《廣州市發(fā)展綠色金融支持碳達峰行動(dòng)實(shí)施方案》印發(fā)

4月10日，廣州市地方金融監督管理局發(fā)布公告稱(chēng)，中共廣州市委金融委員會(huì )辦公室日前正式印發(fā)《廣州市發(fā)展綠色金融支持碳達峰行動(dòng)實(shí)施方案》(下稱(chēng)《實(shí)施方案》)，提出完善綠色金融組織體系，大力支持廣期所建設，服務(wù)綠色發(fā)展，打造完整期貨產(chǎn)業(yè)鏈。

加快推動(dòng)綠色期貨品種研發(fā)上市進(jìn)程

在豐富綠色金融產(chǎn)品體系方面，《實(shí)施方案》表示，支持廣期所加快推動(dòng)電力、多晶硅等服務(wù)綠色發(fā)展的期貨品種研發(fā)上市進(jìn)程。積極推動(dòng)期現貨結合業(yè)務(wù)發(fā)展，服務(wù)綠色低碳轉型。

期貨日報記者留意到，市場(chǎng)上對加快推出更多新能源期貨品種的呼聲越來(lái)越高。今年全國兩會(huì )期間，也有多位代表建議加快推出更多與新能源產(chǎn)業(yè)相適配的期貨品種。

以電力期貨為例，今年全國兩會(huì )期間，全國人大代表、廣東寶麗華新能源股份有限公司董事長(cháng)鄒錦開(kāi)在《加快推進(jìn)電力期貨市場(chǎng)建設，健全多層次電力市場(chǎng)體系》的提案中表示，隨著(zhù)新能源的快速發(fā)展，其發(fā)電出力的不確定性加劇了電價(jià)波動(dòng)，極端價(jià)格甚至負電價(jià)頻繁出現，對新能源企業(yè)和傳統發(fā)電企業(yè)的穩健經(jīng)營(yíng)帶來(lái)挑戰，應加快推進(jìn)電力期貨市場(chǎng)建設，健全多層次電力市場(chǎng)體系。對此，他建議，有關(guān)部委深入研究成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗，結合我國具體國情，進(jìn)一步完善電力現貨市場(chǎng)機制，構建多層次電力市場(chǎng)體系。同時(shí)，加快推進(jìn)電力期貨在廣東先行先試，總結形成可復制可推廣的經(jīng)驗，向全國其他地區推廣。

據了解，根據規劃，廣期所正全力推進(jìn)電力期貨研發(fā)工作，廣泛調研，聽(tīng)取吸納電網(wǎng)企業(yè)、調度機構、交易機構和產(chǎn)業(yè)客戶(hù)等各方面的意見(jiàn)建議，目前已完成廣東電力期貨合約方案的設計工作，合約草案貼近廣東電力現貨市場(chǎng)實(shí)際，產(chǎn)業(yè)客戶(hù)比較認可。

當前，電力期貨的政策環(huán)境也不斷迎來(lái)利好。此前，人民銀行會(huì )同證監會(huì )等五部門(mén)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于金融支持前海深港現代服務(wù)業(yè)合作區全面深化改革開(kāi)放的意見(jiàn)》《關(guān)于金融支持橫琴粵澳深度合作區建設的意見(jiàn)》、國家發(fā)改委印發(fā)《粵港澳大灣區國際一流營(yíng)商環(huán)境建設三年行動(dòng)計劃》均提出，支持廣期所建設電力期貨市場(chǎng)，服務(wù)合作區綠色金融發(fā)展。

多位受訪(fǎng)業(yè)內人士認為，國外的期貨交易實(shí)踐表明，利用電力期貨可以有效規避電力市場(chǎng)的風(fēng)險，促進(jìn)電力市場(chǎng)的發(fā)展。電力期貨是成熟電力市場(chǎng)的共同選擇，也是我國電力市場(chǎng)發(fā)展中不可或缺的重要環(huán)節。

事實(shí)上，廣期所攜綠色基因誕生，自成立以來(lái)始終堅持助力綠色低碳轉型發(fā)展的功能定位，全力推進(jìn)服務(wù)綠色發(fā)展板塊品種研發(fā)。2022年12月和2023年7月廣期所分別上市了工業(yè)硅、碳酸鋰期貨兩個(gè)品種，初步構建了中國期貨市場(chǎng)新能源板塊體系。

據廣期所相關(guān)負責人介紹，上市以來(lái)，工業(yè)硅期貨和碳酸鋰期貨的市場(chǎng)規模逐步增長(cháng)，市場(chǎng)深度初步滿(mǎn)足了企業(yè)的風(fēng)險管理需求。截至2024年4月10日，工業(yè)硅期貨日均成交10.53萬(wàn)手，日均持倉12.39萬(wàn)手;碳酸鋰期貨日均成交28.96萬(wàn)手，日均持倉19.66萬(wàn)手。記者從廣期所了解到，截至目前，參與工業(yè)硅期貨、碳酸鋰期貨的產(chǎn)業(yè)企業(yè)數量都超過(guò)了1.2萬(wàn)戶(hù)，兩個(gè)品種在期貨價(jià)格質(zhì)量、期現貨價(jià)格關(guān)系、投資者結構優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)服務(wù)等方面都取得了較好的效果，目前這兩個(gè)品種的期現貨價(jià)格相關(guān)系數均在0.97左右，期貨市場(chǎng)功能得到有效發(fā)揮。

當前，廣期所正認真落實(shí)中央金融工作會(huì )議部署，發(fā)揮期貨市場(chǎng)功能作用，持續加強對新能源、新材料等領(lǐng)域的服務(wù)。廣期所相關(guān)負責人表示，2024年，在完善工業(yè)硅、碳酸鋰期貨的基礎上，廣期所將圍繞新能源產(chǎn)業(yè)鏈，加快上市多晶硅、鉑、鈀、氫氧化鋰等新能源金屬品種，圍繞太陽(yáng)能發(fā)電、風(fēng)能、鋰電等儲能行業(yè)研發(fā)儲備包括光伏組件、鈷、EVA、氫能、光照指數等一系列品種，圍繞碳達峰碳中和目標，積極推進(jìn)碳排放權、電力等重大戰略品種的研究，堅定不移推動(dòng)能源綠色低碳發(fā)展，為新能源等產(chǎn)業(yè)向新質(zhì)生產(chǎn)力的進(jìn)階之路貢獻期貨力量，助力我國雙碳目標實(shí)現。

支持廣期所研發(fā)上市碳期貨

在豐富發(fā)展碳金融工具方面，《實(shí)施方案》提出，支持廣期易所研發(fā)上市碳排放權等期貨品種。支持依托廣東碳市場(chǎng)加快建設粵港澳大灣區碳市場(chǎng)。積極發(fā)揮廣州市粵港澳大灣區創(chuàng )新碳金融中心功能，探索建設綠色認證中心。

據了解，碳期貨是碳金融產(chǎn)品發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域。近年來(lái)，國家和地方相關(guān)主管部門(mén)均在密切留意和支持廣期所碳期貨產(chǎn)品的推出。為優(yōu)化碳市場(chǎng)建設，2023年12月25日，國家發(fā)改委發(fā)布的《粵港澳大灣區國際一流營(yíng)商環(huán)境建設三年行動(dòng)計劃》提出，建設大灣區綠色發(fā)展示范區，推動(dòng)廣期所積極研發(fā)碳排放權、電力等綠色發(fā)展類(lèi)期貨產(chǎn)品。早在2021年11月，工信部等四部門(mén)便聯(lián)合發(fā)文，支持廣期所建設碳期貨市場(chǎng)，發(fā)展碳金融服務(wù)。2023年2月，廣州市委、市政府聯(lián)合印發(fā)的廣州市《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念推進(jìn)碳達峰碳中和工作的實(shí)施意見(jiàn)》明確提出，加快推進(jìn)碳排放權現貨、期貨市場(chǎng)建設。與此同時(shí)，廣期所方面也曾多次表示，將加大碳排放權期貨品種的研發(fā)力度。

此外，隨著(zhù)全國碳排放權交易市場(chǎng)第二個(gè)履約周期順利收官，以及全國溫室氣體自愿減排交易(CCER)正式啟動(dòng)，碳排放期貨的上市同樣被業(yè)內寄予厚望。今年2月4日，國務(wù)院頒布《碳排放權交易管理暫行條例》,為我國氣候變化領(lǐng)域的第一部法規。今年兩會(huì )期間，全國政協(xié)委員、吉利控股集團董事長(cháng)李書(shū)福在《關(guān)于夯實(shí)碳市場(chǎng)基礎、推動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)實(shí)現“雙碳”目標的提案》中提出，為了維持中國新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的國際領(lǐng)先地位，同時(shí)滿(mǎn)足國際碳排放政策要求，要加快建設全國碳市場(chǎng)，出臺碳管理相關(guān)機制及政策以及規范碳管理數字化平臺，建議擴大碳交易產(chǎn)品種類(lèi)，優(yōu)化配額發(fā)放及履約機制，適時(shí)引入碳期貨、碳遠期等交易產(chǎn)品等。

“碳排放權現貨市場(chǎng)以碳配額的現貨交易為主要目的，碳排放權期貨市場(chǎng)的主要功能之一是定價(jià)，碳排放權期現貨市場(chǎng)應緊密配合、定位清晰、形成合力，共同促進(jìn)碳減排的實(shí)施。”廣期所相關(guān)負責人認為，碳排放權期貨可以為市場(chǎng)提供有效定價(jià)、提供風(fēng)險管理工具、優(yōu)化資源配置、擴大市場(chǎng)邊界和容量等方面促進(jìn)減排。碳排放權期貨市場(chǎng)將極大豐富和完善碳市場(chǎng)體系，在經(jīng)濟社會(huì )全面綠色轉型過(guò)程中發(fā)揮獨特作用，建設一個(gè)價(jià)格有效、穩健運行、期現聯(lián)動(dòng)的全國碳市場(chǎng)對推進(jìn)碳達峰、碳中和工作至關(guān)重要。

不過(guò)，目前我國碳排放限于現貨市場(chǎng)交易，參與方主要是與碳排放相關(guān)的企業(yè)，以電力企業(yè)為主，市場(chǎng)相對封閉，間接涉及排碳和碳吸收、碳利用以及其他企業(yè)無(wú)法進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行投資。“當前全國碳交易市場(chǎng)相對分散，各個(gè)交易市場(chǎng)難以做到有效對接，造成目前市場(chǎng)交易不活躍，也容易造成價(jià)格失真。”上海東亞期貨首席經(jīng)濟學(xué)家景川表示，當下碳排放市場(chǎng)的發(fā)展關(guān)鍵是夯實(shí)現貨市場(chǎng)，擴大現貨市場(chǎng)參與的行業(yè)和規模，提升流動(dòng)性，從而構建多方參與的大市場(chǎng)，形成碳排放權交易的全國統一交易所。