制造的 FOB 模式(在裝運港船上完成交貨)，逐步構建自有運輸體 系，現已具備自主航運管理能力，開(kāi)始提供制造+運輸的 DAP 模式(目的地交貨)，標志著(zhù)大金重工 實(shí)現了從自有風(fēng)電母港建造并發(fā)運至客戶(hù)目的港的“一站式服務(wù)”，獲得了海外客戶(hù)更高的信任度和更 好的滿(mǎn)意度，這對公司全球化業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展將起到積極促進(jìn)作用。

大金重工為丹麥 Thor 項目建造的首批 TP-less 單樁基礎近日從蓬萊大金港發(fā)運，這是首次由公司負責的 國際海運任務(wù)，根據已簽署海外訂單需要，后續將批量化執行海外項目的運輸業(yè)務(wù)，這將為公司后續使 用自建特種運輸船執行遠洋運輸業(yè)務(wù)積累寶貴經(jīng)驗。

4、新能源業(yè)務(wù)持續擴容，風(fēng)光項目助力大金重工實(shí)現長(cháng)期可持續發(fā)展。

上半年，大金重工阜新彰武西六家子 250MW 風(fēng)電項目運行情況良好，發(fā)電超過(guò) 3.6 億度，貢獻收入 1.18 億元，經(jīng)濟效益和回款情況良好。唐山曹妃甸十里海 250MW 漁光互補光伏項目正在積極建設中， 爭取早日并網(wǎng)。此外，公司密切跟進(jìn)河北省儲備庫 1GW 新能源開(kāi)發(fā)項目。

03 泰勝風(fēng)能

2024年上半年，泰勝風(fēng)能總營(yíng)收16.56億元，同比下降0.84%;凈利潤1.30億元，同比增長(cháng)9.45%。

上半年，泰勝風(fēng)能從事的業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化，主要包括：

1. 風(fēng)電及海工裝備制造業(yè)務(wù)

泰勝風(fēng)能主營(yíng)風(fēng)電及海工裝備業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為自主品牌的陸上風(fēng)電裝備，包括鋼制塔筒及鋼混塔筒;以及海上風(fēng)電及 海洋工程裝備，包括海上塔筒、導管架、管樁、升壓站平臺及相關(guān)輔件、零件等。上述業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式主要是以銷(xiāo)定產(chǎn)， 主要業(yè)績(jì)驅動(dòng)因素為國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)及行業(yè)政策、銷(xiāo)售價(jià)格、原材料價(jià)格、收入確認項目數量、應收款回款、人民幣匯率 波動(dòng)等。

2.零碳業(yè)務(wù)

泰勝風(fēng)能積極探索風(fēng)電場(chǎng)開(kāi)發(fā)與運營(yíng)等零碳產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的業(yè)務(wù)拓展。報告期內，公司在華南、西北等地區積極推進(jìn)風(fēng)電場(chǎng)項目相關(guān)工作。零碳業(yè)務(wù)報告期內對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果影響較小。

3.創(chuàng )新及其他業(yè)務(wù)

泰勝風(fēng)能堅持改革創(chuàng )新發(fā)展思路，積極投入高端智能制造的研發(fā)與供應鏈能力提升、打造完善多元化產(chǎn)品服務(wù)體系的創(chuàng )新業(yè)務(wù)，孵化培育創(chuàng )新技術(shù)的研發(fā)與業(yè)務(wù)應用。創(chuàng )新及其他業(yè)務(wù)在報告期內對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果影響較小。

04 天能重工

2024年上半年，天能重工總營(yíng)收11.65億元，同比下降12.98%;凈利潤0.66億元，同比下降47.23%。

上半年，天能重工實(shí)現營(yíng)業(yè)收入 116,506.76 萬(wàn)元，較上年同期下降 12.98%，實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤 6,506.17 萬(wàn)元，較上年同期下降 47.23%。

1、風(fēng)機塔架(含海上風(fēng)機塔架及單樁)等的制造和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)

青島天能重工股份有限公司 2024 年半年度報告全文 2024 年上半年，公司實(shí)現產(chǎn)量風(fēng)機塔架約 13.56 萬(wàn)噸，管片 1.92 萬(wàn)立方米;實(shí)現銷(xiāo)售風(fēng)機塔架約 11.46 萬(wàn)噸，管片1.19 萬(wàn)立方米。

2、風(fēng)電場(chǎng)、光伏電站運營(yíng)業(yè)務(wù)

天能重工的新能源發(fā)電項目運營(yíng)良好，截至報告期末，天能重工合計持有新能源發(fā)電業(yè)務(wù)規模約 681.3MW，報告期內實(shí)現營(yíng) 業(yè)收入約 34,532.71 萬(wàn)元。其中持有并網(wǎng)光伏電站約 118MW，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入約 5,896.50 萬(wàn)元;持有并網(wǎng)風(fēng)力發(fā)電場(chǎng)約 563.3MW，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入約 28,636.21 萬(wàn)元。

05 海力風(fēng)電

2024年上半年，海力風(fēng)電總營(yíng)收3.62億元，同比下降65.16%;凈利潤1.08億元，同比下降20.27%。

上半年，我國經(jīng)濟運行總體平穩，穩中有進(jìn)，展現出強大韌性。海力風(fēng)電圍繞年度制定的戰略目標和發(fā) 展規劃，有條不紊地開(kāi)展工作。上半年，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入 36,173.65 萬(wàn)元，同比下降 65.16%;當期歸 屬于上市公司股東的凈利潤 10,763.08 萬(wàn)元，同比下降 20.22%。主要原因系:海風(fēng)平價(jià)帶來(lái)的產(chǎn)品價(jià)格 下降和“搶裝潮”后市場(chǎng)需求階段性不足，加之海力風(fēng)電參投的風(fēng)電場(chǎng)二季度上網(wǎng)發(fā)電量較小，以及新建基地建成轉固后折舊攤銷(xiāo)的增加，這些因素共同導致了公司利潤規模受到影響。盡管近兩年海上風(fēng)電行業(yè)受 到各種因素影響，發(fā)展節奏變緩，但基于國內沿海省市“十四五”海上風(fēng)電規劃并網(wǎng)總容量目標尚有超 30GW 并網(wǎng)裝機需求未得到釋放，海上風(fēng)電項目?jì)湄S富，預計過(guò)去阻礙國內海上建設的因素正逐步消 除，因此 2024 年下半年及 2025 年行業(yè)有望迎來(lái)大規模開(kāi)發(fā)建設。

上半年，圍繞雙碳目標，海力風(fēng)電在“綠色+智造”的發(fā)展道路上不斷探索。海力風(fēng)能建成后聚焦推進(jìn) “智改數轉”，推進(jìn)智能工廠(chǎng)建設，創(chuàng )新性配置生產(chǎn)要素，帶來(lái)了生產(chǎn)效率的大幅提升，促進(jìn)公司管理透 明化、數據化、精益化。