“去產(chǎn)能”后的鋼企或將大洗牌

曾經(jīng)一度引以為傲的鋼鐵生產(chǎn)大國，如今卻為鋼鐵所累，這樣的結果的確令人尷尬不已。

1月22日，李克強總理在總持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議時(shí)提出，要堅持用法治和市場(chǎng)化手段，化解鋼鐵、煤炭行業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能。在鋼鐵產(chǎn)能方面，他提出，要在近幾年淘汰落后產(chǎn)能9000多萬(wàn)噸的基礎上，再壓減粗鋼產(chǎn)能1億~1.5億噸，并且嚴控新增產(chǎn)能。

從國務(wù)院的層面來(lái)提出這樣的壓產(chǎn)計劃，實(shí)屬無(wú)奈。

權威部門(mén)發(fā)布的數據顯示，目前我國鋼企負債率在67%左右，負債總額達4.38萬(wàn)億元。債務(wù)的不斷膨脹導致企業(yè)財務(wù)費用占比迅速擴張。通過(guò)對20家上市鋼企的報表測算顯示，上市鋼企財務(wù)費用占營(yíng)業(yè)總收入比重在2014年末為2.15%，而在2015年三季度這一數字達到了3.19%。財務(wù)費用占比不斷上升導致企業(yè)現金流負擔加重。目前，大部分中小鋼廠(chǎng)都面臨現金流快速消耗的窘境。

實(shí)際上，中國鋼鐵行業(yè)一直不太順溜，即使是市場(chǎng)較好的時(shí)候，其利潤完全被三大國際鐵礦石供應商擠壓，盡管維持了生產(chǎn)，但日子過(guò)得有些郁悶。

眼下，中國鋼鐵業(yè)的日子更加難熬，即便是世界上最好的“醫生”開(kāi)的最昂貴的藥方，可能也治不好中國鋼鐵企業(yè)的病，因為這個(gè)病的癥結就在于鋼鐵行業(yè)長(cháng)期粗放式發(fā)展的沖動(dòng)，以及長(cháng)期對于經(jīng)濟規律和市場(chǎng)規則的漠視。

相關(guān)政策動(dòng)態(tài)表明，2016年將是中國化解鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能、實(shí)施行業(yè)解困的關(guān)鍵之年。有跡象顯示，在這波以“去產(chǎn)能”為目標的調整和轉型過(guò)程中，鋼鐵企業(yè)面臨著(zhù)“大洗牌”，必然會(huì )有一批鋼企將遭遇“大浪淘沙”。

究竟有多少過(guò)剩產(chǎn)能

實(shí)際上，對于鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，業(yè)內人士早就提出過(guò)警告。盡管政府多次重拳出擊，但是近十年調控鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩卻收效甚微，而且產(chǎn)能卻愈來(lái)愈大。

資料顯示，2003年，我國鋼鐵產(chǎn)能近3億噸，2012年產(chǎn)能已經(jīng)突破10億噸。據不完全統計，目前鋼鐵產(chǎn)能已經(jīng)接近12.5億噸。

而另一方面，全球鋼鐵需求低迷。中國冶金工業(yè)規劃院最新研究表明，2015年我國鋼材實(shí)際消費量為6.68億噸，同比下降4%，預測2016年我國鋼材實(shí)際消費量為6.48億噸，同比減少2000萬(wàn)噸，同比下降3%。

根據以上的綜合數據分析，我國有6億噸的鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能。實(shí)際需求與過(guò)剩產(chǎn)能幾乎對半。

有觀(guān)點(diǎn)認為，中國鋼鐵產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩既有歷史的原因也有現實(shí)的原因，在治理方面僅靠市場(chǎng)手段難以解決。

鋼鐵業(yè)是一個(gè)具有中國特色的行業(yè)，具有非常悠久的歷史。據史書(shū)記載，最早提出“鹽鐵專(zhuān)營(yíng)”的是齊國丞相管仲，之后，漢武帝又將其上升為國家政策。自漢朝起，這項政策一直延續了2000多年時(shí)間。在改革開(kāi)放之前，中國“以鋼為綱”還是這種政策的延續。

在物質(zhì)稀缺的年代，中國人可能只在書(shū)本里對產(chǎn)能過(guò)剩有過(guò)粗淺的認識。上世紀50年代末，中國工業(yè)產(chǎn)能極度缺乏。為了“超英趕美”，全國上下甚至不惜砸鍋賣(mài)鐵全民大煉鋼鐵。由于缺乏科學(xué)的生產(chǎn)方式，許多煉出來(lái)的鋼質(zhì)量極差，根本就不能用。

改革開(kāi)放后，隨著(zhù)鋼鐵主管部門(mén)被撤銷(xiāo)，同時(shí)，政府放松了鋼鐵業(yè)對民間資本的準入限制，民營(yíng)鋼鐵企業(yè)如雨后春筍般大量誕生。隨著(zhù)市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮基礎性作用，鋼鐵企業(yè)被迫積極參與競爭，努力改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，千方百計降低成本，不在斷擴大生產(chǎn)規模的同時(shí)持續提高產(chǎn)品質(zhì)量。

1996年，中國的鋼鐵產(chǎn)量首次突破1億噸，躍升至世界首位。鋼鐵是工業(yè)的糧食，“口糧”充足之后，隨之而來(lái)的是中國工業(yè)的高速發(fā)展?？梢哉f(shuō)，中國經(jīng)濟的發(fā)展和綜合國力的提升，是與幾代鋼鐵人的辛苦努力分不開(kāi)的。隨著(zhù)中國逐步從傳統的計劃經(jīng)濟體制過(guò)渡到市場(chǎng)經(jīng)濟體制，以及科技進(jìn)步和改革開(kāi)放程度不斷深入，鋼鐵業(yè)開(kāi)始從供不應求逐步變成供大于求，直至現在的產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩。

《2014年~2018年中國鋼材行業(yè)發(fā)展前景預測報告》顯示，鋼鐵行業(yè)盈利水平下降既是產(chǎn)能過(guò)剩引起的后果，也是產(chǎn)能過(guò)剩的直接表現。產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩，行業(yè)整體處于盈虧的邊沿，使企業(yè)轉型升級的能力下降，從而嚴重影響了行業(yè)的健康發(fā)展。

專(zhuān)家表示，中國鋼鐵產(chǎn)能出現過(guò)剩，企業(yè)自身具有重要原因——企業(yè)不顧市場(chǎng)需求，一味追求規模擴大，盲目做大做強，產(chǎn)能沖動(dòng)導致企業(yè)“做大做僵”。

中國企業(yè)聯(lián)合會(huì )、中國企業(yè)家協(xié)會(huì )公布的《2015中國企業(yè)500強》榜單中，共有50家鋼鐵企業(yè)入圍該榜單。實(shí)際上，這一入圍數量是10年來(lái)的最低，2014年和2013年分別為51家和54家，這從一個(gè)側面反映了鋼鐵行業(yè)的基本情況。

誰(shuí)是產(chǎn)能過(guò)剩的“共犯”

“集中審批、管控競爭的方式已難以抑制產(chǎn)能過(guò)剩。”業(yè)內人士表示，一方面，目前鋼鐵等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)往往是地方政府財政支柱企業(yè)，涉及當地財政收入、就業(yè)、經(jīng)濟穩定等問(wèn)題；另一方面，現在過(guò)剩的產(chǎn)能不僅僅是落后產(chǎn)能，還包括結構性無(wú)序發(fā)展產(chǎn)生的大量先進(jìn)產(chǎn)能，這些都是目前產(chǎn)能過(guò)剩政策調控無(wú)法根本解決的關(guān)鍵問(wèn)題。

有觀(guān)點(diǎn)認為，由于鋼鐵對于地方政府的作用，比如在GDP、就業(yè)、政績(jì)等方面，在一些錯誤發(fā)展思路的導向下，會(huì )加劇產(chǎn)能過(guò)剩。同時(shí)，銀行本身也有責任，因為一些鋼企有時(shí)的投資是盲目的，沒(méi)有銀行資金支持也不可能實(shí)現大范圍擴張。

此外，技術(shù)進(jìn)步也是一方面，這是一把雙刃劍。原來(lái)建設寶鋼需要國務(wù)院領(lǐng)導牽頭主持，當沒(méi)有了技術(shù)制約，現在一個(gè)村長(cháng)都可以指揮建設鋼廠(chǎng)。

正是各個(gè)環(huán)節相關(guān)者的共同驅動(dòng)，利益過(guò)度放大，造成了今天鋼鐵產(chǎn)能“騎虎難下”的結果。如果說(shuō)一定要歸屬責任的話(huà)，各個(gè)環(huán)節的利益相關(guān)者屬于“共犯”，至少在各自的環(huán)節都應承擔主要責任。

產(chǎn)能利用率是國際上較為通用的判斷標準。歐美國家一般認為產(chǎn)能利用率在79%~83%比較合理，低于75%即為嚴重過(guò)剩。不妨以此為標準來(lái)評價(jià)中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的程度。

中國自2006年建立工業(yè)企業(yè)產(chǎn)能利用率統計以來(lái)，到2012年末，鋼鐵產(chǎn)能利用率平均為80%左右，總體上處于合理水平。但是，自2012年之后，中國鋼鐵產(chǎn)能利用率明顯下降，產(chǎn)能過(guò)剩矛盾不斷激化。

目前，我國粗鋼產(chǎn)量占亞洲總產(chǎn)量的70%以上，長(cháng)期占據了世界鋼鐵產(chǎn)量的半壁江山。2012年、2013年、2014年，我國粗鋼產(chǎn)能分別為10億噸、10.4億噸、12.5億噸，粗鋼產(chǎn)量分別為7.2億噸、7.79億噸和8.23億噸，產(chǎn)能利用率分別為72%、74.9%和65.8%，已連續3年屬于嚴重過(guò)剩?？紤]到產(chǎn)能統計不完全，實(shí)際情況可能更加嚴重。

實(shí)際上，像鋼鐵行業(yè)這樣范圍之廣、數量之大、影響之深的產(chǎn)能過(guò)剩，在改革開(kāi)放以來(lái)幾乎還未出現，由此產(chǎn)生的一些看似簡(jiǎn)單卻各種因素盤(pán)根錯節的新問(wèn)題，也就一時(shí)難以有比較對癥的解決辦法。

實(shí)際上，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的原因很復雜。從外部來(lái)看，全球經(jīng)濟失衡導致我國鋼鐵產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩。2008年國際金融危機爆發(fā)后，大國間的博弈策略也相應調整，美國等歐美國家奉行量化寬松和保護主義，使中國產(chǎn)能調整始終面臨著(zhù)十分困難的外部環(huán)境。

另外，中國鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩與經(jīng)濟周期和產(chǎn)業(yè)結構調整也有關(guān)系。毫無(wú)疑問(wèn)，當前中國經(jīng)濟正處于增速放緩態(tài)勢，也處于結構調整的陣痛期，整體需求萎縮，這就使得按照經(jīng)濟高速發(fā)展時(shí)期配置的鋼鐵產(chǎn)能，出現了嚴重過(guò)剩。

專(zhuān)家認為，化解矛盾的當務(wù)之急是嚴格市場(chǎng)準入，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)政策、財政政策、土地政策、環(huán)保政策聯(lián)動(dòng)，嚴控產(chǎn)能無(wú)序擴張，加快淘汰落后產(chǎn)能，壓縮現有產(chǎn)能，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展，提高產(chǎn)業(yè)集中度。但是從長(cháng)遠來(lái)看，要解決這一問(wèn)題，還要盡快改變依靠行政審批的管理方式，更積極地完善市場(chǎng)機制，減少政府干預。

“僵尸企業(yè)”亟待清理

隨著(zhù)近兩年鋼鐵行業(yè)形勢急轉直下，不少鋼鐵企業(yè)陷入全面虧損。2015年以來(lái)，我國企業(yè)剝離鋼鐵資產(chǎn)的案例明顯增多。

事實(shí)上，2015年在鋼價(jià)一路下跌之下，國內鋼廠(chǎng)無(wú)論規模如何，幾乎陷入全面虧損。正因為如此，2015年可以稱(chēng)為國內鋼廠(chǎng)關(guān)停年，多家鋼廠(chǎng)在下半年被關(guān)停，包括山西海鑫鋼鐵、唐山淞汀鋼鐵這樣的年產(chǎn)500萬(wàn)噸級以上的中型鋼廠(chǎng)，還有一些中小型鋼廠(chǎng)，其中山西關(guān)停4家，東北地區關(guān)停3家，新疆地區關(guān)停5家，江蘇、湖北等地運行了幾十年的鋼廠(chǎng)也被迫關(guān)停，并且這個(gè)數字還在不斷增加。

據“我的鋼鐵網(wǎng)”監測的鋼鐵價(jià)格數據顯示，鋼價(jià)從2011年以來(lái)整體處于下跌態(tài)勢，其間雖不間斷地出現反彈行情，但鋼材綜合價(jià)格指數歷經(jīng)5年整體跌幅超過(guò)了6成。

鋼價(jià)持續下跌，主要原因在于鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩。2012年1月、2月，鋼鐵行業(yè)出現進(jìn)入新世紀以來(lái)首次全行業(yè)虧損，隨后幾年內，鋼鐵行業(yè)持續掙扎在盈虧線(xiàn)上。

據中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的統計數據顯示，2012年，中國重點(diǎn)鋼企實(shí)現利潤15.81億元，同比下降98.22%，其中虧損企業(yè)虧損額為289.24億元。最新數據顯示，2015年前11個(gè)月，我國重點(diǎn)鋼企合計虧損531.32億元。

去年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作會(huì )議，著(zhù)力強調推進(jìn)供給側結構性改革。斬釘截鐵地處置“僵尸企業(yè)”，堅定不移地減少過(guò)剩產(chǎn)能，成為當務(wù)之急。

所謂“僵尸企業(yè)”，指的是不符合國家能耗、環(huán)保、質(zhì)量、安全等標準和長(cháng)期虧損的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)；持續虧損3年以上且不符合結構調整方向的企業(yè)。2015年12月9日召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議明確提出，清理處置“僵尸企業(yè)”，到2017年末實(shí)現經(jīng)營(yíng)性虧損企業(yè)虧損額顯著(zhù)下降。

“2017年末實(shí)現經(jīng)營(yíng)性虧損企業(yè)虧損額顯著(zhù)下降”的提法，意味著(zhù)鋼鐵等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的去產(chǎn)能、清理“僵尸企業(yè)”任務(wù)必須在兩年內取得成效。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )負責人在2016年大宗商品市場(chǎng)論壇上表示，國內粗鋼產(chǎn)量持續下降，中國鋼鐵產(chǎn)銷(xiāo)已入峰值平臺區，今后較長(cháng)一段時(shí)期鋼產(chǎn)量將總體下行。鋼鐵全行業(yè)虧損在加劇，“僵尸企業(yè)”退不出、死不了的問(wèn)題急需解決。

中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì )長(cháng)朱繼民認為，固定資產(chǎn)投資拉動(dòng)的需求在下降，單位ＧＤＰ對鋼材的消費強度將會(huì )進(jìn)一步下降。從總體上判斷，中國鋼鐵生產(chǎn)和鋼消費都已進(jìn)入峰值平臺區，在今后較長(cháng)一段時(shí)間內，鋼產(chǎn)量將結束持續上升的趨勢，圍繞在一定區間波動(dòng)，并呈總體下行的趨勢。

相關(guān)數據顯示，企業(yè)間競爭無(wú)序，造成鋼材價(jià)格連續下降，甚至低于成本價(jià)銷(xiāo)售產(chǎn)品，導致行業(yè)盈利能力降低。這種惡性競爭已從過(guò)去的低端產(chǎn)品向高端產(chǎn)品蔓延。在中鋼協(xié)的會(huì )員企業(yè)中，虧損企業(yè)已占到47%以上。

中鋼協(xié)人士提供的一份書(shū)面材料中稱(chēng)，目前的問(wèn)題是，虧損企業(yè)想退退不出，“僵尸企業(yè)”想死死不了。有些企業(yè)的實(shí)際虧損比報表更嚴重，主要原因是銀行對虧損企業(yè)收縮貸款，企業(yè)不得不調整報表。

中鋼協(xié)人士表示，在調研中不少企業(yè)反映，雖然近2年各地都出現虧損嚴重的企業(yè)一度停產(chǎn)，有的企業(yè)想退出，但地方政府出于地區經(jīng)濟發(fā)展和社會(huì )穩定考慮，仍要求企業(yè)維持生產(chǎn)。有的企業(yè)資金鏈已斷裂，成為“僵尸企業(yè)”，但徹底退出并不容易。

不過(guò)，不管如何，“去產(chǎn)能”已經(jīng)上升到了國家層面。上至中央政府，下至生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)，都或主動(dòng)或被動(dòng)地在這方面努力。

國務(wù)院決定，3年內對煤炭、鋼鐵新上項目一律不得核準、備案。中鋼協(xié)人士透露，在調整和轉型過(guò)程中，鋼鐵企業(yè)面臨著(zhù)“大洗牌”。

別讓職工獨擔“去產(chǎn)能”陣痛

鋼鐵去產(chǎn)能已不可逆轉。對于鋼鐵行業(yè)目前停產(chǎn)、半停產(chǎn)產(chǎn)能涉及的30萬(wàn)~40萬(wàn)職工，冶金工業(yè)規劃研究院院長(cháng)李新創(chuàng )反對“不負責任地把他們推向市場(chǎng)”。他認為，政府要利用工業(yè)企業(yè)結構調整專(zhuān)項資金，妥善撫平“去產(chǎn)能”陣痛。

李新創(chuàng )表示，處理鋼鐵行業(yè)的“僵尸企業(yè)”至少應該解決三方面的問(wèn)題。

第一是職工安置問(wèn)題?，F在鋼鐵產(chǎn)能達9300多噸的停產(chǎn)半停產(chǎn)“僵尸企業(yè)”，職工數量高達三四十萬(wàn)人，這部分職工的安置如何解決，是頭等大事。因為鋼鐵行業(yè)是一個(gè)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。

第二是債務(wù)問(wèn)題，鋼鐵行業(yè)又是資本密集型行業(yè)，這些“僵尸企業(yè)”的資產(chǎn)如何處置也是大問(wèn)題。比如，鋼鐵行業(yè)平均負債率接近70%，而這些“僵尸企業(yè)”可能高于70%。舉個(gè)例子，某企業(yè)已停產(chǎn)，債務(wù)高達100多億元，其中銀行債務(wù)80多億元，資產(chǎn)不到60億元，另一個(gè)停產(chǎn)企業(yè)還拖欠職工工資3.6億元，這些債務(wù)問(wèn)題的處理已不是簡(jiǎn)單的企業(yè)或者地方政府能夠解決的。

第三是社會(huì )問(wèn)題。社會(huì )穩定不僅僅是職工穩定，也包括企業(yè)所在地的相關(guān)產(chǎn)業(yè)、政府等的穩定。比如，一個(gè)地方，鋼鐵行業(yè)占主導地位，如果停產(chǎn)，不僅影響運輸、餐飲、酒店，還影響當地政府財政收入和正常開(kāi)支，這個(gè)企業(yè)過(guò)去是一個(gè)納稅大戶(hù)，現在卻要靠財政補貼。因此，這種穩定，不僅是職工穩定，還是社會(huì )穩定，處理“僵尸企業(yè)”不是簡(jiǎn)單的事情，一定要高度重視，簡(jiǎn)單地靠開(kāi)會(huì )議和發(fā)文件不能有效解決根本問(wèn)題。

兼并重組是政府一直積極推動(dòng)的事情。工信部、國家發(fā)改委下發(fā)了很多文件，也推出了一些措施，但是為什么鋼鐵行業(yè)的聯(lián)合重組不升反降，集中度最高達到接近50%，現在可能不到40%。對此，李新創(chuàng )指出，在去產(chǎn)能處理“僵尸企業(yè)”的過(guò)程中，應該是政府搭臺，企業(yè)唱主角。在聯(lián)合重組中，要充分考慮企業(yè)聯(lián)合重組的內在動(dòng)力和聯(lián)合重組后的生命力，而不是僅靠政府的愿望。

李新創(chuàng )稱(chēng)，鋼鐵行業(yè)過(guò)去已經(jīng)聯(lián)合重組的企業(yè)，在“十二五”期間也有解散的，所以，要認識到聯(lián)合重組對中國這樣的大環(huán)境、小環(huán)境，以及企業(yè)和職工來(lái)說(shuō)，與西方有不同之處。

李新創(chuàng )認為，對鋼鐵行業(yè)來(lái)講，鼓勵多聯(lián)合、少破產(chǎn)的聯(lián)合重組的觀(guān)點(diǎn)值得思考。如果一個(gè)行業(yè)本來(lái)產(chǎn)能就過(guò)剩嚴重，聯(lián)合重組會(huì )維持這樣的已有產(chǎn)能，對去產(chǎn)能沒(méi)有幫助。特別對于鋼鐵行業(yè)，可能多破產(chǎn)，才能夠真正去產(chǎn)能。

“聯(lián)合重組需要政府真正出臺相關(guān)措施，幫助企業(yè)在聯(lián)合重組中解決各種問(wèn)題。”李新創(chuàng )說(shuō)，企業(yè)聯(lián)合重組后如何要生存，如何要去產(chǎn)能，去產(chǎn)能過(guò)程中一定有大量職工離開(kāi)主業(yè)，如何妥善安置，這都是現實(shí)問(wèn)題，沒(méi)有政府的托底，聯(lián)合重組在中國很困難。

李新創(chuàng )認為，聯(lián)合重組是方向，各方面都在積極推進(jìn)，但需要政府的宏觀(guān)支持，需要財政、稅收各方面的支持。對于一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，可通過(guò)聯(lián)合重組發(fā)揮作用；對于一些沒(méi)有競爭的企業(yè)或產(chǎn)能，再聯(lián)合重組就要破產(chǎn)清算。

也有業(yè)內人士建議建立退出通道機制推進(jìn)鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能，由中央、地方、銀行、企業(yè)四方分攤，以補貼的形式鼓勵企業(yè)降低產(chǎn)能，比如砍一噸鋼產(chǎn)能獎勵500塊錢(qián)，甚至1000塊錢(qián)。

記者了解到，財政部近日已經(jīng)確定，將工業(yè)企業(yè)結構調整專(zhuān)項資金用于支持鋼鐵、煤炭等行業(yè)去產(chǎn)能。該項資金在下發(fā)時(shí)，還將配套一部分地方資金，未來(lái)將主要用來(lái)解決鋼鐵和煤炭行業(yè)大量職工下崗和再就業(yè)問(wèn)題。

此外，國家發(fā)改委和工信部正在研究制訂推動(dòng)產(chǎn)業(yè)重組、處置“僵尸企業(yè)”總體方案，加大力度化解鋼鐵、煤炭等行業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能。目前，我國化解產(chǎn)能過(guò)剩的原則是：市場(chǎng)倒逼、企業(yè)主體、地方組織、中央支持。在實(shí)際執行中，政府將執行更加嚴格的安全、環(huán)保、質(zhì)量、能耗等標準，依法依規推動(dòng)落后產(chǎn)能限期退出，引導企業(yè)通過(guò)兼并重組、轉型轉產(chǎn)、搬遷改造等方式主動(dòng)退出產(chǎn)能。