尚德破產(chǎn)之謎

一、

從天堂到地獄的距離其實(shí)并不遙遠——對中國光伏產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)尚德電力來(lái)說(shuō)，相隔不過(guò)短短8年。2001年施正榮創(chuàng )辦尚德電力，2005年尚德電力成為第一家在美國主板上市的中國民營(yíng)企業(yè)。次年，施正榮被評為中國首富。如今，尚德宣告破產(chǎn)重整，董事長(cháng)施正榮被董事會(huì )罷免。甚至還卷入 “利益輸送”、“轉移資產(chǎn)”等諸般是非漩渦。尚德電力為什么會(huì )倒下？它對中國的光伏產(chǎn)業(yè)究竟帶來(lái)怎樣的影響？《經(jīng)濟半小時(shí)》記者張碩尋訪(fǎng)權威知情人士，揭示尚德電力鮮為人知的幕后故事。

清明節后的無(wú)錫尚德P3工廠(chǎng)，一切工作還像往常一樣進(jìn)行著(zhù)。尚德破產(chǎn)重整的消息，并沒(méi)有給工人們帶來(lái)什么變化。負責組織生產(chǎn)的尚德電力控股有限公司副總裁熊海波向我們介紹，尚德的生產(chǎn)還在繼續，與破產(chǎn)之前相比沒(méi)有太大的變化，但是與幾年前相比，這里已經(jīng)是另外一番景象。熊海波告訴記者，現在有2400工人，最多的時(shí)候，有12000人，那都是一年半以前的時(shí)候了。

在保證平日的生產(chǎn)的同時(shí)，尚德破產(chǎn)清算的工作也在緊張地進(jìn)行著(zhù)，無(wú)錫尚德太陽(yáng)能電力有限公司管理人，清算組組長(cháng)楊二觀(guān)介紹，目前階段，催款是他們工作的難點(diǎn)。為了保證破產(chǎn)重整階段期間企業(yè)能有正的現金流，現在的尚德對每一個(gè)訂單的選擇都十分地慎重。

熊海波，現任尚德公司副總裁，2005年他加入尚德。他對一個(gè)月前，破產(chǎn)管理人進(jìn)駐尚德的情景記憶猶新。熊海波：管理人帶著(zhù)他們的工作小組進(jìn)廠(chǎng)，我作為管理者之一，作為尚德人也參加這個(gè)會(huì )。”記者：當時(shí)什么心情？”熊海波：比較復雜，應該說(shuō)從破產(chǎn)的角度來(lái)講，走到這一步覺(jué)得很可惜。”

2013年3月20日，尚德宣布破產(chǎn)重整。很多曾經(jīng)陪伴尚德一同打天下的人的也都聽(tīng)到了這個(gè)消息。楊懷進(jìn)，與施正榮相識于1999年，是與最早施正榮一起創(chuàng )建尚德的伙伴，曾擔任尚德的總經(jīng)理助理。張鳳鳴，與施正榮相識于1996年，在澳大利亞期間曾經(jīng)與施正榮在同一家實(shí)驗室合作五年，歸國后曾擔任尚德第一任首席科學(xué)家。榮建國，在尚德成立期間，曾擔任無(wú)錫新區管委會(huì )副主任。曾經(jīng)見(jiàn)證和參與尚德成立的他們，聽(tīng)到這個(gè)消息時(shí)心里都是五味雜陳。

二、

曾經(jīng)見(jiàn)證了尚德成長(cháng)的這些人無(wú)一例外都對尚德的衰落心存惋惜。那么尚德究竟是怎樣一步步走到破產(chǎn)的邊緣的呢？這還要從1999年的一個(gè)餐館說(shuō)起。

1999年，兩個(gè)在澳大利亞的中國留學(xué)生一見(jiàn)如故，楊懷進(jìn)在異國見(jiàn)到了他江蘇揚中的同鄉——施正榮。兩個(gè)年輕人一拍即合，打算歸國創(chuàng )業(yè)。

記者張碩：2000年，剛從澳洲歸來(lái)的施正榮和楊懷進(jìn)，帶著(zhù)項目計劃書(shū)，帶著(zhù)筆記本電腦，來(lái)到我身后的上海技術(shù)交易所，聽(tīng)他們宣講的，是一些上海的太陽(yáng)能專(zhuān)家和投資人。施正榮走上講臺，慷慨激昂地說(shuō)，全世界太陽(yáng)能技術(shù)第一流的專(zhuān)家就是我。但是坐在臺下的聽(tīng)眾沒(méi)有一個(gè)人表示感興趣，甚至有人對楊懷進(jìn)說(shuō)，你根本不懂中國國情。”

但是，意氣風(fēng)發(fā)的楊懷進(jìn)和施正榮并沒(méi)有灰心喪氣，從上海離開(kāi)，他們又在山東、遼寧、浙江、江蘇的許多城市連連吃了閉門(mén)羹。直到有一天，他們來(lái)到了無(wú)錫。楊懷進(jìn)：我們很幸運，就是說(shuō)當初基本上不被理解的情況下到得到無(wú)錫市政府的這樣一個(gè)支持，特別讓我感覺(jué)驚訝的是無(wú)錫市的市委書(shū)記王佳俊，他聽(tīng)了這個(gè)項目匯報之后，他立即就是說(shuō)召開(kāi)了這個(gè)幾家投資者的會(huì )議。無(wú)錫尚德就成立了。”

建立尚德的工作緊鑼密鼓地開(kāi)始了。初期啟動(dòng)的資金需要八百萬(wàn)美元。無(wú)錫國聯(lián)集團、小天鵝等幾家大國企，每家一百萬(wàn)美元，就這樣為尚德籌到了第一筆資金。楊懷進(jìn)：到位資金大概是五六百萬(wàn)的美金，實(shí)際上都由無(wú)錫當時(shí)國有的幾家企業(yè)都分攤掉了，當時(shí)他（李延人）是經(jīng)委主任，他的資源也是信譽(yù)個(gè)人魅力也是相當強的，他幫助了尚德早期的運營(yíng)資金的問(wèn)題。”

我們在無(wú)錫見(jiàn)到了這位原來(lái)的無(wú)錫市經(jīng)委主任，也是尚德的第一任董事長(cháng)李延人，在那時(shí)，施正榮常常稱(chēng)呼他大哥。但是這位七十多歲的老人考慮再三，還是沒(méi)有面對我們的鏡頭。當時(shí)正擔任無(wú)錫新區管委會(huì )副主任的榮建國，至今還記著(zhù)這個(gè)海歸博士“小施”剛來(lái)到無(wú)錫新區創(chuàng )業(yè)時(shí)的情景。榮建國：就是（像）這個(gè)我們平時(shí)傳說(shuō)中的中關(guān)村的學(xué)子背個(gè)挎包，有個(gè)筆記本電腦，打開(kāi)電腦縱覽世界，看他的學(xué)習情況，看他的歐洲的生活情況，看他的這個(gè)產(chǎn)品的研發(fā)，他發(fā)明論文的，反正所有的財富都在這個(gè)筆記本里。”

與施正榮、楊懷進(jìn)一起回國的，還有他在澳洲實(shí)驗室的同事張鳳鳴博士和澳大利亞人泰德。這三位博士、一位碩士被大家稱(chēng)為尚德海外歸來(lái)的“四兄弟”。張鳳鳴：我當時(shí)是以尚德的首席科學(xué)家，然后兼這個(gè)技術(shù)研發(fā)中心的經(jīng)理。當時(shí)就是創(chuàng )建研發(fā)中心，當時(shí)有一個(gè)新的起點(diǎn)，后來(lái)招聘這種技術(shù)人員，特別是研發(fā)方面的人員，再一個(gè)就是研發(fā)是國內最大的一條生產(chǎn)線(xiàn)。”

在無(wú)錫落地的尚德，也得到了無(wú)錫市和無(wú)錫新區政府的大力支持，為尚德進(jìn)入運營(yíng)正軌大大縮短了時(shí)間和成本。榮建國：在很短時(shí)間內他已經(jīng)完成了企業(yè)的串聯(lián)？，完成了計劃的報批，他要把美金的進(jìn)口要報批的，作為剛起來(lái)的公司他沒(méi)有這個(gè)時(shí)間，沒(méi)有這個(gè)經(jīng)驗再去建廠(chǎng)房，時(shí)間也不允許，條件也沒(méi)有，拿出現有的標準廠(chǎng)房無(wú)償的給他使用，應該說(shuō)是我們也是一站式服務(wù)，站站有人管著(zhù)，每個(gè)關(guān)鍵的結點(diǎn)都有人在那里支持著(zhù)。”

雖然當時(shí)的尚德已經(jīng)建成了國內最大、最先進(jìn)的光伏產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)，但是由于市場(chǎng)銷(xiāo)路還沒(méi)有打開(kāi)，尚德的生產(chǎn)資金還常常短缺。但在各方的大力支持下，施正榮和伙伴們一起撐過(guò)了尚德初期最艱苦的時(shí)光。榮建國：尚德的起步，是人的努力，各界政府自支持，里面關(guān)鍵，應該說(shuō)是和施正榮個(gè)人的魅力，個(gè)人的努力分不開(kāi)的。同時(shí)也不能忽略他周?chē)膭?chuàng )業(yè)團隊，團隊包括當時(shí)不是講四兄弟，他看見(jiàn)李（延人）主任總是叫大哥。”

但靠著(zhù)兄弟支持和政府力挺，尚德這個(gè)幸運兒，很快就度過(guò)了初期資金短缺的困境。投產(chǎn)兩年之后，尚德就迎來(lái)了歐洲太陽(yáng)能市場(chǎng)的春天。就在尚德第三條生產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)的同一個(gè)月，德國政府更新了“可再生能源法”，對太陽(yáng)能出臺了詳細的補貼計劃，德國對光伏電池的市場(chǎng)需求瞬間膨脹。而國內的光伏產(chǎn)業(yè)只有尚德一家有胃口吞下這塊大蛋糕，憑著(zhù)先進(jìn)的生產(chǎn)線(xiàn)，尚德很快開(kāi)始賺錢(qián)。

然而，在尚德進(jìn)入收獲季節的同時(shí)，施正榮最早的團隊卻在分崩離析，2002年到2003年，楊懷進(jìn)、張鳳鳴、泰德，紛紛離開(kāi)了尚德。

記者張碩：2004年，隨著(zhù)第一屆董事會(huì )任期屆滿(mǎn)，李延人也離開(kāi)了尚德，離開(kāi)時(shí)，他只帶走了一百萬(wàn)元的現金和一輛他開(kāi)了幾年的奧迪A6，并沒(méi)有得到一分錢(qián)的股權。就這樣，四兄弟中的其他三人，以及第一屆董事長(cháng)李延人離開(kāi)了尚德。多年來(lái)，他們并未向外界講述過(guò)他們離開(kāi)的真正原因。而隨著(zhù)他們的離開(kāi)，尚德也開(kāi)始變成施正榮一個(gè)人的尚德。”

不僅如此，施正榮也開(kāi)始醞釀讓國有股東退出尚德，以便為尚德登陸資本市場(chǎng)做好準備。在無(wú)錫市委、市政府的支持和協(xié)調下，國有股東紛紛以幾倍，甚至十倍以上的回報退出，尚德也為私有化和上市鋪平了道路。

三、

經(jīng)歷了最初創(chuàng )業(yè)的艱難之后，尚德終于迎來(lái)了全新的市場(chǎng)機會(huì )。而德國政府對太陽(yáng)能電池補貼的政策，更是讓尚德的市場(chǎng)需求瞬間暴發(fā)，產(chǎn)業(yè)前景一片光明。于是，尚德準備在美國上市，在資本市場(chǎng)施展拳腳。讓他們沒(méi)想到的是，就在這個(gè)節骨眼上，美國人卻自己上門(mén)了。2005年9月20日，時(shí)任美國紐約證券交易所總經(jīng)理的詹姆斯突然造訪(fǎng)尚德，他問(wèn)起當時(shí)正準備去納斯達克上市的施正榮，為什么不考慮到美國紐交所上市。而在當時(shí)的尚德高層看來(lái)，紐交所是當時(shí)全世界2000個(gè)VIP的俱樂(lè )部，他們沒(méi)有想到，就在3個(gè)月后，尚德也成為這2000個(gè)VIP公司中的一員。

記者張碩： 2005年10月14日，在美國華爾街門(mén)紐交所前升起來(lái)了三面旗幟，從右至左是尚德電力、中國國旗和美國國旗，尚德電力就這樣成為了當時(shí)第一家在美國市場(chǎng)公開(kāi)上市，融資規模最大的中國民營(yíng)企業(yè)。上市當天尚德電力的股價(jià)，就從15美元漲到了21.2美元，而蒸蒸日上的尚德股價(jià)也讓施正榮在一夜之間，成為了中國首富。”

那一年，美國上市歸來(lái)的施正榮成了征服海外資本市場(chǎng)的英雄。熊海波：很多供應商都紛紛來(lái)祝賀，包括我們施總從美國回來(lái)，再回到我們這邊，我們夾道歡迎，應該說(shuō)員工從上到下歡聲一片，臉上充滿(mǎn)了喜悅。”2006年，施正榮以186億元的身家成為中國新首富。記者：在美國上市成功的尚德，確實(shí)沒(méi)有理由不驕傲，剛才成立四年的尚德其發(fā)展速度，就超過(guò)了英國石油公司旗下的太陽(yáng)能業(yè)務(wù)，以及美國紐交所上市公司。常青太陽(yáng)能，躋身世界前五名。而據當時(shí)的尚德高管看來(lái)，上市帶來(lái)的財富對于施正榮的意義并不大，把尚德做成一份事業(yè)，做成一個(gè)百年老店。”

很快，越來(lái)越多的人在施正榮的這位榜樣的帶動(dòng)下，帶著(zhù)大量資本進(jìn)入到光伏市場(chǎng)淘金。離開(kāi)尚德的楊懷進(jìn)也開(kāi)始代理光伏生產(chǎn)設備。國內光伏市場(chǎng)的熱度變化，讓他也感到吃驚。楊懷進(jìn)：“我在2001年的時(shí)候在推這個(gè)項目的時(shí)候，遇到的都是比較冷淡的面孔，對不對，那么到了2005年的時(shí)候呢參加一個(gè)展覽會(huì )，這個(gè)展覽會(huì )在浦東東方明珠這里，當我看到這個(gè)展覽會(huì )場(chǎng)面的時(shí)候讓我感到很驚訝，我幾乎要捂住眼睛不敢看，因為變得太瘋狂了，一下子從一個(gè)非常冷門(mén)的行業(yè)變成一個(gè)備受追捧的行業(yè)。”

張鳳鳴離開(kāi)尚德之后，回到了南京大學(xué)光伏專(zhuān)業(yè)擔任教授，并且到南京中電光伏擔任首席技術(shù)官。他當時(shí)也感受到了光伏市場(chǎng)瘋狂的熱度。張鳳鳴：還沒(méi)有生產(chǎn)出來(lái)，其沒(méi)有測試，客戶(hù)都把他的設備搬到你的車(chē)間來(lái)，當場(chǎng)測試以后，馬上包裝，就放在他自己的車(chē)上就拉走了，所以說(shuō)是供不應求。在當時(shí)那種情況下，純利潤超過(guò)30%。”

供不應求的狀況讓所有的光伏企業(yè)都開(kāi)始追逐光伏產(chǎn)品的原料——晶硅。晶硅的價(jià)格就像坐了火箭一樣，變得不可思議起來(lái)。楊懷進(jìn)： 2006年的時(shí)候硅料是22美金，27美金，然后漲到33美金及然后漲到50多美金，到了2007年、2008年的時(shí)候就漲到了500美元一公斤，歐美實(shí)際硅材料的成本就是在20多美金一公斤。”

瘋狂上漲的硅料價(jià)格讓施正榮也坐不住了。施正榮找到了全球十大硅片供應商之一，MEMC公司。憑著(zhù)上市和借貸獲得的雄厚資金，施正榮與MEMC約定，在未來(lái)10年以每公斤80-100美元的價(jià)格，向尚德提供價(jià)值60億美元的硅片。施正榮也開(kāi)始考慮轉換技術(shù)路線(xiàn)，減少硅料在產(chǎn)品制造中的使用。2007年，盡管尚德在非晶硅薄膜電池方面的技術(shù)路線(xiàn)和量產(chǎn)化方面尚未成熟，施正榮仍然力排眾議地宣布，在上海投產(chǎn)薄膜電池生產(chǎn)基地。

施正榮篤定地判斷，10年內，多晶硅價(jià)格不會(huì )跌破100美金。但是，硅料的價(jià)格跟施正榮開(kāi)了個(gè)巨大的玩笑。楊懷進(jìn)：因為后來(lái)上的項目很多，大家動(dòng)腦筋把所有的全世界的各種各樣的硅料的來(lái)源渠道甚至角落都掃遍了。從500美元一下子下降到50美元，從50美元下降到20多美元，就是說(shuō)20多美元再下降到19美元17美元。”

記者張碩：2007年5月，施正榮宣布要投資3億美元發(fā)展薄膜電池基地。而隨著(zhù)國際市場(chǎng)上的晶硅價(jià)格從每公斤500美元，降到五十美元以下，施正榮也叫停了薄膜電池項目，而是在同一地點(diǎn)上，投資26.8億元，建起了晶硅電池生產(chǎn)基地，而就是這一項決策的失誤，讓尚德?lián)p失了近五千萬(wàn)美元。”

高價(jià)格的原料長(cháng)期訂單也讓施正榮叫苦不迭，尚德一方面在找其他原料商，一方面也在承擔這個(gè)訂單的苦果，直到2011年，尚德付出了2億美元的“分手費”，終止了這張訂單。2008年，尚德的資金已經(jīng)出現隱隱的危機。但是充裕的銀行貸款卻能夠為尚德的擴張保駕護航，短短三年，尚德從銀行獲取的貸款已經(jīng)從2005年底的0.56億美元，增至7億美元左右，增長(cháng)了十幾倍。從2005年到2008年，尚德?tīng)I業(yè)收入經(jīng)歷了從2.26億美元大幅漲到了19.23億美元，利潤總額也從2820萬(wàn)美元提高到了8820萬(wàn)美元。施正榮依然是備受追捧的明星企業(yè)家。

記者張碩：如果在幾年前來(lái)到無(wú)錫，人們會(huì )在鬧市區和高架橋旁巨幅廣告牌上，看到無(wú)錫幾個(gè)先進(jìn)的人物：華西村老書(shū)記吳仁寶，和創(chuàng )新先鋒施正榮總是排在最顯著(zhù)的位置。一個(gè)施正榮早期的伙伴這樣告訴我，每當經(jīng)過(guò)這些廣告，他總是懷著(zhù)復雜的心情低下頭，他有些擔心施正榮和尚德會(huì )不會(huì )就這樣被捧殺。”

2008年，全球金融危機給光伏市場(chǎng)吹進(jìn)了一股寒風(fēng)。施正榮選擇讓尚德保持極速擴張，不僅是他一人，其他企業(yè)、政府和金融機構也相信光伏業(yè)前景依然一片大好。2009年初，國開(kāi)行江蘇分行和中行無(wú)錫分行共同向尚德提供了2億美元的貸款。對光伏業(yè)的大力支持隨處可見(jiàn)。尚德的銀行貸款從2005年末的0.56億美元攀升至2011年底的17億美元，暴增近30倍。楊懷進(jìn)：投產(chǎn)就能夠掙錢(qián)，那么就能帶來(lái)GDP，當然就是說(shuō)政府銀行都是支持的，所以推動(dòng)了力量是很大。只要你在哪里開(kāi)公司建太陽(yáng)能，幾乎所有的行業(yè)銀行的行長(cháng)都會(huì )來(lái)參加這樣一個(gè)開(kāi)工儀式，都會(huì )來(lái)給你談接下來(lái)貸款的事情，這樣的從政府的角度也是如此，到處都是建太陽(yáng)能生產(chǎn)基地。”記者：在這波熱潮建起來(lái)的基地，光伏產(chǎn)業(yè)園、擴大了的廠(chǎng)房有多少？”楊懷進(jìn)：我想現在產(chǎn)能的50%都是在那波建立起來(lái)的。”

遍地開(kāi)花的光伏產(chǎn)業(yè)讓光伏產(chǎn)品價(jià)格暴跌，價(jià)格戰愈演愈烈，不斷有企業(yè)曝出讓人驚詫的跳樓價(jià)。國內光伏產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能80-90%都要依賴(lài)對歐美市場(chǎng)的需求。而越來(lái)越低的中國光伏產(chǎn)品價(jià)格，讓美歐等國家對中國展開(kāi)了反傾銷(xiāo)、反補貼調查。而且遭受債務(wù)危機的歐美市場(chǎng)，對太陽(yáng)能的補貼和對光伏產(chǎn)品的需求大大萎縮。楊懷進(jìn)：政府補貼就如同開(kāi)關(guān)一樣，他今年補貼開(kāi)關(guān)就開(kāi)，要過(guò)幾年不補貼了開(kāi)關(guān)就關(guān)掉了，就沒(méi)有了，那么我沒(méi)有看到哪一個(gè)行業(yè)是依靠政府補貼瘋狂的發(fā)展的這個(gè)地步的，這個(gè)一直讓我感到不安的。我們恰恰做這個(gè)行業(yè)的時(shí)候做到忘記了我們認為政府補貼就像天上的太陽(yáng)一樣，一直都在那里。”

2011年，尚德真正開(kāi)始進(jìn)入了危局。尚德2012一季度財報顯示，其負債達35.75億美元，資產(chǎn)為43.78億美元，資產(chǎn)負債率達81.8%。生產(chǎn)利潤極低，巨額貸款成了沉重的包袱。

十年前，施正榮的幾位合作伙伴在尚德開(kāi)始盈利時(shí)離開(kāi)。十年后，在尚德的重重危機之下，又有更多的高管離開(kāi)了施正榮。2011年，正是尚德成立十周年的日子，榮建國作為施正榮的老朋友，也參加了這個(gè)尚德的慶典。與此同時(shí)，施正榮不斷被曝出關(guān)聯(lián)交易和GSF基金反擔保欺詐的丑聞，海外投資者和公眾紛紛質(zhì)疑。施正榮通過(guò)亞州硅業(yè)、輝煌硅業(yè)等公司的關(guān)聯(lián)交易，將上市公司尚德電力數十億元的利益輸送到到自己名下的資產(chǎn)中。甚至有媒體曝出，2012年，國開(kāi)行曾經(jīng)提出讓施正榮以個(gè)人資產(chǎn)擔保，為尚德?tīng)幦⌒碌馁J款，以挽救危機中的尚德。但是這一提議被施正榮拒絕了。

2012年，8月15日晚，尚德電力宣布，施正榮卸任CEO。2013年3月4日晚間，尚德電力對外宣布，施正榮辭去董事長(cháng)職務(wù)。但是，在尚德，依然有員工把他當作尚德的靈魂。2013年3月20日尚德宣布破產(chǎn)之時(shí)，破產(chǎn)之外加上了“重整” 二字，讓人們看到了尚德生存下去的希望。熊海波說(shuō)，經(jīng)過(guò)這一番調整，也許尚德還有機會(huì )迎來(lái)第二個(gè)春天。

記者張碩：就像這座全球巨大的光伏建筑一樣，尚德的輝煌仿佛就在昨天，歷歷在目，有的員工說(shuō)施正榮還常常會(huì )來(lái)，只是外人已經(jīng)很難再看到他的身影，經(jīng)過(guò)這一番破產(chǎn)重整，尚德的牌子也許不會(huì )倒，尚德的廠(chǎng)房也許依然會(huì )在，但是尚德還是昨天的尚德嗎？”

四、

2001年，施正榮創(chuàng )立尚德電力。2013年，尚德宣布破產(chǎn)重整。12年的輪回之后，當年的無(wú)限風(fēng)光早已被雨打風(fēng)吹去?；仡^再看時(shí)，眼里全是產(chǎn)業(yè)虛火和浮燥。有人說(shuō)，尚德之敗，是打在中國光伏企業(yè)與地方政府臉上的一記集體耳光。這些年，包括尚德電力在內的中國太陽(yáng)能軍團，集體走了一條急速擴張的路線(xiàn)。而明眼人早已看出，光伏產(chǎn)業(yè)無(wú)論是市場(chǎng)還是原料都掌握在別人的手中。中國的光伏企業(yè)試圖依靠擴大產(chǎn)能來(lái)化解兩頭在外的尷尬，結果卻發(fā)現，龐大的產(chǎn)能不是財富，而是包袱。也許，我們的鳳凰只有在涅盤(pán)后才能獲得重生。期望尚德的倒下，能驚醒中國的光伏產(chǎn)業(yè)和那些不掌握核心技術(shù)、缺乏市場(chǎng)主導權的產(chǎn)業(yè)。要主導產(chǎn)業(yè)發(fā)展，要讓我們的產(chǎn)品在市場(chǎng)上無(wú)可替代，我們需要擁有高人一籌的領(lǐng)先優(yōu)勢。