在“雙碳”目標及產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)下，2022年儲能賽道持續火熱，市場(chǎng)展現出強大活力。
近期，多家儲能上市公司披露了2022年度業(yè)績(jì)預告。包括電池材料、儲能電池、儲能變流器、儲能系統等環(huán)節的大部分企業(yè)實(shí)現業(yè)績(jì)正增長(cháng)，且凈利潤超百億元或同比翻番。
在“雙碳”目標及新能源配儲政策的助推下，2022年儲能賽道持續火熱，海內外市場(chǎng)遍地開(kāi)花，企業(yè)大手筆擴產(chǎn)計劃不斷，跨界玩家積極涌入，新產(chǎn)品新技術(shù)層出不窮，市場(chǎng)展現出強大活力。
01 全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jì)飄紅
從業(yè)績(jì)收入來(lái)看，寧德時(shí)代和比亞迪無(wú)疑是產(chǎn)業(yè)鏈上的絕對龍頭。寧德時(shí)代預計2022年實(shí)現歸母凈利潤291億元至315億元，同比增長(cháng)83%至98%；比亞迪全年預計收入突破4200億元，歸屬上市公司股東的凈利潤約為160億元至170億元，同比增長(cháng)425.42%至458.26%。
“2022年公司持續加大儲能市場(chǎng)的開(kāi)拓力度，儲能電池業(yè)務(wù)收入同比大幅增加。”某儲能企業(yè)表現搶眼，公司預計2022年實(shí)現凈利潤6億元至6.9億元，同比增長(cháng)228.89%至279.28%。
頭頂國內“儲能第一股”光環(huán)的派能科技同樣增長(cháng)勢頭強勁，公司預計實(shí)現凈利潤11.8億元至13.1億元，同比增長(cháng)273.21%至314.32%。
儲能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)整體業(yè)績(jì)喜人。2022年，電池級碳酸鋰年初約28萬(wàn)元/噸，同年3月份快速上升至50萬(wàn)元/噸，此后一直高位震蕩，并一度突破60萬(wàn)元/噸，年底價(jià)格出現明顯回落，但依舊維持在50萬(wàn)元/噸以上的高位運行?；诖?，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、鹽湖股份、天華超凈等企業(yè)賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，贛鋒鋰業(yè)實(shí)現歸屬上市公司股東的凈利潤區間預計為180億元至220億元，同比增長(cháng)約244.27%至320.78%;天齊鋰業(yè)報告期內凈利潤約為231億元至256億元，同比增長(cháng)1011.19%至1131.45%。
此外，鋰精礦自供比例的提升，也增厚了相關(guān)上市公司業(yè)績(jì)。據中礦資源表示，公司鋰鹽生產(chǎn)線(xiàn)的原料端已于2022年開(kāi)始使用自有礦山供應的鋰精礦，自有礦的使用比例在逐步提高，公司采選冶一體化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢已初見(jiàn)成效。公司加拿大Tanco礦山自2021年10月恢復鋰輝石采選系統后，2022年第三季度完成了18萬(wàn)噸礦石/年生產(chǎn)線(xiàn)改擴建。公司于2022年收購了津巴布韋Bikita鋰礦100%權益，充分發(fā)揮Bikita鋰礦現有70萬(wàn)噸/年選礦產(chǎn)能的同時(shí)加快新產(chǎn)能建設，進(jìn)一步保障公司自有鋰礦的供應。
《中國鋰離子電池行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)（2023年）》顯示，2022年，全球鋰離子電池總體出貨量957.7GWh，同比增長(cháng)70.3%。從出貨結構來(lái)看，全球汽車(chē)動(dòng)力電池（EV LIB）出貨量為684.2GWh，同比增長(cháng)84.4%；儲能電池（ESS LIB）出貨量159.3GWh，同比增長(cháng)140.3%；小型電池（SMALL LIB）出貨量114.2GWh，同比下滑8.8%。儲能電池增速超過(guò)了動(dòng)力電池。
“整體來(lái)看，儲能市場(chǎng)表現略超預期。”華北電力大學(xué)電氣與電子工程學(xué)院副教授鄭華認為，主要驅動(dòng)因素是強配儲能同步并網(wǎng)政策帶來(lái)了儲能實(shí)際裝機量的快速增長(cháng)。各現貨市場(chǎng)的實(shí)質(zhì)推進(jìn)、長(cháng)效政策的逐步建立與落實(shí)，以及未來(lái)預期的增強也推動(dòng)相關(guān)企業(yè)提前布局。
據中國能源研究會(huì )儲能專(zhuān)委會(huì )統計，截至2022年底，我國已投運的電力儲能項目累計裝機達59.4吉瓦，同比增長(cháng)37%。其中，新型儲能繼續保持高增長(cháng)，累計裝機規模首次突破10吉瓦，超過(guò)2021年同期的2倍，達到12.7吉瓦。
儲能電池產(chǎn)能和出貨量齊升。產(chǎn)能方面，包括寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng )新航、國軒高科、億緯鋰能在內的動(dòng)力電池廠(chǎng)商加速圈地，在儲能電池賽道掀起一輪輪擴產(chǎn)熱潮。據業(yè)內不完全統計，2022年儲能電池相關(guān)擴產(chǎn)項目達26個(gè)，投資額超過(guò)3000億元，產(chǎn)能合計820吉瓦時(shí)。出貨量方面，國內主要儲能電池企業(yè)訂單量幾乎實(shí)現200%以上的增長(cháng)，部分企業(yè)的訂單已經(jīng)排期到今年第二季度。
不僅國內儲能市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)，全球儲能裝機規模也呈現快速上升趨勢，海外儲能設備需求更是持續激增。比亞迪儲能銷(xiāo)售中心常務(wù)總裁尤國此前透露，公司儲能產(chǎn)品覆蓋70多個(gè)國家和地區，儲能系統累計出貨量超6.5吉瓦時(shí)，在英國和美國的儲能市場(chǎng)占有率達80%和30%。2022年，比亞迪儲能全球訂單總量超14吉瓦時(shí)。
儲能市場(chǎng)的高速增長(cháng)吸引了企業(yè)爭相布局。永泰能源、美的集團、三一重工、明陽(yáng)智能等20余家上市公司紛紛跨界入局儲能賽道，其中不乏科技公司、食品公司、教育公司以及房地產(chǎn)公司。個(gè)別企業(yè)由于投資領(lǐng)域與主營(yíng)業(yè)務(wù)相去甚遠，還引來(lái)監管機構質(zhì)疑“是否存在蹭熱點(diǎn)”的問(wèn)詢(xún)。
不論是出于市值管理之需，還是立足長(cháng)遠謀求新業(yè)務(wù)的突破，眾多企業(yè)都以滿(mǎn)腔熱情投入到研發(fā)生產(chǎn)新型儲能技術(shù)的大軍中來(lái)。
相比于已經(jīng)成熟并且日漸擁擠的鋰離子電池賽道，鈉離子電池、液流電池等新型儲能技術(shù)更加受到跨界選手的青睞。于是在2022年我們看到，盡管寧德時(shí)代的鈉離子電池發(fā)布一年仍尚未上市，盡管大連融科的100MW液流電池示范項目歷時(shí)六年剛剛并網(wǎng)投運，但是已經(jīng)有大批跨界選手快馬趕到，準備大干快上。
在鈉電領(lǐng)域，暫且不論傳統鋰電池及原材料龍頭企業(yè)的鈉電產(chǎn)品開(kāi)發(fā)進(jìn)度如何，僅是傳藝科技、七彩化學(xué)、華陽(yáng)股份、雪天鹽業(yè)、豐山集團、順灝新材等等跨界選手，對鈉電市場(chǎng)估值的推波助瀾效果就不容小覷。鈉離子電芯、正極、負極、電解液，大家各有偏好、各取所需。
液流電池市場(chǎng)也是打得火熱。手握釩資源的釩鈦股份、中核鈦白當仁不讓?zhuān)氏溶S馬而上，傳統化工企業(yè)亞星化學(xué)、易成新能也在快馬趕上。
儲能這條黃金賽道持續火爆，吸引著(zhù)資本不斷加持，不少企業(yè)紛紛加入到上市的隊伍之中。據不完全統計，2022年以來(lái)，公布IPO進(jìn)度的儲能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)共有120多家，更有大批企業(yè)啟動(dòng)融投資、排隊入局！
在政策推動(dòng)、新能源建設提速、國外市場(chǎng)儲能需求、新能源汽車(chē)驅動(dòng)等多重因素下，2022年儲能行業(yè)熱度高漲。2022年，儲能領(lǐng)域IPO數量多達124起。從申報材料來(lái)看，這些企業(yè)業(yè)務(wù)鏈了覆蓋儲能系統、儲能變流器、電池制造以及電池材料、鋰電設備等多領(lǐng)域。
據不完全統計，2022年IPO企業(yè)中包括蜂巢能源、阿特斯、大連融科儲能、贛鋒鋰電、中創(chuàng )新航等儲能系統集成、儲能變流器、儲能電池企業(yè)20家，天賜材料、杉杉股份、格林美等鋰電材料企業(yè)49家。
其中，2022年國內外各大交易所已上市的儲能系統、儲能系統集成、儲能PCS等領(lǐng)域企業(yè)募集資金總額達近百億人民幣，已上市的電池企業(yè)募集資金總額達200多億元人民幣，已上市的鋰電材料企業(yè)募集金額約560多億人民幣。
除了啟動(dòng)IPO募資之外，國內還有114家儲能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)共傳出融資消息，合計融資金額預計超過(guò)900億元。從技術(shù)和業(yè)務(wù)方向來(lái)看，儲能系統、儲能PCS等企業(yè)占了近三分之一，鈉離子電池、液流儲能等小眾儲能技術(shù)今年以來(lái)成為投資熱點(diǎn)領(lǐng)域，共有7家相關(guān)企業(yè)啟動(dòng)融資；而因為近兩年鋰電原材料價(jià)格持續上漲，鋰電池正極材料、釩材料等儲能材料企業(yè)也成為了資本熱衷的方向。
那么，今年儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢如何？又將呈現出哪些新特點(diǎn)？
新年伊始，多項儲能支持政策便緊鑼密鼓出臺。國家層面，工信部等六部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見(jiàn)》，提出加強新型儲能電池產(chǎn)業(yè)化技術(shù)攻關(guān)，推進(jìn)先進(jìn)儲能技術(shù)及產(chǎn)品規?；瘧?；國家能源局印發(fā)《2023年能源監管工作要點(diǎn)》，要求引導新型儲能、虛擬電廠(chǎng)等新型主體參與系統調節。地方層面，山西進(jìn)一步明確獨立儲能電站并網(wǎng)運行管理實(shí)施細則；深圳積極引進(jìn)儲能相關(guān)企業(yè)，對作出特別產(chǎn)業(yè)貢獻的企業(yè)予以獎勵。
在政策和需求的雙重作用下，儲能市場(chǎng)被持續看好。中金發(fā)布研究報告稱(chēng)，目前我國已有超20個(gè)省區提出新能源配儲要求，風(fēng)光裝機量增長(cháng)，且配儲比例、配儲時(shí)長(cháng)提升，預計2023年國內表前儲能需求量同比增長(cháng)126%，至27.9吉瓦時(shí)。
“隨著(zhù)政策框架體系的確立和成本的降低，今年儲能市場(chǎng)發(fā)展會(huì )更加快速。”鄭華進(jìn)一步指出，企業(yè)競爭也將更為激烈，但暫時(shí)不會(huì )出現大規模洗牌，很多上市公司的儲能布局還需要一定周期進(jìn)行驗證與釋放，短時(shí)間內不會(huì )出現質(zhì)變。頭部企業(yè)的技術(shù)與生態(tài)優(yōu)勢愈發(fā)明顯，品種單一和沒(méi)有穩固供應鏈的中小企業(yè)會(huì )面臨生存困難。同時(shí)，市場(chǎng)需求的快速增長(cháng)和賽道的多樣性，也將給予布局壓縮空氣儲能、飛輪儲能、全釩液流電池、鈉離子電池等新型儲能技術(shù)路線(xiàn)的企業(yè)更多機會(huì )。
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