國內分布式光伏市場(chǎng)將經(jīng)歷三階段

目前，國內的分布式光伏市場(chǎng)尚處于起步階段，國網(wǎng)扶持分布式并網(wǎng)的政策出臺，從一定程度上緩解了“并網(wǎng)”難的問(wèn)題，但是對于國內分布式市場(chǎng)的完全打開(kāi)，只是必要不充分條件。我們認為打開(kāi)國內分布式市場(chǎng)除了并網(wǎng)政策的有效執行，補貼政策、補貼期限的明確，還需要商業(yè)模式的探索。我們認為，國內分布式光伏市場(chǎng)的發(fā)展將經(jīng)歷三個(gè)階段：

商業(yè)模式探索中的的分布式光伏發(fā)電市場(chǎng);

成熟商業(yè)模式下的分布式光伏發(fā)電市場(chǎng);

微網(wǎng)的時(shí)代。

1、分布式發(fā)展初期：難言大規模概念

經(jīng)歷了光伏行業(yè)供不應求的時(shí)代，目前，國內一、二線(xiàn)企業(yè)存在著(zhù)規模大、產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展特點(diǎn)。很多組件企業(yè)從事產(chǎn)業(yè)鏈上多個(gè)產(chǎn)品的生產(chǎn)制造，甚至大部分企業(yè)從事下游電站運營(yíng)及出售。產(chǎn)品鏈的過(guò)分冗長(cháng)的弊端在行業(yè)遭遇嚴冬的時(shí)候顯得尤其突出。分布式作為國內的新興市場(chǎng)，在發(fā)展初期必將經(jīng)歷商業(yè)模式的探索時(shí)代。

在光伏成熟應用市場(chǎng)歐洲，已經(jīng)存在相對成熟的光伏電站交易市場(chǎng)。而光伏電站的買(mǎi)方也多種多樣，各大財團、證券公司、養老金以及各種基金對具有一定穩定收入的光伏電站都表現出濃厚的興趣。項目開(kāi)發(fā)商(EPC)負責購買(mǎi)獲得電站開(kāi)發(fā)的證書(shū)以及文件,并且負責工程設計、安裝，完全采購系統所需材料包括后期的維護等，在項目的實(shí)施過(guò)程中，需要一定的銀行貸款以及引入一定的股權投資，最后在電站的建設完成后，項目公司可以選擇持有或者將電站銷(xiāo)售給投資基金以快速資金回籠。

在美國，投資人一般是銀行、電力公司、系統安裝商或電力/光伏系統購買(mǎi)商，遵循的是電力采購協(xié)議，在特定的時(shí)間內按照固定好的價(jià)格購買(mǎi)模式。此外，系統安裝商負責各買(mǎi)組件、配件以及辦理上網(wǎng)手續等，而銀行負責提供給項目開(kāi)發(fā)商一定的貸款。

而在中國，尚未形成比較完善的電站銷(xiāo)售市場(chǎng)，電站的投資人主要是以政府為導向的。光伏項目的業(yè)主主要是光伏企業(yè)、投資集團、商業(yè)業(yè)主、設計院等。項目業(yè)主通過(guò)項目申報來(lái)開(kāi)展后續的光伏電站建設，共有三個(gè)方向：光伏建筑一體化項目(主要申報單位是住建部/省住建廳);需要國家/省發(fā)改委批準的大型光伏電站項目;需要財政部審批的金太陽(yáng)工程。通過(guò)申請項目，獲得一定的項目補貼。對于普通家庭安裝小型光伏電站尚沒(méi)有明確的補貼政策。而目前很多光伏項目業(yè)主也直接充當電站的投資人之一，大型的地面光伏電站項目則尋找電力公司作為項目的轉手出售對象。

分布式光伏發(fā)電項目在發(fā)展初期很有可能遇到商業(yè)模式的探索問(wèn)題。由于分布式裝機容量只有6MW及以下，因此其項目業(yè)主則會(huì )比較局限于普通家庭用戶(hù)、工商業(yè)企業(yè)。根據我們的測算，暫不考慮度電補貼的情況下，項目投資回收期至少10年以上，考慮到資金時(shí)間成本，則項目的投資回收期在20年以上。實(shí)際上，無(wú)論是普通家庭用戶(hù)還是工商業(yè)業(yè)主并不適合做光伏發(fā)電系統的投資方。對于國內普通家庭來(lái)說(shuō)，缺乏一定的節能環(huán)保意識，其對于清潔能源的認知度較低，且節能環(huán)保意識弱于歐洲消費者，因此對于光伏發(fā)電的應用需求度相對弱于國外。雖然普通住宅所需的光伏發(fā)電系統投資額并不大(kw級別左右)，投資在幾萬(wàn)塊左右，但是對于普通家庭來(lái)說(shuō)，很少有人愿意將幾萬(wàn)塊做一項投資其效果跟將資金存銀行14年左右差不太多，并且該項投資還存在一定的風(fēng)險，如補貼電價(jià)有可能隨時(shí)變動(dòng)等，到時(shí)候投資回收期將遠超過(guò)14年。這一邏輯同樣適用于工商業(yè)主，為滿(mǎn)足生產(chǎn)照明辦公所需的光伏發(fā)電系統規模在幾十KW~幾MW級別，投資金額在幾百萬(wàn)~幾千萬(wàn)，而20年的資金時(shí)間成本對于他們來(lái)說(shuō)，也并不容易接受，尤其對于大部分現金流比較吃緊的普通民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，更不愿意將資金投在這部分。

目前，有關(guān)分布式光伏發(fā)電比較合理的商業(yè)模式是合同能源管理制簡(jiǎn)稱(chēng)(EMC)+金太陽(yáng)工程(或者光電建筑一體化)，這也是一種新型的市場(chǎng)化節能機制，其實(shí)質(zhì)就是以減少能源費用來(lái)支付節能項目全部成本的節能業(yè)務(wù)方式。這種節能投資方式允許客戶(hù)用未來(lái)的節能收益為工廠(chǎng)和設備升級，以降低目前的運行成本;或者節能服務(wù)公司以承諾節能項目的節能效益、或承包整體能源費用的方式為客戶(hù)提供節能服務(wù)。舉例：節能公司與業(yè)主簽訂合同能源管理合同，節能公司負責在業(yè)主屋頂投資建設光伏系統，而業(yè)主負責每月支付光伏電站設備的租賃費用，費用按照低于正常用電的費用來(lái)支付，同時(shí)承諾一定時(shí)間后(如18年左右)設備全部歸業(yè)主所有。光伏發(fā)電系統建成后，由項目業(yè)主或者節能公司向相關(guān)部門(mén)申請補貼。對于業(yè)主以及節能公司而言，這是一個(gè)雙贏(yíng)的過(guò)程，業(yè)主享受到0投資+節電效應+光伏系統的剩余發(fā)電價(jià)值，而對于節能公司而言，14年左右收回投資成本，享受額外4年左右的投資正收益。但是，這種模式下，一個(gè)光伏發(fā)電系統的經(jīng)濟利益相當于同時(shí)被業(yè)主和節能公司相瓜分，無(wú)形之中拉長(cháng)了各自的投資回收周期。

這種模式下，考慮到目前的情況下，光伏系統的投資回收期仍然相對較長(cháng)，節能公司需要有強大的資金背景。實(shí)際上，長(cháng)期來(lái)看，重資產(chǎn)的光伏制造企業(yè)并不適合同時(shí)兼具系統運營(yíng)的角色。分布式發(fā)展的初期，國內將呈現對于商業(yè)模式的探索，從目前來(lái)看，無(wú)論哪種商業(yè)模式，其最終賺取的利益來(lái)自國網(wǎng)利益的減少以及國家補貼，長(cháng)期來(lái)看并不是能使得該利益分配方式持續下去，如何使國網(wǎng)能在分布式光伏發(fā)電方面有所利益驅動(dòng)，是分布式光伏發(fā)電能夠大規模發(fā)展的必要條件。合理的商業(yè)模式探索時(shí)間的長(cháng)短將直接影響到分布式光伏發(fā)電市場(chǎng)大規模爆發(fā)的時(shí)間點(diǎn)的久遠。

2、成熟商業(yè)模式下的國內分布式光伏發(fā)電市場(chǎng)

長(cháng)期來(lái)看，光伏設備制造必然跟運營(yíng)相分離。項目投資方應該來(lái)自銀行、證券、養老基金等資金充裕且需要賺取穩定收入的行業(yè)。重資產(chǎn)型的光伏設備制造企業(yè)并不適合介入運營(yíng)商行列。項目業(yè)主、項目投資方、國家電網(wǎng)之間將瓜分來(lái)自政府對于分布式光伏發(fā)電系統的補貼以及系統集成商利益差價(jià)，系統集成商直接賺取的是項目投資方以及光伏設備制造商之間的差價(jià)，而光伏設備制造商賺取的是系統集成商的利益。光伏設備制造商需要更加專(zhuān)業(yè)化、不斷降低生產(chǎn)成本，才能夠表現出一定的優(yōu)勢。系統集成商方面，目前市場(chǎng)魚(yú)龍混雜，全國至少有20～30家企業(yè)從事光伏系統集成，此外，還有不少?lài)庀到y集成商近年來(lái)開(kāi)始逐步蠶食國內市場(chǎng)。實(shí)際上，當財政補貼不斷下降的同時(shí)，項目投資方壓縮的則是系統集成商的利潤。未來(lái)系統集成商也將更加集中。成熟商業(yè)模式下，必將導致光伏設備制造、系統集成市場(chǎng)的集中度明顯提高。補貼的大小直接影響到市場(chǎng)容量的大小，從而影響到各個(gè)環(huán)節的利益分配。

3、微網(wǎng)的時(shí)代

當國內分布式光伏發(fā)電市場(chǎng)建立起有效的商業(yè)模式后，大量的分布式電源接入電網(wǎng)，給配電網(wǎng)帶來(lái)了沖擊和污染，而解決這一問(wèn)題的最有效的手段就是微電網(wǎng)的引入。微電網(wǎng)是集微電源、負荷、能量管理系統為一體的獨立的微型智能發(fā)電、輸配電系統。獨立的微電網(wǎng)解決了可再生能源的隨機性、以及不可控性帶給電網(wǎng)的沖擊。微電網(wǎng)在正常情況下與常規配電網(wǎng)并網(wǎng)運行成為聯(lián)網(wǎng)模式;當檢測到電網(wǎng)故障或電能質(zhì)量不滿(mǎn)足要求時(shí)，微網(wǎng)將及時(shí)與電網(wǎng)斷開(kāi)而獨立運行成為孤島模式。目前，分布式光伏微電網(wǎng)項目中，1W的造價(jià)在14.3元左右，其中4.3元來(lái)自智能微電網(wǎng)的建設。就興業(yè)太陽(yáng)能在東澳島的微電網(wǎng)項目而言，目前其發(fā)電成本在1.9元/kwh,距離商業(yè)化運用仍然有一定的距離。