新“大氣法”出爐 重污染行業(yè)壓力大

十年磨一劍新大氣法千呼萬(wàn)喚始出來(lái)。8月29日，大氣污染防治法修訂草案通過(guò)，修改后的大氣污染防治法自2016年1月1日起施行，其中對超排重罰、煤的清潔化利用和重點(diǎn)監控范圍等內容提出了更加嚴格的規定，并取消了現行法律中對造成大氣污染事故企業(yè)事業(yè)單位罰款“最高不超過(guò)50萬(wàn)元”的封頂限額。毫無(wú)疑問(wèn)，此次大氣污染防治法修訂，將給環(huán)保產(chǎn)業(yè)帶來(lái)新的機遇的同時(shí)，電力、鋼鐵等高污染行業(yè)也面臨著(zhù)挑戰。機構分析，隨著(zhù)環(huán)保“十三五”規劃的出臺，下半年環(huán)保板塊將迎來(lái)持續投資機會(huì )。

大氣治理公司直接受益

環(huán)保板塊投資歷來(lái)受政策影響較大，尤其是大氣污染防治領(lǐng)域，其行業(yè)發(fā)展方向、規模等與國家的政策、法律、行業(yè)標準息息相關(guān)，產(chǎn)業(yè)結構調整、市場(chǎng)需求的釋放都依賴(lài)政策的推動(dòng)。而政策的進(jìn)一步落實(shí)正是為大氣治理行業(yè)進(jìn)行了鋪墊。

當前，煙氣除塵、脫硫、脫硝是大氣污染治理的三大業(yè)務(wù)板塊。中國能源消費長(cháng)期以煤炭為主，我國二氧化硫及氮氧化物排放總量位居世界第一，根據國際能源機構預測，到2030年，中國一次能源供應結構中煤炭仍將占據主導地位。隨著(zhù)燃煤量的增加，燃煤排放的二氧化硫也不斷增長(cháng)。

日益增加的二氧化硫排放量以及更加嚴格的政策和監管手段催生了大量的脫硫設備技改、重建需求以及新增的脫硝需求。據數據統計，目前A股在大氣污染治理方面主營(yíng)業(yè)務(wù)為脫硫、脫硝的上市公司主要有中電遠達、龍凈環(huán)保、永清環(huán)保、清新環(huán)境、龍源技術(shù)和凱迪電力6家。除凱迪電力未來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)將向生物質(zhì)發(fā)電轉型，其余5家仍將著(zhù)重發(fā)展大氣污染治理業(yè)務(wù)。其中，記者了解到，清新環(huán)境自主研發(fā)的單塔一體化脫硫除塵深度凈化技術(shù)，憑借占地面積孝成本低、維護費用低、運行費用低等特點(diǎn)，被運用于火河南孟津電廠(chǎng)、重慶神華、陜西大唐發(fā)電站等多個(gè)大型電廠(chǎng)改造項目。脫硫領(lǐng)域的佼佼者還有龍凈環(huán)保，該公司干法脫硫技術(shù)被列入國家“863”計劃項目，公司還中標寶鋼400平方米國內最大燒結機項目。公司還是國際上惟一同時(shí)擁有電除塵器、濕法脫硫和氣力輸送配套百萬(wàn)KW機組業(yè)績(jì)能力的企業(yè)，業(yè)務(wù)覆蓋中國石化、中國石油、大唐集團等各大重污染工業(yè)企業(yè)。此外，三維絲收購北京洛卡環(huán)保獲批，也進(jìn)入脫硝行業(yè)。近期三維絲與洛卡環(huán)保聯(lián)合投標，中標山東省的三個(gè)鍋爐脫硝系統的投資、建設及運用項目，公司表示，以上訂單預計在2015年為公司貢獻凈利潤約3300萬(wàn)元。

此外，大氣板塊投資邏輯除了傳統的脫硫脫硝外，以清潔煤為主的“新常態(tài)”被多家機構看好，其中生物質(zhì)能替代廣受關(guān)注。目前仍停牌的凱迪電力，主營(yíng)業(yè)務(wù)為生物質(zhì)發(fā)電、煤矸石環(huán)保發(fā)電，同時(shí)拓展頁(yè)巖氣、生物質(zhì)合成油等高科技新能源業(yè)務(wù)。

環(huán)境監測更上一層樓

新法還強化對機動(dòng)車(chē)污染控制的具體措施，機構分析，這將催生出高速增長(cháng)的機動(dòng)車(chē)尾氣治理市常上市公司中威孚高科子公司威孚力達是國內汽車(chē)尾氣催化凈化裝置規模最大的供應商，全面受益于柴油機尾氣排放標準升級及非道路機械市場(chǎng)擴容等因素。

此外，新法重拳處罰違法企業(yè)，并提出建立大氣環(huán)境質(zhì)量監測、大氣污染源監測等相關(guān)信息共享機制，對環(huán)境監測的廣度如向公眾公開(kāi)，深度如與大數據、互聯(lián)網(wǎng)+結合，提出更高要求，將使具有先進(jìn)技術(shù)且擁有訂單支撐的環(huán)境監測站上風(fēng)口。先河環(huán)保公司產(chǎn)品包括空氣質(zhì)量連續自動(dòng)監測系統、煙氣在線(xiàn)自動(dòng)監測系統以及數字應急監測車(chē)等，公司的手持PM2.5檢測儀日前已推向市常公司還受益于京津冀一體化影響，在污染重點(diǎn)區域河北省內擁有較大市場(chǎng)份額，近一個(gè)月來(lái)在華北地區先后中標多個(gè)空氣監測項目，中標額總計超過(guò)3500萬(wàn)元。同樣，環(huán)境檢測領(lǐng)域的上市公司還有雪迪龍，公司主營(yíng)煙氣排放連續檢測、環(huán)境空氣治理連續檢測、垃圾焚燒煙氣監測，在全國范圍內包括京津冀一體化的重點(diǎn)省份河北省，共分布54個(gè)辦事處，相關(guān)工作人員向記者表示，除了檢測領(lǐng)域外，公司現參股青海環(huán)保子公司，第一次涉足大氣治理業(yè)務(wù)。

重污染行業(yè)壓力大

新大氣法的實(shí)施對控制治理和監測企業(yè)是利好，但對污染企業(yè)來(lái)說(shuō)卻是“緊箍咒”。尤其是新法取消了“造成大氣污染事故環(huán)保罰款50萬(wàn)元上限額度”的規定，變?yōu)榘幢稊涤嬃P，必將對污染企業(yè)產(chǎn)生巨大的震懾作用。

在大氣污染嚴重的行業(yè)中，火電行業(yè)將是大氣污染治理的重點(diǎn)。據數據統計，火電行業(yè)工業(yè)廢氣排放量占總排放量的42.3%，遠遠超過(guò)鋼鐵(12.8%)和非金屬礦物制品業(yè)(11.5%)。新大氣污染法無(wú)疑增加了以上這些重污染企業(yè)的大氣治理的成本投入，例如以火電發(fā)電為主的國電電力、內蒙華電、華電國際等更是首當其沖。

此外，污染最嚴重的煤炭發(fā)電企業(yè)，在面臨發(fā)電廠(chǎng)提標改造成本加大的同時(shí)，用電量需求遞減又制約其發(fā)展。受氣溫及經(jīng)濟穩中趨緩等因素影響，2014年全國全社會(huì )用電量5.52萬(wàn)億千瓦時(shí)，全社會(huì )用電量增速放緩到3.8%，同比回落3.8個(gè)百分點(diǎn)，電力消費需求增速創(chuàng )1998年以來(lái)新低。今年7月全社會(huì )用電量累計同比僅增加0.84%，其中，第二產(chǎn)業(yè)的全社會(huì )用電量累計同比下降0.93%。

相反，對于這些發(fā)電企業(yè)，環(huán)境“十三五”規劃對非煤炭資源發(fā)展將進(jìn)一步鼓勵，明確扶持水電、地熱、風(fēng)電、太陽(yáng)能、核電、生物質(zhì)能源，提倡煤炭清潔利用。近期，有多家上市公司紛紛發(fā)布公告稱(chēng)進(jìn)軍光伏和風(fēng)電，如今年8月甘肅電投擬定向增發(fā)募資約27億元用于風(fēng)電場(chǎng)收購和開(kāi)發(fā)。今年6月方大集團定增10億加碼光伏產(chǎn)業(yè)等。投資者可關(guān)注未來(lái)非傳統能源發(fā)展所帶來(lái)的機會(huì )。