綜合整治“內卷式”競爭 光伏產(chǎn)業(yè)供給側出清料提速

中央經(jīng)濟工作會(huì )議提出，要綜合整治“內卷式”競爭，規范地方政府和企業(yè)行為。

當前，中國光伏產(chǎn)業(yè)面臨嚴峻挑戰，供需失衡的市場(chǎng)格局尚未得到根本性改善，全產(chǎn)業(yè)鏈陷入持續虧損的窘境。相關(guān)部門(mén)在低效產(chǎn)能退出、防止“內卷式”惡性競爭、推進(jìn)光伏基地建設等方面不斷“出招”，旨在推進(jìn)光伏供給端有序出清。在中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )就業(yè)內自律及限產(chǎn)接連召開(kāi)閉門(mén)座談會(huì )后，頭部企業(yè)已基本對自律減產(chǎn)達成共識。兩大龍頭企業(yè)日前率先宣布減產(chǎn)控產(chǎn)，行業(yè)自律、自救行動(dòng)正在有序推進(jìn)中。

業(yè)內人士認為，2025年，地方政府對光伏落后產(chǎn)能的持續輸血或得到抑制，行業(yè)有望通過(guò)限價(jià)限產(chǎn)、能耗控制等加快供給側出清節奏。

供需失衡 企業(yè)持續“失血”

面對供需失衡、國際貿易環(huán)境復雜等多重挑戰，2024年，中國光伏行業(yè)在逆境中砥礪前行。

“由于光伏行業(yè)前景佳，地方政府招商一哄而上，通過(guò)稅收減免、電價(jià)優(yōu)惠、廠(chǎng)房代建、固定資產(chǎn)投資返還等招商引資優(yōu)惠政策，力促企業(yè)加大產(chǎn)能布局。”一位受訪(fǎng)的業(yè)內人士告訴中國證券報記者，部分不良企業(yè)通過(guò)自產(chǎn)自銷(xiāo)拉高設備售價(jià)的方式騙取地方設備返還補貼。

其他行業(yè)企業(yè)也紛紛跨界“追光”。據記者不完全統計，2022年以來(lái)，超過(guò)110家其他行業(yè)的上市公司相繼宣布投資光伏行業(yè)。同時(shí)，金融資本受行業(yè)前兩年高盈利吸引，也大舉進(jìn)入光伏行業(yè)，使得行業(yè)流動(dòng)性泛濫。

在此背景下，光伏各環(huán)節產(chǎn)能近兩年快速上升。據中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )數據統計，目前，光伏各環(huán)節年產(chǎn)能均超過(guò)1100GW，而2025年全球與中國光伏市場(chǎng)樂(lè )觀(guān)需求量?jì)H分別為600GW和250GW，由此帶來(lái)嚴重的供需失衡，致使中國光伏行業(yè)進(jìn)入價(jià)格深度調整期。

中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )最新披露的數據顯示，今年前10月，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節銷(xiāo)售價(jià)格快速下跌，多晶硅、硅片、電池片、組件售價(jià)降幅分別為38%、49%、30.4%、28.8%。由此導致我國光伏制造端(不含逆變器)產(chǎn)值從去年同期約13744億元下降至7811億元，同比下降43.17%。

“本輪行業(yè)波動(dòng)造成的虧損規模遠超過(guò)往。”中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )名譽(yù)理事長(cháng)王勃華直言，“行業(yè)虧損問(wèn)題是需要重點(diǎn)關(guān)注和解決的。”

上市公司層面，據Wind數據統計，2024年前三季度，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈上市公司合計虧損186億元。其中，主產(chǎn)業(yè)鏈上市公司虧損嚴重，合計虧損244億元，同比轉盈為虧，下降幅度達129%。

整治“內卷” 推動(dòng)供給側出清

“光伏行業(yè)的經(jīng)營(yíng)主體過(guò)多，‘內卷式’惡性競爭加劇，不少光伏產(chǎn)品已經(jīng)擊穿成本價(jià)。”隆基綠能董事長(cháng)鐘寶申在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，兼并重組或是解決問(wèn)題的有效手段。行業(yè)“內卷”如何破局?“首先，要加強產(chǎn)業(yè)政策引導。”中國上市公司協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)宋志平對記者表示，一方面，在供給側嚴格限制同質(zhì)化擴產(chǎn);另一方面，在需求端同步發(fā)力，加大富余產(chǎn)能的消納力度。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是要在供給側“堵”、需求側“拉”。

“其次，要加大行業(yè)的聯(lián)合重組，增加集中度。”宋志平表示，通過(guò)大規模行業(yè)重組，提高市場(chǎng)占有率和產(chǎn)業(yè)集中度，由此讓過(guò)剩產(chǎn)能有序退出。

“再次，行業(yè)自律，不打價(jià)格戰。”宋志平認為，行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)應帶頭不打“價(jià)格戰”，小企業(yè)要跟隨大企業(yè)，不要成為價(jià)格的破壞者。

宋志平認為，企業(yè)除了深耕細作國內市場(chǎng)，也要加大“走出去”的力度，積極布局海外市場(chǎng)。

“用地指標和配電網(wǎng)容量緊張、消納困難、貿易壁壘，都會(huì )給產(chǎn)能過(guò)剩的光伏行業(yè)帶來(lái)更大壓力。但長(cháng)遠看，全球能源轉型的目標仍會(huì )給行業(yè)帶來(lái)長(cháng)足發(fā)展空間和機遇。”王勃華認為，光伏行業(yè)想要真正擺脫困境，關(guān)鍵要解決消納難題，同時(shí)要和其他技術(shù)、產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，如氫能、儲能、新能源汽車(chē)等。

當前，光伏行業(yè)雖然面臨多重問(wèn)題，但下游裝機需求仍有望刷新歷史紀錄。在2024年光伏年度大會(huì )上，王勃華宣布，上調2024年全球光伏新增裝機預測，由此前的390GW-430GW上調至430GW-470GW;上調2024年我國光伏新增裝機預測，由此前的190GW-220GW上調至230GW-260GW。

對于調高我國光伏新增裝機預測的原因，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )表示，第一批大基地項目建設完成率超過(guò)85%，第二批、第三批大基地項目建設加速;多個(gè)地區大力推動(dòng)分布式光伏發(fā)展。

龍頭帶頭 “自律”持續推進(jìn)

今年三季度以來(lái)，相關(guān)部門(mén)不斷出臺政策規定，在低效產(chǎn)能退出、防止“內卷式”競爭、推進(jìn)光伏基地建設等方面持續發(fā)力，促進(jìn)光伏供給側有序出清。

11月20日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《光伏制造行業(yè)規范條件(2024年本)》和《光伏制造行業(yè)規范公告管理辦法(2024年本)》，進(jìn)一步加強光伏行業(yè)規范管理，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)加快轉型升級和結構調整。引導光伏企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的光伏制造項目，加強技術(shù)創(chuàng )新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。新建和改擴建光伏制造項目，最低資本金比例由原來(lái)的20%提升至30%。

“為營(yíng)造規范、穩定的制度環(huán)境，我們在全國率先制定促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的有關(guān)條例。”滁州市先進(jìn)光伏和新型儲能產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)負責人表示，《滁州市促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展條例》將于2025年5月1日起施行。

為遏制“內卷式”惡性競爭，10月14日，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )組織召開(kāi)座談會(huì )，與企業(yè)共同研討有序化解供需失衡、出清落后過(guò)剩產(chǎn)能等相關(guān)措施，商討反低于成本銷(xiāo)售等行業(yè)自律公約。

同時(shí)，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )開(kāi)始定期發(fā)布光伏組件含稅最低成本價(jià)，以供全行業(yè)和政府監管部門(mén)參考，引導行業(yè)穿越周期，走出困境。

12月5日，在2024光伏行業(yè)年度大會(huì )現場(chǎng)，中國光伏協(xié)會(huì )組織33家頭部光伏企業(yè)簽署行業(yè)“自律公約”，要求光伏企業(yè)自覺(jué)限產(chǎn)、限價(jià)，并將組織專(zhuān)業(yè)團隊，對全國300多個(gè)光伏基地的產(chǎn)能進(jìn)行實(shí)地核查確認。

“只有龍頭企業(yè)帶頭‘降負荷’，帶動(dòng)供給適配需求，光伏行業(yè)才有望扭轉全行業(yè)持續虧損的被動(dòng)局面。”中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)專(zhuān)家組副主任呂錦標對記者表示，組件價(jià)格低于成本已持續四個(gè)季度，以虧損拼現金流已不可持續。

企業(yè)層面的“自律”“自救”行動(dòng)也在加速推進(jìn)。12月24日晚間，光伏硅料龍頭通威股份、大全能源率先通過(guò)官方微博宣布將有序減產(chǎn)控產(chǎn)。通威股份表示，逐步安排旗下永祥股份下屬4家高純晶硅生產(chǎn)公司，階段性有序減產(chǎn)控產(chǎn)。大全能源表示，將逐步啟動(dòng)對新疆及內蒙古生產(chǎn)基地高純多晶硅產(chǎn)線(xiàn)的階段性檢修工作，對部分產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)行有序減產(chǎn)控產(chǎn)。

天合光能董事長(cháng)高紀凡表示，公司將嚴格落實(shí)不低于成本價(jià)銷(xiāo)售的自律承諾，積極探索通過(guò)自律方式，將開(kāi)工率控制在合理水平。雙良節能表示，將積極踐行“自律+創(chuàng )新”，通過(guò)提升管理與技術(shù)水平精益經(jīng)營(yíng)。

國金證券研報顯示，光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節景氣底部夯實(shí)明確，主產(chǎn)業(yè)鏈盈利拐點(diǎn)最快有望在2025年二季度到來(lái)。民生證券研報認為，行業(yè)供給側有望加快出清，海內外需求景氣度依然維持在較高水平，看好產(chǎn)業(yè)盈利能力的持續回升。