爆火的戶(hù)儲第一次出現了出貨量下滑

“戶(hù)用儲能需求爆發(fā)”是2022年儲能行業(yè)全年的關(guān)鍵詞之一。

歐洲因為對光伏類(lèi)產(chǎn)品的貿易壁壘較低，經(jīng)銷(xiāo)商對外來(lái)品牌的接受度較高，再加上這兩年俄烏戰爭使得歐洲市場(chǎng)電價(jià)屢創(chuàng )新高，使得歐洲成為全球最大的戶(hù)儲市場(chǎng)。

這兩年布局海外戶(hù)儲的商家中大多都賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。海外戶(hù)儲龍頭派能科技2021年、2022年營(yíng)收分別增長(cháng)84.14%和191.55%。

然而，在去年12月歐洲恰逢“暖冬”以及電價(jià)和天然氣價(jià)格回到俄烏戰爭前，就有人預測說(shuō)道“戶(hù)儲市場(chǎng)不可能持續保持沸騰狀態(tài)”。

果不其然，在今年Q2，全球戶(hù)儲出貨量出現了歷來(lái)首次下降。在去年火熱之時(shí)，大量商家的涌進(jìn)使得供給嚴重超過(guò)市場(chǎng)需求，進(jìn)而造成了高庫存積壓的局面。

庫存將何時(shí)出清?歐洲作為全球戶(hù)儲“最大的一塊蛋糕”，其增長(cháng)空間是否還樂(lè )觀(guān)呢?

01 陷入堰塞的高庫存

這個(gè)月，各家第三方機構密集發(fā)布的報告顯示，歐洲戶(hù)儲庫存過(guò)高的影響已經(jīng)開(kāi)始顯現。

根據S&P Global Commodity Insights數據，2023年Q2，全球戶(hù)用儲能出貨量較Q1下降了2%，這是戶(hù)儲有統計數據以來(lái)的第一次。

聚焦到全球最大的戶(hù)儲市場(chǎng)——歐洲也出現了“降溫”現象。

整個(gè)歐洲只有德國市場(chǎng)繼續保持強勁增長(cháng)，在今年上半年增長(cháng)了30%(同期歐洲市場(chǎng)下降了3%)，但出貨量同比還是下降了2%。此外，比利時(shí)和西班牙出貨量同比降幅均達60%，意大利下降超過(guò)40%。

從儲能的上游產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，據海關(guān)總署數據，2023年8月，我國出口至歐洲的逆變器規模達到85.6萬(wàn)臺，同比下降28.6%，環(huán)比下降19.9%;金額25.2億元，同比下降30.7%，環(huán)比下降12.4%。

這首次出貨量下降的背后，最直接的原因就是2022年來(lái)戶(hù)儲爆發(fā)式增長(cháng)下的高庫存積壓。

根據國內產(chǎn)業(yè)機構EESA統計，2022年全球戶(hù)用儲能系統(電池)出貨量約為24.4GWh，其中對歐洲戶(hù)用儲能市場(chǎng)出貨量達到約9.8GWh;然而，2022年歐洲戶(hù)用儲能實(shí)際裝機4.6GWh，僅2022年底歐洲戶(hù)用儲能系統(電池)庫存約為5.2GWh。

圖源：EESA

5.2GWh的庫存是什么概念?

據EESA的統計，2023 H1歐洲整體儲能市場(chǎng)增長(cháng)約5.1GWh，也就是說(shuō)，2023過(guò)半，歐洲的經(jīng)銷(xiāo)商們才基本上消耗掉去年年底積壓的庫存。

但問(wèn)題是上游還在不斷降價(jià)出貨。

今年上半年，全球戶(hù)用儲能系統(電池)出貨量約為11.3GWh，對歐洲的出貨量整體約為6.3GWh，也就是，截止Q2，剩余庫存約6.4GWh。

圖源：EESA

S&P global高級分析師Taylor在接受PV Magazine采訪(fǎng)時(shí)表示，庫存水平相當于六個(gè)月左右的裝機容量，這被視為正常水平。而6.4GWh的庫存相當于歐洲市場(chǎng)10個(gè)月的安裝量，這一庫存水平明顯過(guò)高。

這么“高水平”的庫存究竟從何而來(lái)?

我們知道，2022年，是海外戶(hù)儲爆發(fā)元年，加之當時(shí)我國疫情尚未穩定，歐洲分銷(xiāo)商為避免不確定因素造成交貨期過(guò)長(cháng)，爭相下訂單，以滿(mǎn)足飆升的需求，從而導致供應過(guò)剩。

再加上歐洲的天然氣和電力價(jià)格已經(jīng)回到俄烏沖突前水平，能源危機陰霾消散導致需求低迷。

供應過(guò)剩+需求低迷，庫存出清顯得遙遙無(wú)期。Taylor也補充說(shuō)：“在庫存耗盡前，出貨量的增長(cháng)會(huì )更加緩慢。”

那么，戶(hù)儲產(chǎn)能何時(shí)出清?恢復增長(cháng)的拐點(diǎn)何時(shí)才會(huì )到來(lái)?

02 產(chǎn)能何時(shí)出清?

機構給出的預測是到2023年年底，而這一過(guò)程中必然要經(jīng)歷一波大洗牌。

據EESA對全球主要戶(hù)用儲能市場(chǎng)的追蹤和統計，截至2023年Q3全球主要戶(hù)用儲能市場(chǎng)新增裝機容量對比2022年基本實(shí)現翻倍增長(cháng)，預計2023年全球戶(hù)用儲能市場(chǎng)裝機將達到13.3GWh，歐洲戶(hù)用儲能市場(chǎng)新增占比71%。

而2023全年歐洲戶(hù)用儲能市場(chǎng)規模將達到9.57GWh，下半年庫存消化將達到約4.47GWh，庫存出清將持續到2023年底，2023年底歐洲庫存水平將回歸到合理規模(約4GWh)。

除了EESA的預估，S&P GlobalS&P global也預計到2023年年底，全球戶(hù)用儲能裝置依然會(huì )增長(cháng)約15%。

因此，雖然出貨量增速放緩，但戶(hù)儲依然處在大爆發(fā)初期階段。在消耗掉去年囤積的庫存后，戶(hù)儲的增長(cháng)速度大概率會(huì )回歸正軌。

根據EESA統計，2023H1英國戶(hù)用儲能市場(chǎng)新增裝機已超過(guò)2022年總量0.28GWh，達到0.38GWh，預計2023年新增規模將達到0.62GWh。

奧地利H1新增裝機將略低于英國，但超過(guò)西班牙達到0.3GWh;與此同時(shí)瑞士，荷比盧地區預計將增加0.32GWh; 整體歐洲戶(hù)用市場(chǎng)新增裝機規模在2023年將達到9.57GWh。

當然，看歐洲市場(chǎng)的戶(hù)儲，不能不看德國。作為歐洲新能源的領(lǐng)頭羊，德國在今年上半年的戶(hù)儲裝機量就已超過(guò)去年總量。Taylor說(shuō):“在強勁的住宅光伏市場(chǎng)和支持性補貼的推動(dòng)下，德國等成熟市場(chǎng)的住宅儲能將繼續增長(cháng)。”

而對于南歐和東歐的新興市場(chǎng)(包括波蘭、希臘和捷克)，由于政府的大力補貼和成熟的光伏市場(chǎng)也正在崛起當中，其市場(chǎng)增長(cháng)空間也相對樂(lè )觀(guān)。

總之，隨著(zhù)歐洲電力市場(chǎng)改革法案推動(dòng)歐盟各國將儲能納入能源規劃，需求也將被刺激著(zhù)持續增長(cháng)。