GGII：一季度新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游景氣度高企 規劃投資總額超2500億元

高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)數據顯示，一季度，新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游景氣度高企，具體表現為：1)電池需求旺盛，2025Q1中國鋰電池出貨量314GWh，同比增長(cháng)55%。其中動(dòng)力、儲能電池出貨量分別為210GWh、90GWh，同比增長(cháng)分別為41%、120%。2)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)排產(chǎn)處于高位：一季度國內動(dòng)力與儲能電池企業(yè)處于高排產(chǎn)與滿(mǎn)交貨(或集中交貨)狀態(tài);鐵鋰正極、負極、電解液、隔膜等產(chǎn)品的排產(chǎn)同比大幅增長(cháng)，其中鐵鋰正極、電解液同比成倍增長(cháng)，負極、隔膜增長(cháng)超6成。3)電池產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節產(chǎn)品如磷酸鐵鋰、隔膜、銅箔、電解液，負極材料價(jià)格均有所上漲。

在旺盛的市場(chǎng)需求與高位排產(chǎn)下，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛公布新一輪擴產(chǎn)計劃。據GGII不完全統計，2025年一季度，我國新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈(僅包括電池、四大主材、集流體)共新增72個(gè)擴產(chǎn)項目(含簽約、公告、開(kāi)工)。根據已披露信息，上述項目規劃投資總額約2549億元，已達2024年全年的51.4%。其中鋰電池是主要擴產(chǎn)環(huán)節，項目數量占4成，項目投資額占近6成;其次是正極及前驅體，規劃擴展項目及金額分別為16%、19%。

2025Q1中國新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈規劃擴產(chǎn)項目數量及金額(個(gè)，億元)

數據來(lái)源：高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)，2025年4月2025Q1中國新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節規劃擴產(chǎn)項目數量及金額(個(gè)，億元)

 

數據來(lái)源：高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)，2025年4月整體看來(lái)，一季度鋰電產(chǎn)業(yè)擴產(chǎn)呈現如下特點(diǎn)：

動(dòng)儲市場(chǎng)雙輪驅動(dòng)，鋰電池企業(yè)掀起新一輪擴產(chǎn)潮

鋰電池擴產(chǎn)項目有28個(gè)(其中明確披露投資額的百億級項目有7個(gè))，產(chǎn)能449.5GWh，投資額1432.6億元，分別占上一年全年的40%、64%、59%。產(chǎn)能投向方面，動(dòng)力與儲能電池產(chǎn)能各占一半左右。擴產(chǎn)的主力為寧德時(shí)代、中創(chuàng )新航等，其中寧德時(shí)代新增規劃產(chǎn)能170GWh，投資額最高的為洛陽(yáng)基地三期、四期項目，總投資180億元;中創(chuàng )新航新增規劃產(chǎn)能75GWh，擴產(chǎn)的基地分別位于廈門(mén)、成都以及葡萄牙。

正極及前驅體擴產(chǎn)以磷酸鐵鋰及其前驅體為主

正極及前驅體項目共11個(gè)，其中磷酸鐵鋰及其前驅體項目9個(gè)，規劃投資金額超470億元，項目類(lèi)型多為一體化項目。其中規模最大的是由青山、華友及華峰集團聯(lián)合投資建設的貴州畢節磷煤化工一體化項目，該項目總投資約730億元，將分三期建設，包括年產(chǎn)80萬(wàn)噸磷酸鐵鋰、150萬(wàn)噸磷酸鐵，100萬(wàn)噸DMC、500萬(wàn)噸焦化、50萬(wàn)噸甲醇、80萬(wàn)噸合成氨、100萬(wàn)噸雙氧水等項目及裝置。其中，項目一期投資243億元，將建設年產(chǎn)50萬(wàn)噸磷酸鐵、30萬(wàn)噸磷酸鐵鋰、30萬(wàn)噸磷酸、200萬(wàn)噸焦化、30萬(wàn)噸合成氨及30萬(wàn)噸雙氧水等裝置。

固態(tài)電池持續快速落地

2024年全年，國內固態(tài)及半固態(tài)電池項目規劃擴產(chǎn)數量為35個(gè)，涉及產(chǎn)能155GWh，投資額745億元;2025年一季度，行業(yè)擴產(chǎn)延續了上一年的發(fā)展態(tài)勢，規劃擴產(chǎn)數量9個(gè)，涉及產(chǎn)能41.5GWh，投資額達205.2億元，主要投向新能源汽車(chē)領(lǐng)域。規模較大的為聚源動(dòng)力15GWh項目、國立科技10GWh項目、道克特斯5GWh項目。

海外布局以東南亞為主

一季度新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈海外規劃項目共7個(gè)，規劃投資額300億元。其中鋰電池項目5個(gè)，建設單位主要為2線(xiàn)電池企業(yè);正極材料及前驅體項目1個(gè);電解液項目1個(gè)。從項目布局地點(diǎn)來(lái)看，有6個(gè)位于東南亞，2個(gè)位于歐洲。東南亞地區項目位于馬來(lái)西亞、印尼以及泰國，歐洲地區項目位于葡萄牙和匈牙利。

整體看來(lái)，一季度新能源電池企業(yè)的擴產(chǎn)體現了企業(yè)對市場(chǎng)長(cháng)期需求的信心，技術(shù)、成本以及全球化服務(wù)能力越來(lái)越成為企業(yè)核心競爭力所在，頭部企業(yè)憑借技術(shù)壁壘、規?；瘍?yōu)勢、成本管控優(yōu)勢以及全球化布局將進(jìn)一步擠壓中小玩家生存空間。未來(lái)，技術(shù)迭代與落后產(chǎn)能出清將成產(chǎn)業(yè)發(fā)展常態(tài)，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)需在周期中平衡好“量”“價(jià)”的天平，在技術(shù)創(chuàng )新中尋找發(fā)展新動(dòng)能。