我國光伏行業(yè)發(fā)展環(huán)境趨勢分析

2016年，隨著(zhù)國內外光伏市場(chǎng)持續擴大，國際貿易環(huán)境的逐步改善，我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境持續向好，企業(yè)基本面持續改善，但也面臨企業(yè)盈利能力不強等問(wèn)題。面對這樣的發(fā)展形勢，光伏產(chǎn)業(yè)如何破解光伏制造業(yè)融資難、融資貴難題?如何應對領(lǐng)跑者計劃加速但國內先進(jìn)產(chǎn)品產(chǎn)能不足?如何應對光伏補貼拖欠?如何應對西北部地區限電問(wèn)題?基于對上述形勢和問(wèn)題的前瞻性分析，研究院光伏產(chǎn)業(yè)形勢分析課題組提出了設立國家光伏產(chǎn)業(yè)投資基金、統籌光伏基地與電網(wǎng)通道建設、明確光伏用地性質(zhì)、規范土地稅收政策等對策建議。

發(fā)展趨勢(一)

光伏市場(chǎng)蓬勃發(fā)展產(chǎn)業(yè)規模穩步提升

光伏市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，我國累計裝機量躍居全球首位。2015年，全球光伏市場(chǎng)強勁增長(cháng)，新增裝機容量預計將超過(guò)50GW，同比增長(cháng)16.3%，累計光伏容量超過(guò)230GW。傳統市場(chǎng)如日本、美國、歐洲的新增裝機容量將分別達到9GW、8GW和7.5GW，依然保持強勁發(fā)展勢頭。新興市場(chǎng)不斷涌現，光伏應用在東南亞、拉丁美洲諸國的發(fā)展勢如破竹，印度、泰國、智利、墨西哥等國裝機規?？焖偬嵘?，如印度在2015年將達到2.5GW。我國光伏新增裝機量將達到16.5GW，繼續位居全球首位，累計裝機有望超過(guò)43GW，超越德國成為全球光伏累計裝機量最大的國家。

2016年，盡管面臨全球經(jīng)濟疲軟、美日等國政策支撐力度下降的影響，但國內外光伏市場(chǎng)仍將保持增長(cháng)勢頭，預期全年光伏新增裝機量將達到58GW以上。其中，美國由于ITC(稅收減免)政策在2016年底到期，將繼續掀起搶裝高潮，預計新增裝機量將達到12GW以上，日本光伏市場(chǎng)雖然繼續面臨補貼下調壓力，但光伏產(chǎn)品價(jià)格的持續下降將會(huì )繼續推動(dòng)日本市場(chǎng)發(fā)展，預計市場(chǎng)規模仍將保持在8GW以上。新興市場(chǎng)如印度等正大力推動(dòng)光伏發(fā)展，隨著(zhù)配套政策及融資手段的完善，將成為下一個(gè)爆發(fā)的增長(cháng)點(diǎn)。我國光伏市場(chǎng)雖然面臨局部地區限電、補貼拖欠、上網(wǎng)標桿電價(jià)下調等問(wèn)題，但相信政府將通過(guò)提升可再生能源附加、優(yōu)化電站指標規模發(fā)放等措施來(lái)破解發(fā)展瓶頸，而產(chǎn)品價(jià)格的持續下降也將抵消電價(jià)下調和限電帶來(lái)的影響，預計2016年我國光伏裝機在“領(lǐng)跑者”計劃和電價(jià)下調帶來(lái)的搶裝驅動(dòng)下，全年光伏裝機市場(chǎng)將達到20GW以上。

據光伏行業(yè)市場(chǎng)調查分析報告透露，產(chǎn)業(yè)規模穩步增長(cháng)，企業(yè)盈利能力大幅提升。2015年，全球多晶硅產(chǎn)量持續上升，總產(chǎn)量將達到34萬(wàn)噸，同比增長(cháng)12.6%;我國多晶硅產(chǎn)量約為16.2萬(wàn)噸，同比增長(cháng)19.1%，在產(chǎn)16家多晶硅企業(yè)絕大多數處于滿(mǎn)產(chǎn)狀態(tài)，即使如此，進(jìn)口量仍超過(guò)10萬(wàn)噸。全球太陽(yáng)能(000591)光伏組件產(chǎn)量約為60GW，同比增長(cháng)15.4%，我國太陽(yáng)能組件產(chǎn)量約為43GW，同比增幅達到20.8%，前10家組件企業(yè)平均毛利率超15%。多家企業(yè)開(kāi)始在海外設廠(chǎng)，生產(chǎn)布局全球化趨勢明顯。根據對部分通過(guò)《光伏制造行業(yè)規范條件》的企業(yè)進(jìn)行統計顯示，2015年上半年，組件企業(yè)銷(xiāo)售收入同比增長(cháng)8.9%，凈利潤同比增長(cháng)9.7%，平均凈利潤率同比增長(cháng)6.5%;我國光伏企業(yè)產(chǎn)能利用率已經(jīng)得到有效提高，但受組件價(jià)格小幅回落影響，企業(yè)盈利能力仍然不強。

2016年，隨著(zhù)全球新增多晶硅產(chǎn)能投產(chǎn)和原有產(chǎn)能優(yōu)化提升，預計全球多晶硅產(chǎn)量將達到36萬(wàn)噸，我國多晶硅產(chǎn)量將達到18萬(wàn)噸，產(chǎn)品價(jià)格預計仍將維持在11萬(wàn)元/噸左右，企業(yè)仍將承受低價(jià)壓力。在電池組件方面，隨著(zhù)光伏行業(yè)的整體好轉，以及由于組件價(jià)格下降使得光伏發(fā)電成本不斷逼近甚至達到平價(jià)上網(wǎng)，預計全球組件產(chǎn)量繼續呈現增長(cháng)勢頭，全年將達到65GW，我國光伏組件產(chǎn)量(含海外工廠(chǎng))有望達到50GW，產(chǎn)業(yè)集中度呈進(jìn)一步提升趨勢。但仍需注意由于全球主要光伏市場(chǎng)，如日本補貼持續下調、美國稅收抵免政策到期等帶來(lái)的波動(dòng)影響，企業(yè)擴產(chǎn)仍需理性。

發(fā)展趨勢(二)

產(chǎn)業(yè)投資持續增強技術(shù)水平不斷提升

技術(shù)水平不斷提升，生產(chǎn)成本逐步降低。2015年，在內外部環(huán)境的共同推動(dòng)下，我國光伏企業(yè)加大工藝技術(shù)研發(fā)力度，生產(chǎn)工藝水平不斷進(jìn)步。骨干企業(yè)多晶硅生產(chǎn)能耗繼續下降，綜合成本已降至9萬(wàn)元/噸，行業(yè)平均綜合電耗已降至100kWh/kg，硅烷法流化床法等產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快;單晶及多晶電池技術(shù)持續改進(jìn)，產(chǎn)業(yè)化效率分別達到19.5%和18.3%，鈍化發(fā)射極背面接觸(PERC)、異質(zhì)結(HIT)、背電極、高倍聚光等技術(shù)路線(xiàn)加快發(fā)展;光伏組件封裝及抗光致衰減技術(shù)不斷改進(jìn)，領(lǐng)先企業(yè)組件生產(chǎn)成本降至2.8元/瓦，光伏發(fā)電系統投資成本降至8元/瓦以下，度電成本降至0.6——0.9元/千瓦時(shí)。

2016年，技術(shù)進(jìn)步仍將是產(chǎn)業(yè)發(fā)展主題。預計產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的多晶硅電池轉換效率將超過(guò)18.5%，單晶硅電池有望達到20%，主流組件產(chǎn)品功率將達到265——270W。硅烷流化床法多晶硅生產(chǎn)工藝有望實(shí)現規?；a(chǎn)，單晶連續投料生產(chǎn)工藝和G7、G8大容量鑄錠技術(shù)持續進(jìn)步，金剛線(xiàn)切割技術(shù)將得到進(jìn)一步應用，PERC電池、N型電池規?；a(chǎn)進(jìn)一步擴大。與此同時(shí)，我國近99%光伏產(chǎn)品采用晶硅技術(shù)，新型薄膜、異質(zhì)結、高倍聚光等技術(shù)路線(xiàn)發(fā)展緩慢，技術(shù)路線(xiàn)單一化程度偏高，產(chǎn)業(yè)后續發(fā)展隱患明顯。國內光伏制造業(yè)關(guān)鍵工藝技術(shù)研發(fā)和基礎理論研究不足，創(chuàng )新投入乏力，新產(chǎn)品、新技術(shù)儲備欠缺，核心競爭力與國際先進(jìn)水平仍有差距。亟待資金、技術(shù)、人才等要素持續投入，推動(dòng)我國光伏制造向光伏智造轉變，提升產(chǎn)業(yè)核心競爭力。

產(chǎn)業(yè)投資持續增強，兼并重組持續推進(jìn)。據工業(yè)和信息化部數據統計，2015年1——9月，我國光伏相關(guān)行業(yè)投資807.9億元，同比增長(cháng)35.8%，又據EnergyTrend統計，2015年多家中國企業(yè)已宣布擴產(chǎn)計劃，將新增4.2GW組件產(chǎn)能，其中國內組件產(chǎn)能將新增3.2GW。多家企業(yè)實(shí)施“走出去”戰略，我國已建成投產(chǎn)海外電池與組件產(chǎn)能分別達到1.7GW與2.3GW，在建及擴建產(chǎn)能分別達到2.6GW與4GW。行業(yè)兼并重組加速，市場(chǎng)為主導的資源整合不斷深入。順風(fēng)國際收購多晶硅企業(yè)萬(wàn)年硅業(yè)及美國電池組件企業(yè)Suniva，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈布局;通威集團投資8.5億新臺幣入股臺灣昱池晶能源，增強電片規模經(jīng)濟效應;西安隆基、天合光能等企業(yè)與英利合作，通過(guò)委托加工方式，實(shí)現產(chǎn)能利用率最大化。

2016年，光伏企業(yè)在加速拓展新興市場(chǎng)的同時(shí)，正積極實(shí)施產(chǎn)業(yè)全球布局計劃，通過(guò)海外投資設廠(chǎng)、海外企業(yè)并購等方式，采取本土化生產(chǎn)策略，推動(dòng)國際光伏貿易格局加快演進(jìn)。同時(shí)，在《關(guān)于促進(jìn)先進(jìn)光伏技術(shù)產(chǎn)品應用和產(chǎn)業(yè)升級的意見(jiàn)》的引導下，國內高效電池市場(chǎng)將會(huì )逐步擴大，企業(yè)也將會(huì )加大對國內已有產(chǎn)線(xiàn)的技術(shù)改造投入，通過(guò)技術(shù)升級提升產(chǎn)品性能，國內的擴產(chǎn)將集中在提升PERC、IBC、MWT等高效電池組件的規?；a(chǎn)能力上。

存在問(wèn)題(一)

融資難嚴重制約企業(yè)轉型升級補貼不能及時(shí)發(fā)放成為新瓶頸

融資難、融資貴嚴重制約光伏制造企業(yè)轉型升級。

一是部分金融機構由于光伏企業(yè)破產(chǎn)或停產(chǎn)，導致不良貸款率高企，使得金融機構普遍收緊對光伏制造業(yè)的信貸融資，主要銀行對制造環(huán)節的貸款權限都收回到總行，基本上采取限制態(tài)勢，使得光伏制造企業(yè)面臨嚴重的融資難問(wèn)題。二是我國骨干光伏企業(yè)多在境外上市，受行業(yè)整合以及國外貿易爭端等影響，我國境外上市光伏企業(yè)股價(jià)受到較大打壓，市盈率長(cháng)期處于較低水平，使得骨干企業(yè)融資成本大幅增大，基本喪失在海外資本市場(chǎng)融資能力。三是我國境內融資成本較高，據調查統計，我國多數光伏企業(yè)融資成本在8%左右，部分企業(yè)甚至高達10%，而境外融資成本多在3%——5%左右。高額的融資成本使得我國光伏企業(yè)成本高企，大幅侵蝕企業(yè)利潤，嚴重制約光伏制造業(yè)的技改和新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。

目前我國能達到“領(lǐng)跑者”計劃要求的產(chǎn)品產(chǎn)能較低，遠未能滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。在當前西北部局部地區限電愈演愈烈的大背景下，未來(lái)“領(lǐng)跑者”基地建設將會(huì )得到更大發(fā)展。一是能夠有效拉動(dòng)高效產(chǎn)品市場(chǎng)需求，有利于推動(dòng)企業(yè)技術(shù)升級和產(chǎn)品質(zhì)量提升，促進(jìn)我國光伏產(chǎn)業(yè)轉型升級;二是通過(guò)市場(chǎng)化機制決定光伏電站規模分配，有利于解決過(guò)去散、小、亂的電站指標發(fā)放;三是“領(lǐng)跑者”基地政府充當保姆角色，提供統一公共基礎設施代建、備案規劃統一打捆服務(wù)等，有利于業(yè)主降低投資成本。據媒體披露，未來(lái)將有大同、包頭、濟寧和陽(yáng)泉等多個(gè)GW級“領(lǐng)跑者”基地項目付諸實(shí)施，但根據賽迪智庫統計數據，目前我國能達到“領(lǐng)跑者”計劃要求的產(chǎn)品產(chǎn)能較低，遠未能滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，亟待加速對生產(chǎn)設備進(jìn)行升級，以提升先進(jìn)生產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)能和提高產(chǎn)品質(zhì)量。

光伏補貼不能及時(shí)發(fā)放成為制約市場(chǎng)發(fā)展的瓶頸。一方面，可再生能源補貼資金存在巨大缺口，補貼拖欠較為嚴重。光伏上網(wǎng)電價(jià)補貼主要來(lái)自于可再生能源電價(jià)附加，目前可再生能源附加征收額度為1.5分/千瓦時(shí)，2015年征收額約為500億元，預計僅能滿(mǎn)足2013年9月之前納入可再生能源補貼目錄的項目資金需求，2013年9月之后并網(wǎng)的項目基本上沒(méi)拿到補貼，到2015年底，這部分資金缺口達到400億元以上。另一方面，現行可再生能源補貼申報程序過(guò)于繁瑣，補貼發(fā)放不及時(shí)。補貼資金的申報、審核、撥付由地方財政、價(jià)格和能源部門(mén)初審后，再經(jīng)財政部會(huì )同國家發(fā)改委、國家能源局三家審批，再由中央財政撥付至地方財政，繼而或直接發(fā)放至發(fā)電企業(yè)或由電網(wǎng)企業(yè)代付，導致資金調配周期過(guò)長(cháng)。這導致發(fā)電企業(yè)資金流轉不暢、財務(wù)成本增加，產(chǎn)業(yè)鏈出現發(fā)電企業(yè)、制造企業(yè)、零部件企業(yè)間的三角債現象，嚴重影響了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng )新、技術(shù)改造、技術(shù)升級、正常經(jīng)營(yíng)和經(jīng)濟效益。

存在問(wèn)題(二)

電網(wǎng)通道建設滯后光伏用地政策待完善

光伏電站用地政策不合理、稅賦不規范加大企業(yè)負擔。一是土地政策不合理，嚴重限制了光伏應用市場(chǎng)發(fā)展。2015年9月份，國土資源部、國家發(fā)改委等六部委出臺的《關(guān)于支持新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)發(fā)展促進(jìn)大眾創(chuàng )業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng )新用地政策的意見(jiàn)》(國土資規〔2015〕5號)更是對光伏電站項目提出“占用農用地的，所有用地部分均應按建設用地管理”，由于我國中東部地區的土地基本上都是“農用地”或“建設用地”，光伏電站建設基本上是以農光互補、漁光互補等形式發(fā)展，不改變原有土地利用性質(zhì)，但此文則以“一刀切”的方式要求占地全部按建設用地管理，一方面增加光伏電站投資成本，另一方面地方政府由于用地指標及規劃等問(wèn)題無(wú)法安排光伏電站建設項目，基本上是對光伏等新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)的發(fā)展起到阻礙而非促進(jìn)作用。二是光伏電站的土地稅賦征收不規范、企業(yè)稅賦過(guò)重且操作不透明不公開(kāi)。在全國經(jīng)濟下行的大背景下，部分地方政府開(kāi)始對已建成投產(chǎn)的光伏電站項目提出征收耕地占用稅及土地使用稅訴求，并且征收方式、稅額標準不規范、差異明顯、可調整空間過(guò)大，光伏電站投資企業(yè)無(wú)力承擔此部分土地稅負形成的巨大投資成本，造成投資收益大幅下滑甚至虧損，影響電站投資及整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極性。

電網(wǎng)通道建設滯后、限電形勢嚴峻影響光伏電站建設。目前可再生能源發(fā)展規劃與電網(wǎng)建設規劃的統籌銜接出現問(wèn)題，由于區域電網(wǎng)結構限制及外送通道建設滯后，光伏電站集中開(kāi)發(fā)地區面臨的限電形勢愈發(fā)嚴峻，導致資源豐富地區的優(yōu)勢難以實(shí)現。同時(shí)，很多地區尚未建立完善的保障可再生能源優(yōu)先調度的電力運行機制，仍然采取平均分配的發(fā)電量年度計劃安排電力調度運行，《可再生能源法》的保障性收購要求得不到切實(shí)落實(shí)，可再生能源發(fā)電系統被限制出力的現象十分嚴重。如果光伏電站建設與配套電網(wǎng)規劃脫節的問(wèn)題得不到改善，可再生能源發(fā)電全額保障性收購制度難以執行，項目層面的規劃將難以落實(shí)，可再生能源發(fā)展規劃的宏偉目標就可能失守。

對策建議

引導全球布局加強統籌協(xié)調

加強宣傳交流，創(chuàng )新金融扶持手段。多渠道向公眾宣傳關(guān)于光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，加深外界對光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段以及未來(lái)發(fā)展趨勢的認識和了解，鼓勵金融機構創(chuàng )新融資產(chǎn)品，扶優(yōu)扶強。一是支持金融機構通過(guò)債轉股或不良資產(chǎn)證券化等方式，緩解企業(yè)債務(wù)負擔過(guò)重問(wèn)題;二是鼓勵金融機構之間加強合作，成立封閉式融資資金，對骨干企業(yè)進(jìn)行訂單融資支持，避免骨干企業(yè)資金鏈枯竭帶來(lái)的風(fēng)險;三是鼓勵金融機構與海外上市企業(yè)合作，支持企業(yè)從國外退市回歸A股，監管部門(mén)提供綠色通道，縮短再上市手續和流程;四是繼續推進(jìn)降低光伏企業(yè)融資成本，通過(guò)重點(diǎn)企業(yè)名錄或訂單貸款等方式，實(shí)行差別化的低成本融資政策。

設立投資基金，支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新。以財政資金為引導，吸引社會(huì )資金投入，市場(chǎng)化運作。鼓勵和吸引五大發(fā)電集團、電網(wǎng)公司、光伏企業(yè)、金融機構和社會(huì )資本參與基金出資，以基金投入方式支持光伏企業(yè)發(fā)展，推動(dòng)兼并重組，規范企業(yè)運作，加快形成良性自我發(fā)展能力?；鸢匆欢ū壤謩e投資于光伏電站建設和制造業(yè)環(huán)節，通過(guò)電站環(huán)節的穩定收益補償光伏制造業(yè)環(huán)節的風(fēng)險。制造環(huán)節主要支持光伏企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新和支持光伏企業(yè)“走出去”，優(yōu)化光伏制造業(yè)全球布局。

引導全球布局，落實(shí)完善補貼政策。一是妥善解決國外貿易壁壘，鼓勵企業(yè)抱團到國外成本洼地或市場(chǎng)潛力大的國家或地區投資建廠(chǎng)，優(yōu)化產(chǎn)能全球布局。二是盡快解決光伏補貼資金發(fā)放問(wèn)題，盡快提高可再生能源附加征收標準，解決補貼資金缺口問(wèn)題，落實(shí)馬凱副總理在無(wú)錫光伏座談會(huì )中的指示精神，光伏補貼即由電網(wǎng)公司代為墊付，年度終了再由財政等部門(mén)與電網(wǎng)公司進(jìn)行審核、核算等，確保補貼資金及時(shí)發(fā)放。三是完善光伏補貼政策，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，對效率低于一定標準的組件不給補貼或少給補貼，同時(shí)，鼓勵在“領(lǐng)跑者”計劃中限定高效組件價(jià)格區間，確保高效組件市場(chǎng)占有率和利潤空間。

加強統籌協(xié)調，保障發(fā)電全額收購。國務(wù)院能源管理和電力監管部門(mén)協(xié)調各省、區、市補充或修正區域可再生能源發(fā)展規劃，將國家重點(diǎn)項目納入地方發(fā)展規劃，使地方規劃與全國規劃相統一;協(xié)調國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)完善電網(wǎng)發(fā)展規劃，使電網(wǎng)發(fā)展規劃與可再生能源發(fā)展規劃相協(xié)調，打通東西和南北電力輸送通道，尤其是安排好國家千萬(wàn)千瓦光伏發(fā)電基地的外送通道建設，實(shí)現優(yōu)勢地區資源有效利用，并對規劃的落實(shí)情況予以監督。同時(shí)，建議國家電力監管機構依照《可再生能源法》中可再生能源發(fā)電全額保障性收購的條例對可再生能源發(fā)電并網(wǎng)和收購實(shí)際執行情況展開(kāi)調查，并對未能按照規定完成收購可再生能源電量，造成可再生能源發(fā)電企業(yè)經(jīng)濟損失的違法行為追究賠償責任，依法保證可再生能源發(fā)電企業(yè)的合法權益。

明確用地性質(zhì)，規范土地稅收政策。建議財政部、國家稅務(wù)總局在國家層面出臺明確的光伏發(fā)電企業(yè)土地使用稅收政策，規范地方光伏發(fā)電企業(yè)土地使用稅收標準。一方面提請財政及稅務(wù)部門(mén)出臺規范耕地占用稅征收的具體指導意見(jiàn)和法規解釋;另一方面，建議參照國家對火電的鼓勵支持辦法，出臺政策對光伏電站減免征收土地使用稅。同時(shí)，國土、林業(yè)、能源、財稅等部門(mén)應聯(lián)合研究制定光伏電站用地政策，明確光伏電站用地性質(zhì)及范圍，對光伏電站用地不改變原有土地利用性質(zhì)的按原土地性質(zhì)管理，鼓勵光伏電站建設與農業(yè)、漁業(yè)等相結合，提高土地利用效率。

2016年，國內光伏市場(chǎng)仍將保持增長(cháng)勢頭，預計全年光伏新增裝機量將達到20GW以上。