拉閘限電：是天災還是人禍？揭秘中國煤電迷局

　氣溫驟降，暴雪數日不退，多省電煤再度告急。大批煤炭運輸困難使煤價(jià)上漲預期加??；電煤庫存告急，部分省份拉閘限電；各界擔心第三次“氣荒”再次來(lái)臨。一場(chǎng)大雪將能源產(chǎn)業(yè)一些長(cháng)期存在的問(wèn)題凸顯出來(lái)

　　國家電網(wǎng)對重點(diǎn)電廠(chǎng)的存煤情況監控顯示, 截至1月3日,華東、華北電廠(chǎng)的存煤可用天數僅為7天,華中地區為10天,已經(jīng)觸及或接近7天的存煤警戒線(xiàn)。

　　而華南,電廠(chǎng)的存煤仍然寬裕些——目前的可用天數為21天,遠遠高于該地區政府建議的15天的存儲水平。

　　“極端的天氣因素僅僅只是誘因?！睆V東省經(jīng)信委一名不愿透露姓名的官員說(shuō),華北華中諸多電廠(chǎng)缺煤,很大程度上是緣于對冬儲煤的形勢有誤判。

　　他說(shuō),去年10月之前,華東等地區的電廠(chǎng),7天的存煤就足以應付需求,動(dòng)力煤基本可以隨用隨買(mǎi),電廠(chǎng)并不愿意將資金過(guò)多耗在存煤上;但10月后,持續的極端天氣、需求超預期恢復、西電近三成的減幅等多因素疊加,以致市場(chǎng)上動(dòng)力煤日趨緊張。

　　與之對比的是,美國電(600795,股吧)廠(chǎng)的存煤天數一般都在50天以上,即便連續一個(gè)月的暴雪,也不至于影響發(fā)電。而日本歐盟等地區存煤可用天數一般也都在一個(gè)月以上。

　　曾在中煤集團任職多年的長(cháng)貿咨詢(xún)有限責任公司總經(jīng)理黃騰對記者分析,電廠(chǎng)低存煤的運作手法背后暗含著(zhù)煤電雙方多年未解的矛盾。電力企業(yè)要求漲電價(jià)的訴求未能完全兌現,加之上游煤價(jià)的市場(chǎng)化,使得電力企業(yè)并無(wú)動(dòng)力維持正常水平的動(dòng)力煤庫存。

　　　　原因1:秦皇島凍港封航

　　電煤告急的消息在去年11月份已經(jīng)傳出,只是當時(shí)僅僅只有華東地區電煤緊張,別的區域電煤供應還算正常。

　　中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心分析師李廷的觀(guān)測發(fā)現,華東地區電廠(chǎng)動(dòng)力煤庫存維持在7天的存煤警戒線(xiàn)上已經(jīng)近兩個(gè)月;華北地區的存煤可用天數在12月中下旬出現驟減,從此前的兩周減至一周。

　　持續的極端天氣被認為是電煤緊張的原因之一。

　　秦皇島港港務(wù)集團人士介紹,自去年10月下半月以來(lái),北方沿海地區出現罕見(jiàn)的大風(fēng)、大霧等惡劣天氣,受此影響,秦皇島、唐山、天津、黃驊等主力煤炭發(fā)運港持續多天封航,僅秦皇島港從10月下半月到11月份封航時(shí)間就長(cháng)達10多天,12月份雖以晴好天氣居多,但也有長(cháng)達20多小時(shí)的封航。

　　封航造成北方港口船舶無(wú)法正常進(jìn)出港、煤炭發(fā)運量下降,港口錨地壓船、庫存高攀,并直接造成鐵路運輸不暢,而產(chǎn)生的連鎖反應便是煤炭生產(chǎn)和外運量被迫減少,發(fā)煤礦站只能以運定產(chǎn)。

　　氣溫的驟減使得取暖需求明顯增加。

　　國家電網(wǎng)的監測顯示,直供電廠(chǎng)的日均耗煤量已經(jīng)從11月第一周的日均206萬(wàn)噸,上漲至12月末的日均251萬(wàn)噸。這一耗煤水平已經(jīng)達到2009年的最高峰。

　　李廷分析,上述這日均50萬(wàn)噸的耗煤量增量,部分源于天氣,也部分源于經(jīng)濟的強勁復蘇。他推算,這一耗煤量的增幅中大約有10多個(gè)百分點(diǎn)來(lái)自于經(jīng)濟復蘇的拉動(dòng)力。

　　　　原因2:

　　山西煤炭復產(chǎn)弱于市場(chǎng)預期

　　供應方面,主力省份山西的煤產(chǎn)量恢復情況弱于市場(chǎng)預期。

　　山西煤炭工業(yè)局相關(guān)官員人士1月6日告訴記者,近月山西煤實(shí)際釋放的產(chǎn)量與部分市場(chǎng)分析存在差距。數月前,不少市場(chǎng)分析曾判斷,山西在屯蘭礦難后對小煤礦的整治已近尾聲,預計產(chǎn)量有望在今年10月國慶后陸續釋放。

　　事實(shí)上,截至目前的統計顯示,去年1-11月,山西的煤產(chǎn)量為5.5億噸,同比下降5％,該省預計2009年全年產(chǎn)量在6.2億噸左右——早前市場(chǎng)預計的山西煤產(chǎn)量在下半年的大幅釋放并未兌現。

　　上述煤炭工業(yè)局人士說(shuō),山西煤礦的兼并重組已經(jīng)進(jìn)入收尾階段,省里初步估算2010年的煤炭產(chǎn)量將比2009年增加七八千萬(wàn)噸,預計在全年產(chǎn)量在7億噸上下。

　　他特別指出,雖然整頓已近尾聲,市場(chǎng)也不要指望山西煤產(chǎn)量會(huì )在短期內會(huì )有明顯增加,估計受整頓影響的煤礦,產(chǎn)能完全恢復還需要2-3年的時(shí)間。

　　東方證券煤炭市場(chǎng)分析師王帥說(shuō),由于國內電煤合同的履約率不高,電煤的緊張實(shí)際上存在一個(gè)傳導效應,局部地區的缺煤可能打亂整個(gè)市場(chǎng)秩序。他解釋,比如煤產(chǎn)地安徽省自己也開(kāi)始缺煤,則安徽必定要求首保省內供應,暫緩履行此前與外省企業(yè)簽訂的年度協(xié)議。

　　深層原因:煤電博弈老問(wèn)題

　　從兩大電網(wǎng)的監測數據可發(fā)現,華東、華北、華南地區存煤可用天數差別甚大。

　　前述廣東省經(jīng)信委官員說(shuō),2009年以來(lái),廣東省的存煤可用天數一直維持在20天以上,最高時(shí)曾一度達到30天的庫存水平。

　　之所以南北煤炭庫存差異甚大,一方面當然是天氣因素,廣東地區還未出現強降溫。另外一個(gè)因素是廣東一部分煤炭來(lái)自于進(jìn)口。

　　廣州港人士告訴記者,該港當前煤炭庫存為240萬(wàn)噸,2009年以來(lái)基本都處于220萬(wàn)噸之上。該港去年的煤炭吞吐量中,接近一半來(lái)自進(jìn)口煤。

　　更重要的是,廣東省建立了一套電廠(chǎng)存煤的監測分析系統。上述廣東省經(jīng)信委官員說(shuō),,政府建議省內電企的存煤數可用天數要維持在15天以上,以10天為警戒線(xiàn),且省內電企的存煤數每天都要反饋,一旦存煤出現異常,政府有關(guān)部門(mén)會(huì )出面協(xié)調解決。

　　長(cháng)貿咨詢(xún)有限責任公司總經(jīng)理黃騰說(shuō),華南地區尤其是廣東幾乎全部依靠外省或是進(jìn)口煤,且經(jīng)歷過(guò)2003年-2007年數次缺煤的打擊后,這一區域電煤保障的意識相對強烈。

　　而這一輪電煤告急的重災區華東、華北及華中,在電煤宣告緊張之前,其存煤可用天數大都維持在不足兩周的水平。黃藤說(shuō),企業(yè)未料到的是,這一輪冬儲煤的漲價(jià)啟動(dòng)得特別早,10月之后,動(dòng)力煤的價(jià)格已經(jīng)大幅上漲,當時(shí)電廠(chǎng)再大量?jì)γ旱娘L(fēng)險就增加了?！岸鄶惦姀S(chǎng)選擇了隨用隨買(mǎi)的低庫存運作?！?/p>

　　截至目前,秦皇島港5500大卡的大同優(yōu)混,報價(jià)在780元/噸,比去年8月底上漲了近40％,其中11、12月漲幅尤為驚人。

　　這一低庫存的運作方式,雖然對企業(yè)的風(fēng)險控制有利,卻使得機組同樣面臨停轉風(fēng)險。比如華東7天左右的存煤可用天數,意味著(zhù),一旦煤炭運輸的中間環(huán)節出現意外,就有一些電廠(chǎng)的機組可能面臨停轉。

　　東方證券煤炭市場(chǎng)分析師王帥說(shuō),中國電企煤炭庫存水平,若按照國際標準儲備一個(gè)月用量的煤的話(huà),也意味著(zhù)電力企業(yè)要在當前基礎上即刻購入2億噸左右動(dòng)力煤。而這一采購并不現實(shí),一則對電力企業(yè)資金占用過(guò)多,二則這也不利于正在進(jìn)行中的煤電談判。

　　黃騰建議,存煤水平的提高,有待制度進(jìn)行有意識地規范,可以考慮對不同區域不同時(shí)間段對電廠(chǎng)的最低存煤可用天數做一個(gè)限制。不過(guò)這一設想涉及的區域情況各有不同,要做到合理科學(xué)并不容易。

　　“存煤天數較低這一問(wèn)題的解決,最終還是要靠煤電關(guān)系的理順?！彼f(shuō),電力企業(yè)要求的電價(jià)市場(chǎng)化要求并未兌現,而上游煤炭?jì)r(jià)格市場(chǎng)化,使得電力企業(yè)虧損成為常態(tài),這一背景下,不要指望電廠(chǎng)會(huì )占用大量資金多存煤做好預防。

　　中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì )統計部主任薛靜就提醒,如果煤炭?jì)r(jià)格再上升,五大發(fā)電企業(yè)好不容易獲得的2009年盈利情況又會(huì )變成虧損。