2022年全球煤炭市場(chǎng)在危機中增長(cháng)

近日，國際能源署(IEA)發(fā)布煤炭年度市場(chǎng)報告《煤炭2022》(Coal 2022)，從需求、供應、貿易、價(jià)格等方面對2022年至2025年的國際煤炭市場(chǎng)進(jìn)行了分析和預測。

報告指出，國際煤炭市場(chǎng)在2022年嚴重震蕩，一些傳統貿易流動(dòng)中斷，煤炭?jì)r(jià)格飆升。

報告預測，2022年全球煤炭需求量同比增長(cháng)1.2%，達到歷史新高，首次超過(guò)80億噸。

在去年發(fā)布的《煤炭2021》中，國際能源署預測全球煤炭需求很可能在2022年或2023年達到峰值，此后趨于平穩。該機構在今年的報告中指出，盡管遭遇了全球能源危機，在各種因素的綜合作用下，今年對煤炭市場(chǎng)整體前景的預期保持不變。

報告指出，俄烏沖突的爆發(fā)極大地改變了2022年全球煤炭貿易、價(jià)格水平和供需模式。

化石燃料價(jià)格在2022年大幅上漲，其中天然氣價(jià)格漲幅最大。這引發(fā)了許多消費者從天然氣轉向其他能源，推高了對更具有價(jià)格競爭力的能源的需求，其中包括煤炭。盡管如此，煤炭?jì)r(jià)格上漲、可再生能源增長(cháng)、能效的提高以及全球經(jīng)濟增長(cháng)疲軟減緩了2022年整體煤炭需求的增長(cháng)。

作為最大的煤炭消費行業(yè)，2022年電力行業(yè)的煤炭消費量預計同比增長(cháng)2%以上。相比之下，非電力行業(yè)煤炭消費量預計同比下降1%以上，下降的主要原因是即將過(guò)去的一年全球鋼鐵產(chǎn)量下降。

2022年全球煤炭需求突破80億噸

報告預測，2022年全球煤炭需求增長(cháng)明顯放緩，僅增長(cháng)1.2%，但仍創(chuàng )下80.25億噸的新紀錄，略高于2013年的水平(79.97億噸)。報告認為，增長(cháng)放緩在很大程度上反映出全球經(jīng)濟的疲軟，預計2022年全球平均GDP增速為3.2%。不過(guò)，多種因素正在支撐煤炭需求的增長(cháng)。首先，天然氣供應緊張以及由此產(chǎn)生的高油價(jià)正在推動(dòng)一些國家和公司轉向使用相對便宜的煤炭。其次，一些地區的熱浪和干旱推動(dòng)了電力需求增長(cháng)，而水電量減少留下的缺口在許多國家都必須由可調度的燃煤發(fā)電來(lái)填補。再其次，2022年核能發(fā)電異常疲軟，尤其是在歐洲，法國關(guān)閉了許多核電站。

報告預測，2022年煤炭需求增幅最大的是印度，同比增長(cháng)7%(7000萬(wàn)噸);其次是歐盟，同比增長(cháng)6%(2900萬(wàn)噸);再其次是中國，同比增長(cháng)0.4%(1800萬(wàn)噸)。預計美國2022年的煤炭消費量大幅下降，同比減少6%(3100萬(wàn)噸)。

國際能源署預測，到2025年，全球煤炭需求將穩定在80億噸左右，不過(guò)，鑒于當前的能源危機及其他不確定因素(天氣條件、其他燃料價(jià)格、政府政策的變化等)，不排除需求增長(cháng)或者減少的可能性。

報告指出，中國的發(fā)展很可能對全球煤炭需求前景產(chǎn)生很大影響。中國煤炭消費量在2021年強勁增長(cháng)，但受可再生能源發(fā)電量增加的影響，預計到2025年，中國的煤炭需求增速將保持在平均每年0.7%左右。2022年至2025年，中國的可再生能源發(fā)電量將增加近1000太瓦時(shí)，相當于日本當前一年的總發(fā)電量。與此同時(shí)，印度的煤炭消費量自2007年以來(lái)翻了一番，年增長(cháng)率達6%，并將繼續成為全球煤炭需求增長(cháng)的引擎。

報告預測，到2025年，新的可再生能源發(fā)電量將滿(mǎn)足近90%的電力新增需求。隨著(zhù)核能發(fā)電量的溫和增長(cháng)和天然氣價(jià)格高企，到2025年，全球燃煤發(fā)電量將略有增加。因此，在短期內尚未出現煉焦煤替代品的情況下，全球煤炭需求在預測期內將保持平穩。

全球煤炭產(chǎn)量在2022年創(chuàng )下歷史新高

盡管經(jīng)濟前景惡化，但隨著(zhù)天然氣市場(chǎng)供應緊張和價(jià)格高企，推動(dòng)全球對發(fā)電用煤需求增加，預計2022年全球煤炭產(chǎn)量將達到歷史新高。中國和印度繼續增加煤炭產(chǎn)量以克服供應短缺困難，抵消了西方制裁造成的俄羅斯煤炭產(chǎn)量的下降。

報告預測，2022年全球煤炭產(chǎn)量同比增長(cháng)5.4%，達83.18億噸，創(chuàng )歷史新高，遠高于2019年創(chuàng )下的紀錄。2021年，隨著(zhù)經(jīng)濟從疫情引發(fā)的需求下降中復蘇，煤炭需求增長(cháng)推動(dòng)煤炭產(chǎn)量同比增長(cháng)3.9%，至78.88億噸。按絕對值計算，2021年的增長(cháng)主要得益于中國同比增長(cháng)4%(1.53億噸)，印度同比增長(cháng)6%(4800萬(wàn)噸)。動(dòng)力煤和褐煤的增量占到了2.95億噸增量的98%。

中國和印度是世界上排前兩名的煤炭消費國，也是最大的兩個(gè)煤炭生產(chǎn)國，同時(shí)也是最大的兩個(gè)煤炭進(jìn)口國。為了應對價(jià)格上漲和供應短缺，中國和印度在2021年夏季之后提高了國內煤炭產(chǎn)量。

國際能源署的數據顯示，2022年3月，中國的煤炭產(chǎn)量創(chuàng )下月度新高，2022年的產(chǎn)量有望創(chuàng )下年度新高，預計全年煤炭產(chǎn)量同比增長(cháng)8%。

印度長(cháng)期以來(lái)一直試圖增加產(chǎn)量以減少對進(jìn)口煤的依賴(lài)。2021年，該國的煤炭產(chǎn)量首次達8億噸。國際能源署預測，到2025年，印度的煤炭產(chǎn)量將超過(guò)10億噸。作為全球第三大煤炭生產(chǎn)國，2022年，印尼的煤炭產(chǎn)量也有望達到歷史新高。加上美國和歐洲的小幅增長(cháng)，2022年全球煤炭產(chǎn)量預計達83.18億噸。

國際能源署預測，全球煤炭產(chǎn)量將在2023年達到峰值，略高于2022年的水平。到2025年，全球煤炭產(chǎn)量將降至82.21億噸。中國的煤炭產(chǎn)量將在未來(lái)幾年趨于平穩，印度的產(chǎn)量持續增長(cháng)(增加1.28億噸)，但增量將被其他地區產(chǎn)量的大幅下降所抵消。預計美國將減少9200萬(wàn)噸，歐盟地區將減少6800萬(wàn)噸，印尼將減少4000萬(wàn)噸，俄羅斯將減少1300萬(wàn)噸。

2022年全球燃煤發(fā)電量再創(chuàng )新紀錄

2021年，由于全球經(jīng)濟強勁復蘇和惡劣天氣條件提振了消費，電力總需求同比反彈了5.2%。為了應對一些地區的低水力發(fā)電和弱風(fēng)力條件，燃煤發(fā)電量同比增長(cháng)了8%(762太瓦時(shí))。同時(shí)，電力行業(yè)的煤炭消費量同比增長(cháng)了8%(3.92億噸)。

報告預測，受全球經(jīng)濟增速放緩影響，預計2022年全球電力需求增速放緩至約3%。中國和印度的電力需求增速高于平均水平，預計分別增長(cháng)4%和7%。

報告指出，到2022年，可再生能源發(fā)電能滿(mǎn)足電力需求增長(cháng)的88%，剩余部分由煤炭和天然氣發(fā)電滿(mǎn)足。目前全球天然氣短缺和由此導致的價(jià)格上漲正在支撐全球燃煤發(fā)電，特別是在歐盟地區。一些歐洲國家推遲了燃煤電廠(chǎng)的關(guān)閉計劃，并啟動(dòng)了燃煤發(fā)電儲備能力，以減少電力行業(yè)的天然氣使用量。

總體而言，國際能源署預計，2022年全球燃煤發(fā)電量同比增長(cháng)1.8%，至1.0339萬(wàn)太瓦時(shí)，創(chuàng )歷史新高。預計2022發(fā)電用煤需求同比增長(cháng)2.4%，至54.72億噸。

報告預測，從2022年至2025年，全球電力需求年均增速為2.8%，絕對增長(cháng)量為2496太瓦時(shí)。預計中國的燃煤發(fā)電量將增長(cháng)5%，印度將增長(cháng)7%，東南亞將增長(cháng)14%。與此同時(shí)，美國將減少18%，歐盟將恢復下降趨勢。

2022年，天然氣價(jià)格高企導致歐洲電力生產(chǎn)商大量轉向使用煤炭發(fā)電。由于天氣條件導致水電產(chǎn)量減少，加上法國核電站維護問(wèn)題，歐洲電力系統承受了巨大壓力。為了應對危機，一些歐洲國家提高了燃煤發(fā)電量，同時(shí)加快了對可再生能源的部署，甚至延長(cháng)了核電站的服役時(shí)間。

在天然氣短缺和確保有足夠電力供應壓力的雙重作用下，一些已經(jīng)關(guān)閉或處于備用狀態(tài)的燃煤電廠(chǎng)被重新啟用。其中，德國啟用的燃煤發(fā)電能力超過(guò)10吉瓦。這些舉措增加了歐盟的燃煤發(fā)電量，預計在未來(lái)一段時(shí)間，該地區的燃煤發(fā)電量都將保持在較高水平。但國際能源署在報告中預測，該地區提高能效和發(fā)展可再生能源的努力將使燃煤發(fā)電量和需求最早在2024年開(kāi)始下降。

在印度和中國，燃氣發(fā)電在發(fā)電總量中的占比很低，因此天然氣價(jià)格飆升對其煤炭需求的影響有限。

非電力行業(yè)動(dòng)力煤消費保持穩定

除了用于發(fā)電，動(dòng)力煤還用于水泥生產(chǎn)和工業(yè)、住宅取暖等。國際能源署的數據顯示，2021年，非電力行業(yè)動(dòng)力煤消費量同比增長(cháng)了2.8%，至14.75億噸，占動(dòng)力煤消費總量的22%。其中，印度非電力行業(yè)動(dòng)力煤消費量同比增幅最大，達16%，增長(cháng)的主要原因是工業(yè)生產(chǎn)的強勁增長(cháng)。在中國，非電力行業(yè)動(dòng)力煤需求小幅增長(cháng)0.8%，這得益于中國努力減少住宅取暖的動(dòng)力煤使用量。

報告預計，2022年，用于非電力行業(yè)的動(dòng)力煤需求保持穩定。由于工業(yè)產(chǎn)出增加，預計2022年印度非電力行業(yè)動(dòng)力煤需求同比增長(cháng)7%。從2022年至2025年，隨著(zhù)工業(yè)生產(chǎn)的持續擴張，特別是在印度，非電力行業(yè)動(dòng)力煤需求預計將每年增長(cháng)0.3%。與此同時(shí)，中國非電力行業(yè)動(dòng)力煤消費將繼續減少，需求的增長(cháng)將被能源密集行業(yè)消費的下降及供暖和小型工業(yè)減少煤炭消費的持續努力所抵消。

2021年，全球冶金煤消費量同比增長(cháng)1.3%，達11.1億噸，原因是大多數主要鋼鐵產(chǎn)區的鋼鐵產(chǎn)量從疫情相關(guān)的下降中恢復過(guò)來(lái)。其中，印度同比增長(cháng)13%(900萬(wàn)噸)，歐盟同比增長(cháng)13%(700萬(wàn)噸)，美國同比增長(cháng)28%(400萬(wàn)噸)。與此同時(shí)，中國同比下降了2.5%(1900萬(wàn)噸)。

報告預測，相比之下，受能源價(jià)格高企和全球經(jīng)濟增速放緩影響，2022年全球冶金煤消費總量預計同比減少2.7%(3000萬(wàn)噸)。預計跌幅最大的是中國，同比減少1.7%(1200萬(wàn)噸)，其次是俄羅斯，同比減少6%(400萬(wàn)噸)，歐盟同比減少3.9%(230萬(wàn)噸)。

國際能源署預測，從2022年至2025年，受中國鋼鐵產(chǎn)量保持低迷影響，冶金煤需求將遠低于疫情前的水平?？傮w而言，歐盟地區、日本、韓國、俄羅斯和中國冶金煤消費量的下降將被印度和其他國家(主要是東南亞)的強勁需求增長(cháng)所抵消。

全球動(dòng)力煤貿易量到2025年將大幅下降

2021年，國際煤炭貿易從新冠肺炎疫情對經(jīng)濟的影響中緩慢復蘇，貿易量達13.33億噸，占到全球煤炭需求的17%。其中，動(dòng)力煤(包括褐煤和一些無(wú)煙煤)的貿易量同比增長(cháng)了1.6%，冶金煤貿易量同比下降了2.3%。2021年交易的絕大多數煤炭是通過(guò)海運方式運輸的。

傳統上，煤炭貿易集中在太平洋和大西洋盆地，南非和俄羅斯將買(mǎi)賣(mài)雙方聯(lián)系起來(lái)。近年來(lái)，隨著(zhù)歐洲進(jìn)口需求下降，南非煤炭出口方向轉向太平洋和印度洋，國際煤炭貿易模式發(fā)生了變化。2021年，天然氣價(jià)格飆升推動(dòng)歐洲煤炭進(jìn)口需求增加，扭轉了這一趨勢。德國煤炭進(jìn)口量達3800萬(wàn)噸，超過(guò)土耳其(3600萬(wàn)噸)，成為亞太地區以外最大的煤炭進(jìn)口國。

俄烏沖突爆發(fā)引發(fā)了許多國家和公司對俄羅斯的一系列制裁和能源禁令。作為全球第三大煤炭出口國，俄羅斯被制裁導致國際煤炭貿易流動(dòng)重新洗牌。一些買(mǎi)家尤其是歐洲買(mǎi)家努力尋求俄羅斯煤炭替代供應。此外，由于缺乏鐵路運力，以前通過(guò)鐵路運往歐洲或從俄羅斯西北部港口運往歐洲的部分煤炭無(wú)法運到歐洲東部和南部，這導致俄羅斯煤炭出口下降。

俄羅斯在歐洲的煤炭供應缺口在很大程度上由南非、哥倫比亞、坦桑尼亞和博茨瓦納等較小的煤炭生產(chǎn)國來(lái)填補。印尼今年初禁止煤炭出口以滿(mǎn)足國內需求展現了該國煤炭出口政策的“靈活性”。相比之下，美國不再是“搖擺供應國”。由于投資不足、勞動(dòng)力短缺和運輸瓶頸等問(wèn)題，盡管價(jià)格高企，美國煤炭出口將略有下降。與此同時(shí)，在暴雨和洪水的影響下，澳大利亞煤炭產(chǎn)量下降，進(jìn)一步推動(dòng)了市場(chǎng)的緊張。

國際能源署預測，2022年全球煤炭貿易量達13.51億噸。到2025年，兩個(gè)基本趨勢將重塑全球貿易：一是各國特別是歐洲國家將適應并解決當前的能源危機，回到淘汰煤炭的軌道上;二是中國和印度為確保能源供應安全所做的努力將導致國內產(chǎn)量增加、進(jìn)口減少?？傮w而言，從現在到2025年，動(dòng)力煤貿易量將大幅下降，2025年較當前將下降約10%。相比之下，冶金煤貿易量將增長(cháng)6%。

2022年國際煤價(jià)創(chuàng )下歷史新高

近幾年來(lái)，國際煤炭市場(chǎng)波折不斷，價(jià)格也在起伏中上漲。

在2020年跌至14年低點(diǎn)后，動(dòng)力煤價(jià)格在2021年強勁反彈。大多數國際動(dòng)力煤指數價(jià)格在10月達到歷史新高，反映了新冠肺炎疫情后的供需失衡。

供需失衡加上天然氣價(jià)格高企，2021年10月，動(dòng)力煤價(jià)格被推至前所未有的高位。幾乎同時(shí)，中國和印度加快了生產(chǎn)，緩解市場(chǎng)供應緊張，國際市場(chǎng)煤炭?jì)r(jià)格回落到較低水平。當印尼于2022年1月發(fā)布出口禁令后，國際市場(chǎng)價(jià)格再次上漲。2月下旬，俄烏沖突爆發(fā)引發(fā)天然氣價(jià)格飆升，推高了煤炭?jì)r(jià)格。自今年夏季以來(lái)，隨著(zhù)對供應擔憂(yōu)的緩解，國際市場(chǎng)煤炭?jì)r(jià)格有所回落。然而，澳大利亞降雨進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)緊張，特別推高了優(yōu)質(zhì)動(dòng)力煤價(jià)格，優(yōu)質(zhì)動(dòng)力煤價(jià)格一度超過(guò)煉焦煤價(jià)格。隨著(zhù)歐盟從4月至8月逐步實(shí)施對俄羅斯煤炭的禁運令，俄羅斯煤炭?jì)r(jià)格大幅打折。

俄烏沖突爆發(fā)導致全球動(dòng)力煤價(jià)格在2022年3月飆升至每噸380美元的歷史新高，歐洲動(dòng)力煤價(jià)格趕上澳大利亞動(dòng)力煤價(jià)格。相比之下，由于需求下降，國內產(chǎn)量增加，中國華南地區進(jìn)口煤價(jià)格受到的影響較小。隨著(zhù)北半球供暖季結束，全球海運動(dòng)力煤價(jià)格在4月短暫走低。5月，歐洲和澳大利亞的動(dòng)力煤價(jià)格再次回升，澳大利亞高品質(zhì)動(dòng)力煤價(jià)格直接攀升至每噸425美元的歷史高點(diǎn)，原因是洪水阻礙了該國煤炭生產(chǎn)和運輸。

歐洲動(dòng)力煤進(jìn)口價(jià)格在初夏低于澳大利亞，但在7月俄羅斯減少對歐洲天然氣供應時(shí)上漲。對俄羅斯可能完全斷供的擔憂(yōu)加劇，導致歐洲天然氣價(jià)格飆升，促使該地區公用事業(yè)公司購買(mǎi)更多煤炭，并將煤價(jià)推高至每噸400美元以上。澳大利亞高品質(zhì)動(dòng)力煤價(jià)格繼續呈上升趨勢，反映了使用這種煤炭的日本公用事業(yè)公司的強勁需求以及澳大利亞出口商無(wú)法大幅增加出口量。9月，高品質(zhì)動(dòng)力煤價(jià)格達每噸443美元。在歐洲，天然氣和煤炭?jì)r(jià)格在9月下跌。11月，隨著(zhù)供暖季開(kāi)始，歐洲和澳大利亞煤炭?jì)r(jià)格下跌的趨勢開(kāi)始扭轉。

報告指出，盡管這兩年煤炭生產(chǎn)商的利潤創(chuàng )下歷史新高，但對煤炭開(kāi)采的投資并未顯著(zhù)增加?？傮w而言，政府、銀行和投資者以及礦業(yè)公司對煤炭尤其對動(dòng)力煤投資的興趣不足。