國際油價(jià)連續下挫背后的格局變遷

編者按：自11月27日石油輸出國組織（下稱(chēng)“歐佩克”）部長(cháng)會(huì )議宣布“不減產(chǎn)”決定以來(lái)，一方面國際油價(jià)跌勢依舊，另一方面沙特繼續削價(jià)保量。那么，沙特和歐佩克的“不減產(chǎn)”到底是何動(dòng)機？在人們討論油價(jià)下挫趨勢和深度影響時(shí)，是否思考國際油價(jià)下挫反映的新現實(shí)或新常態(tài)？中國石油報記者就此獨家專(zhuān)訪(fǎng)了中國社會(huì )科學(xué)院《世界能源中國展望》首席專(zhuān)家徐小杰研究員。

沙特和歐佩克為何“無(wú)為”

記者：在當前國際原油市場(chǎng)供大于求的形勢下，您如何看待歐佩克的不減產(chǎn)決定？

徐小杰：這次歐佩克會(huì )議的不減產(chǎn)決定與我在會(huì )前所做的三種情景分析（詳見(jiàn)《中國石油報》2014年11月25日二版文章《2014至2015年國際油價(jià)趨勢分析》）的第二種和第三種情景吻合，說(shuō)明歐佩克經(jīng)過(guò)評估近年來(lái)國際石油市場(chǎng)后認為，當前國際油價(jià)下挫乃市場(chǎng)失衡的結果；而這一失衡與歐佩克的供應無(wú)關(guān)，因此沒(méi)有必要由歐佩克來(lái)承擔責任，因而歐佩克沒(méi)有必要調整2012年確定的3000萬(wàn)桶／日的現有的供應水平。因此，會(huì )議決定“什么也沒(méi)有做”是可以理解的。之后國際油價(jià)自然繼續下滑。

在我看來(lái)，沙特和歐佩克的這種表面上的“無(wú)為”實(shí)際上是一種有為，他們做了他們認為該做的事。因為他們認為，此次國際石油市場(chǎng)中的過(guò)多供應來(lái)自歐佩克以外的國家和地區，自然不該讓沙特或歐佩克來(lái)調整產(chǎn)量和出口量。如果那樣做了（即減產(chǎn)），只會(huì )使歐佩克進(jìn)一步喪失市場(chǎng)份額，這顯然不符合歐佩克的整體利益和現有政策。當然，沙特也有自身的憂(yōu)慮（詳見(jiàn)11月25日的分析）。事實(shí)上，其他歐佩克成員國在會(huì )前已經(jīng)被沙特說(shuō)服了，盡管他們也認為油價(jià)下挫對他們不是一件好事。但是縱觀(guān)歷史教訓，面對油價(jià)下降和市場(chǎng)份額萎縮兩個(gè)選項，當前的歐佩克更重視后者。這樣也就不難理解12月4日沙特再次削價(jià)保份額的行為了。

記者：歐佩克不減產(chǎn)的真正意圖何在？

徐小杰：在11月27日歐佩克部長(cháng)級會(huì )議召開(kāi)之前，沙特石油部長(cháng)就暗示應由市場(chǎng)自我平衡。我的解讀是，既然此次油價(jià)下跌是市場(chǎng)供過(guò)于求的結果，那么，誰(shuí)多產(chǎn)了，誰(shuí)多供了，誰(shuí)就應該來(lái)承擔責任；一旦油價(jià)下跌，必然限制多產(chǎn)多供，最終使市場(chǎng)走向新的平衡。根據目前的數據分析，多余的供應在于近年來(lái)美國原油和液體產(chǎn)量的大幅增長(cháng)以及進(jìn)口的大幅下降。“讓市場(chǎng)自我調節”實(shí)際上就是讓美國經(jīng)受市場(chǎng)的考驗。歐佩克決定“不減產(chǎn)”，甚至削價(jià)保市場(chǎng)份額，意圖在于借用市場(chǎng)的力量，測試美國液體產(chǎn)量的增產(chǎn)空間和能力，通過(guò)市場(chǎng)價(jià)格來(lái)測試美國石油產(chǎn)業(yè)的承受程度，包括測試美國頁(yè)巖油氣產(chǎn)業(yè)的成本底線(xiàn)，以及測試美國政府的反應?，F在看來(lái)，每桶油價(jià)70美元對美國非常規石油產(chǎn)量的影響面不大（在10%~20%）；如果油價(jià)降到60~65美元/桶，美國非常規石油是否還能維持生產(chǎn)，這個(gè)問(wèn)題有待回答；如果油價(jià)再下降到60美元/桶以下，試看美國政府是否干預或補貼；美國油氣進(jìn)口趨勢如何也需要測試。這樣看來(lái)，不減產(chǎn)的真正意圖可以理解為沙特或歐佩克在測試美國的非常規生產(chǎn)的底線(xiàn)及美國油氣產(chǎn)業(yè)和政府的反應。在這些方面，我認為，沙特與美國之間存在博弈，而不存在地緣政治上謀意。

“機動(dòng)國”角色變換

記者：沙特或歐佩克在石油市場(chǎng)中的角色是否存在變化？

徐小杰：長(cháng)期以來(lái)，沙特一直自主扮演著(zhù)國際石油市場(chǎng)最大“機動(dòng)國”的角色。每當石油市場(chǎng)供大于求的時(shí)候，沙特主動(dòng)減產(chǎn)來(lái)維持價(jià)格穩定，而當出現供不應求時(shí)，沙特主動(dòng)增產(chǎn)來(lái)平衡市場(chǎng)。作為阿拉伯國家中的“帶頭大哥”，沙特對兩伊戰爭、伊拉克戰爭等這些事件中造成的市場(chǎng)失衡扮演了這樣的調節角色。但是，此次情形不同，在人們都認為沙特應降低產(chǎn)量以遏制油價(jià)下跌時(shí)，沙特非但沒(méi)有削減產(chǎn)量，還期望通過(guò)削價(jià)來(lái)保持其市場(chǎng)份額，在油價(jià)持續下降的趨勢下依然如故。因為沙特可自動(dòng)扮演“機動(dòng)國”的角色，也可以自動(dòng)推卸“機動(dòng)國”的角色。

與過(guò)去石油市場(chǎng)的變化大多由歐佩克來(lái)平衡情形相比，當前全球市場(chǎng)秩序發(fā)生了諸多重大變化，其中，歐佩克的石油權重在當今的國際石油貿易中比重下降了，美國和其他地區的石油權重在上升。根據我們對美國原油和液體產(chǎn)量趨勢的分析，近年來(lái)美國國內液體產(chǎn)量的上升，使得2014年石油進(jìn)口下降到了25%左右，預計到2020年和2025年美國將具備擔當“機動(dòng)國”的能力，其進(jìn)出口的變化對未來(lái)的國際石油市場(chǎng)競爭格局產(chǎn)生重大的變化。這樣使得沙特沒(méi)有必要在國際市場(chǎng)上長(cháng)期自主扮演“機動(dòng)國”角色了。況且這樣的角色并不有利于沙特的利益。但是，美國是否會(huì )像沙特以前那樣主動(dòng)扮演這一“機動(dòng)國”的角色，并不確定。未來(lái)石油市場(chǎng)的變化要看美國以怎樣的市場(chǎng)力量來(lái)與世界其他國家和地區進(jìn)行博弈。這是一個(gè)有待跟蹤研究的新課題。

“四個(gè)中東”悄然形成

記者：當前國際油價(jià)下挫反映出怎樣的全球石油格局變遷？

徐小杰：從本世紀看，上一次國際油價(jià)劇烈波動(dòng)源于2008年下半年的金融危機，而此前的油價(jià)變化是2003年之后石油需求的持續拉動(dòng)。此次國際油價(jià)持續下挫的主要背景（即在供需基本面的背后）是石油供需格局的多元化和板塊化轉移，概括地說(shuō)，就是全球石油市場(chǎng)中悄然形成的“四個(gè)中東”：一是“老中東”，即目前的中東石油供應源；二是“新中東”，即以美國為代表的北美油氣供應源；三是“需求中東”，即中國和印度等亞洲新興石油需求中心的形成；四是“中東以外”，即俄羅斯、中亞里海、巴西、東非等“中東以外”的多油氣供應中心。

這“四個(gè)中東”在目前和今后的國際石油市場(chǎng)格局中會(huì )扮演日益突出的重要角色。這次國際油價(jià)的變遷無(wú)非說(shuō)明，“老中東”的地位下降，“新中東”地位上升，“需求中東”需求疲軟，而“中東以外”的產(chǎn)油區成為低油價(jià)的沖擊區。顯然，目前的國際油價(jià)在形成新的平衡水平前繼續下滑并不奇怪。

記者：在低油價(jià)趨勢下，我們應如何認識并處理與“四個(gè)中東”的關(guān)系？

徐小杰：簡(jiǎn)單歸論當前的油價(jià)變化對中國的利弊是膚淺的。我更傾向于認為，目前的國際石油供需關(guān)系和貿易格局的變化為中國展現了諸多新的國際油氣市場(chǎng)格局和系列新關(guān)系。要正確分析國際油價(jià)變化對今后五年和更長(cháng)時(shí)期中國的經(jīng)濟發(fā)展和改革開(kāi)放的影響，需從全球視角，重新認識全球油氣的發(fā)展趨勢，重新認識我國與“四個(gè)中東”的關(guān)系，包括中國與俄羅斯中亞、西亞、非洲、拉美、北美和歐洲的能源供需關(guān)系。

在這里，建議我國在“四個(gè)中東”格局中，特別注意做好我國與沙特、俄羅斯和美國三大區域產(chǎn)油國的戰略合作。其中，與沙特的合作要基于目前的5000多萬(wàn)噸的石油貿易關(guān)系，同時(shí)積極推動(dòng)“超越石油、超越貿易，超越雙邊”的綜合戰略合作伙伴關(guān)系，即強化一體化合作、綜合合作和多邊戰略合作，推動(dòng)中國與海灣合作委員會(huì )國家（GCC）的能源合作，拓展海上絲綢之路在西亞地區的戰略支點(diǎn)和戰略板塊。這是處理和提升中國—海合會(huì )自貿區和投資合作中的重要方向。

與俄羅斯中亞地區的合作重在利用當前的時(shí)機，切實(shí)推進(jìn)與俄羅斯、與中亞國家在能源領(lǐng)域的全面合作，特別注意把握中俄油氣重大項目的談判進(jìn)程，推動(dòng)俄羅斯開(kāi)放國內戰略性油氣資產(chǎn)，對外制定更加優(yōu)惠的政策；深入研究我國與俄羅斯中亞國家在陸上絲綢之路建設中的定位和協(xié)作關(guān)系；同時(shí)，綜合研究2018年后多天然氣源供應競爭的態(tài)勢和國內消化問(wèn)題，充分發(fā)揮中國在亞洲天然氣供需平衡和運輸中的作用，盡快建立天然氣交易中心。

與美國的能源合作包括資源開(kāi)發(fā)合作，但是重點(diǎn)不在資源開(kāi)發(fā)，而在于技術(shù)合作、能源政策對話(huà)和氣候變化談判。目前，中美之間達成的各種能源合作機制不下20個(gè)，但是多數流于形式，走過(guò)場(chǎng)。今后，美國手里的新石油供應“機動(dòng)國”的牌和中國手里的石油需求牌是影響未來(lái)國際能源市場(chǎng)和格局變化的關(guān)鍵。中國和美國又是二氧化碳的兩個(gè)大排放國，兩國二氧化碳排放合計占全球47%，并有持續增長(cháng)的態(tài)勢，中美能否在2025年和2030年分別實(shí)現自身的氣候變化承諾，對于全球可持續發(fā)展和氣候變化談判具有重大意義。建議針對目前面臨的局勢和中長(cháng)期的趨勢，從全球角度審視中美和世界的問(wèn)題，將能源和氣候變化捆綁并列入中美戰略對話(huà)內容，并在2015年和今后所有的全球能源與氣候變化對話(huà)中發(fā)揮引領(lǐng)作用。

總之，“四個(gè)中東”下的新格局絕不是以往一個(gè)“老中東”主導下那樣簡(jiǎn)單的供需格局了。“四個(gè)中東”相互制約和影響，構成新現實(shí)和新常態(tài)下諸多不確定性，有待于觀(guān)察，需要我國從國家政策、公司戰略和全球層面上全面考慮，不斷提升自己的能力，適應全球新格局和市場(chǎng)新常態(tài)的變化。