電網(wǎng)投資加速 設備龍頭訂單大增

　　國家電網(wǎng)9月18日公布今年第六次中標數據，以特變電工(600089)、天威保變(600550)為代表的電力設備龍頭公司份額明顯提高。長(cháng)城證券分析師徐超向記者表示：“各方數據顯示電網(wǎng)投資即將密集啟動(dòng)，國家電網(wǎng)招標情況的改善將轉化成電網(wǎng)設備行業(yè)的訂單，行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況將得到好轉?！弊蛉针娏υO備板塊位居行業(yè)板塊漲幅榜前列，特變電工等強勢漲停報收。

　　從國家電網(wǎng)公布的相關(guān)數據來(lái)看，此次招標量回升明顯。聯(lián)合證券分析師唐曉斌指出，中標數據顯示特變電工、天威保變等公司市場(chǎng)占有率明顯提高，而常州東芝、合肥ABB、重慶西門(mén)子等合資企業(yè)的市場(chǎng)份額則在不斷減小，行業(yè)集中度得到進(jìn)一步提高?！疤刈冸姽な袌?chǎng)份額明顯提升，顯示了國產(chǎn)設備水平提高較快?！毙斐瑥娬{。

　　“國家電網(wǎng)對龍頭公司更加傾斜，市場(chǎng)集中度將更加明顯?！碧茣员蟊硎?，行業(yè)龍頭公司無(wú)論是市場(chǎng)占有率還是絕對量，都比去年同期有顯著(zhù)提高。從變壓器情況來(lái)看，前六次招標特變電工220kv、500kv、750kv變壓器的市場(chǎng)占有率分別24.0%、37.7%、79%，同比分別提高11.2%、23.3%、46.2%，累計招標量則分別同比增長(cháng)18.3%、73.5%、257.1%。

　　統計顯示，發(fā)改委能源局在今年8月密集核準了一大批項目，合計多達61個(gè)，而今年前7個(gè)月審批通過(guò)的項目?jì)H有76個(gè)。在不少業(yè)內人士看來(lái)，電網(wǎng)投資加速已經(jīng)成為必然趨勢。此外，部分設備的招標與交貨有一年左右的間隔期，所以新一輪的招標也被視為電網(wǎng)2010年投資的先行指標。唐曉斌分析，2010年電網(wǎng)投資將會(huì )再次出現結構性調整，預計到時(shí)候行業(yè)內的龍頭公司將會(huì )獲得更多的超額收益。

　　另有業(yè)內人士向記者透露，昨日電力設備板塊的行情或與銷(xiāo)售電價(jià)上調的傳聞?dòng)嘘P(guān)。發(fā)改委在去年下半年兩次上調了上網(wǎng)電價(jià)，而銷(xiāo)售電價(jià)上調了一次，影響到電網(wǎng)公司的資金面緊張。數據顯示，國家電網(wǎng)上半年虧損170億元，南方電網(wǎng)虧損8億元。在現金流緊張的情況下，上半年國家電網(wǎng)統一招標的設備需求出現不同程度的減少。

　　唐曉斌認為：“目前電網(wǎng)公司正在與發(fā)改委進(jìn)行一場(chǎng)博弈，電網(wǎng)公司對銷(xiāo)售電價(jià)上調的訴求也更加強烈。近期對于能源價(jià)格的討論逐漸升溫，隨著(zhù)水價(jià)的全面上調，市場(chǎng)對電價(jià)上調的預期也在不斷強化?！?/p>