屋頂“發(fā)電站”，不再躺著(zhù)賺

舊模式難以為繼，每個(gè)人都要思考未來(lái)到底要怎么做。

孫陽(yáng)(化名)已經(jīng)大半年沒(méi)出手項目了，他入行分布式光伏電站投資超過(guò)3年，本來(lái)計劃今年趁著(zhù)光伏板價(jià)格還在下降，多投幾個(gè)項目。

過(guò)完年，有個(gè)河南的中間人推了一個(gè)位置還不錯的項目，他和合伙人連夜從山東趕到當地。條件談得還不錯，結果第二天去銀行談貸款被卡住了。當地銀行規定，分布式光伏項目不予放款，因為河南已經(jīng)實(shí)施了電力的市場(chǎng)化交易，銀行擔心一些“外行”投資者無(wú)法穩定運營(yíng)項目。

合伙人還在糾結要不要找民間借貸，孫陽(yáng)果斷放棄了。這已經(jīng)不是今年的第一次了，項目總是會(huì )受制于這樣那樣的因素。謹慎的同時(shí)，他也有些沮喪——之前躺賺的生意，越來(lái)越不好做了。

尤其是今年3月國家發(fā)改委發(fā)布《全額保障性收購可再生能源電量監管辦法》之后，文件明確提出各地電網(wǎng)不再全額收購可再生能源的電量，這意味著(zhù)光伏電站業(yè)主要么跟整體發(fā)電成本更低的煤電競價(jià)，參與電力的市場(chǎng)化交易;要么就得“自發(fā)自用”，去開(kāi)發(fā)電網(wǎng)外的新用電戶(hù)。廣東省、山西省兩省最早推行該政策，河南省從今年開(kāi)始，其他省份也在陸續跟進(jìn)。

從某種角度上講，這個(gè)行業(yè)不再需要像孫陽(yáng)這樣純粹的出資方。“錢(qián)現在解決不了太多問(wèn)題，如果你只是出錢(qián)，不懂運營(yíng)，在當地還沒(méi)穩定用電戶(hù)，電站很容易就虧了。”去年，他還在“幻想”會(huì )不會(huì )有撿漏的機會(huì )，現在他強制性要求自己冷靜下來(lái)，不盲目出手。

這和兩三年前有著(zhù)本質(zhì)區別。彼時(shí)，很多地方在年中就把當地全年的電網(wǎng)用電指標用完了，談好的點(diǎn)位，光伏板裝不下去。孫陽(yáng)像打游擊戰一樣地到處尋找項目和份額，起初是臨縣、臨市，后來(lái)發(fā)展到像河南省、河北省這樣的臨省。

前兩年分布式光伏太火，很多“外行”進(jìn)入。在他們眼中這項目只需要在農村找幾處民宅屋頂搭設光伏板，投資百萬(wàn)元級別，而且七成以上是銀行貸款，就可以躺賺。“那時(shí)候大家都在說(shuō)，好項目5年就能回本，差的10年，但后續20年都是凈賺。”孫陽(yáng)說(shuō)，不需要考慮銷(xiāo)路，也不需要日常運營(yíng)，投資門(mén)檻也不高。

據中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，2022和2023兩年，全國分布式光伏發(fā)電新增裝機量超過(guò)150GW，發(fā)出電相當于全社會(huì )用電量的2%。硅料價(jià)格不斷下降，進(jìn)一步在推升民間投資的熱情。

不過(guò)行業(yè)目前有了共識：舊有模式只會(huì )推升產(chǎn)能過(guò)剩，想要持續發(fā)展，市場(chǎng)化勢在必行，必須推動(dòng)整個(gè)行業(yè)參與者一起降本增效。

中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )秘書(shū)長(cháng)劉譯陽(yáng)在一場(chǎng)業(yè)內論壇上說(shuō)：“原有的舊模式，已經(jīng)難以為繼，而且不可能再像那樣發(fā)展下去，每個(gè)人都要思考未來(lái)到底要怎么做。”在同一個(gè)場(chǎng)合，平安國際租賃光伏儲能團隊負責人丁涵也提到，他們發(fā)現很多項目投資人對政策的理解都沒(méi)跟上市場(chǎng)與時(shí)代的發(fā)展，這些“落后理念”和舊有模式在一定程度上會(huì )被市場(chǎng)淘汰。

離開(kāi)河南省的路上，孫陽(yáng)跟合伙人商量了一路，“項目越來(lái)越難投，要不就先別看新的了，先學(xué)著(zhù)把現有的運營(yíng)好。”

市場(chǎng)化交易加速

跟孫陽(yáng)同樣經(jīng)歷的光伏投資人是在2019年之后大批進(jìn)入的，這一波投資潮主要是因為光伏技術(shù)的進(jìn)步，以及光伏發(fā)電成本的快速下降，體現在分布式光伏格外明顯。

分布式光伏基本上不用去政府部門(mén)辦理手續。通常而言，項目是建在屋頂上，只要跟屋頂所有者談好條件，就可以正常運營(yíng)。

銀行放貸也不復雜。小孔(化名)是一家股份制銀行用電戶(hù)經(jīng)理，他告訴《中國企業(yè)家》，相比于集中式電站項目，分布式光伏項目要寬松很多。“有的項目可以貸到總投資額的90%，以光伏電站和電費賬戶(hù)做抵押，貸款利率大約5%，建設期只還利息就行。”小孔說(shuō)，這個(gè)貸款政策放在2021年，比很多行業(yè)要優(yōu)惠得多，而且他所在銀行的政策都不是最好的，時(shí)刻面臨搶客戶(hù)。

這使得投資者越來(lái)越多，甚至催生了分布式光伏電站開(kāi)發(fā)的“一條龍”服務(wù)。從資金來(lái)源、找屋頂、建設、當地日常運營(yíng)，再到代辦政府手續。業(yè)內也越來(lái)越卷，專(zhuān)門(mén)幫投資人找土地、屋頂的居間人，收費從最早的1元/W，卷到了0.1~0.3元/W。

“當時(shí)總開(kāi)玩笑，全國鄉鎮、村子里的屋頂都會(huì )被光伏板覆蓋。”在孫陽(yáng)看來(lái)，按照那個(gè)趨勢，“產(chǎn)能過(guò)剩”會(huì )是個(gè)大概率事件。

2023年，行業(yè)開(kāi)始加快市場(chǎng)化交易的落地。年底，國家電網(wǎng)曾在內部準備了一份關(guān)于光伏發(fā)電的評估報告，文件指出了現在光伏發(fā)電存在的一些問(wèn)題，并將用電的市場(chǎng)化交易作為解決方法。這份文件也指出了未來(lái)光伏發(fā)電的發(fā)展方向，最終目標是以“低成本實(shí)現能源轉型”。

2024年的《全額保障性收購可再生能源電量監管辦法》則是從行業(yè)的頂層設計上，正式確認了光伏發(fā)電要逐步納入市場(chǎng)化交易。

對于像孫陽(yáng)這樣的光伏項目業(yè)主來(lái)說(shuō)，這并不算是個(gè)好消息。新政策將用電劃分為保障性電量和市場(chǎng)化電量，市場(chǎng)化電量部分不再進(jìn)行全額收購。這意味如果價(jià)格沒(méi)有優(yōu)勢，光伏電站發(fā)的電很可能會(huì )被電網(wǎng)拒絕。而且交易市場(chǎng)化之后，價(jià)格不再固定，可能會(huì )頻繁變動(dòng)，收益率也會(huì )出現波動(dòng)，計算回本模型就非常復雜，這會(huì )影響到項目的投資價(jià)值。

相比于傳統能源發(fā)電，光伏發(fā)電天然具備一些劣勢。比如國內用電結構依然以晚間用電為主，可光伏電站到了晚上根本發(fā)不了電。光伏也“靠天吃飯”，天氣不穩定，發(fā)電也就不穩定，對于不少企業(yè)來(lái)說(shuō)，全依賴(lài)光伏，會(huì )存在一定用電風(fēng)險。

有光伏行業(yè)專(zhuān)家呼吁企業(yè)把用電高峰集中在白天，這樣光伏電站業(yè)主就可以發(fā)揮優(yōu)勢，把電價(jià)調得更低，從而切實(shí)降低用電成本。

當然，這都不能從根本上解決孫陽(yáng)個(gè)人的問(wèn)題，他還是要快速學(xué)到能持續運營(yíng)的模式，以備電力市場(chǎng)化交易在他所投項目區域落地。

自發(fā)自用

大多數分布式光伏電站業(yè)主都在研究山西省和廣東省兩個(gè)最早開(kāi)始用電市場(chǎng)化交易的省份。

廣東省推行的“綠證模式”是未來(lái)的趨勢，可這是個(gè)體系工程，整體落地需要時(shí)間。

綠證是指可再生能源綠色電力證書(shū)，作為企業(yè)履行社會(huì )責任的證明，絕大部分已經(jīng)發(fā)布ESG報告的企業(yè)都需要大量綠證，他們需要在市場(chǎng)上購買(mǎi)。而且廣東地區出口型企業(yè)成規模，也需要持有綠證，來(lái)避免高額的碳關(guān)稅。

因此，符合條件的光伏發(fā)電方可以通過(guò)綠證拿到更多的訂單和更厚的利潤，這也使得他們有相對多的籌碼應對市場(chǎng)化競價(jià)。

盡管理論上幾乎所有的光伏發(fā)電都可以參與綠證交易，但因為其從2017年才開(kāi)始逐步實(shí)行，至去年年底也才核發(fā)了超過(guò)1.75億個(gè)綠證，對應著(zhù)1750億度電。假設這些“綠電”全部由光伏發(fā)電站貢獻，也有超過(guò)90%的光伏發(fā)電沒(méi)有匹配綠證。

去年年中，國家能源局發(fā)布《關(guān)于做好可再生能源綠色電力證書(shū)全覆蓋工作 促進(jìn)可再生能源電力消費的通知》，文件指出將實(shí)現綠證對可再生能源電力的全覆蓋。這會(huì )進(jìn)一步推動(dòng)綠證模式在更多區域的落地，以及更大程度地拓展包括光伏在內的可再生能源的市場(chǎng)空間。

不過(guò)業(yè)內都認為，山西省的行業(yè)狀況更具有可復制普適性。尤其是自去年正式實(shí)行電力市場(chǎng)化運行之后，跑得快的業(yè)主快速轉換到了“用電戶(hù)邏輯”上，有些甚至實(shí)現了真正意義上的“自發(fā)自用”，也就是從電網(wǎng)退出，不參與電網(wǎng)收購，收入完全依賴(lài)新拓展的用電戶(hù)。

孫陽(yáng)年前剛在山西省看了當地一個(gè)工廠(chǎng)廠(chǎng)房的新建項目，他自己算了算賬，投入產(chǎn)出比很可觀(guān)，運營(yíng)也不復雜。“像這個(gè)項目，一是電站發(fā)的90%的電都能消納;二是現在的光伏組件太便宜了，建造成本很低;三是跟用電戶(hù)之間簽了合同，電價(jià)還行，也是個(gè)固定值，不用老去想競價(jià)的事。”

他對接的那個(gè)業(yè)主之前就是開(kāi)工廠(chǎng)的，在當地有不少行業(yè)資源。之前發(fā)電量是電網(wǎng)全額收購，根本不考慮這些零散的市場(chǎng)機會(huì )，也覺(jué)得麻煩。但現在真做起來(lái)，發(fā)現“比想象的好多了”。

當然，正如行業(yè)專(zhuān)家所言，很大一部分業(yè)主并不內行，一些業(yè)主甚至連用電戶(hù)能消納多少電量都搞不明白。孫陽(yáng)就曾被問(wèn)到這個(gè)問(wèn)題，他哭笑不得，建議對方去供電局拉下用電曲線(xiàn)，如果沒(méi)有的話(huà)，就參照原有老廠(chǎng)房的用電或者同規模廠(chǎng)房的用電。

他在山西省拜訪(fǎng)了好幾家業(yè)主，想要找到更清晰的用電戶(hù)畫(huà)像。“屋頂好的項目消納不一定好。消納好的屋頂可能比較爛，需要大改造。條件好的用電戶(hù)想要更好的電價(jià)，而我們又擔心工廠(chǎng)會(huì )不會(huì )倒閉，會(huì )不會(huì )賴(lài)電費。”孫陽(yáng)說(shuō)山西省實(shí)施市場(chǎng)化交易之后，好多光伏業(yè)主和用電戶(hù)都是“第一次”見(jiàn)面，雙方不了解，有點(diǎn)“雞同鴨講”，磨合成本很高。

“得把項目情況摸透，算好賬，把商務(wù)條款談清楚。”孫陽(yáng)說(shuō)還牽扯到后續大量施工與調試運營(yíng)，這每個(gè)環(huán)節都需要通過(guò)實(shí)際項目去跑，否則財務(wù)模型都會(huì )失守。“之前我們只是考慮建造環(huán)節，心里就沒(méi)啥賬本，無(wú)非就是晚點(diǎn)回本?，F在只要哪個(gè)環(huán)節疏忽了，可能就會(huì )投出一個(gè)爛項目。”

而且還有不少技術(shù)性問(wèn)題需要解決。比如像冶金這種長(cháng)時(shí)段高耗能行業(yè)，理論上是可再生能源最優(yōu)質(zhì)用電戶(hù)，但想要持續達到發(fā)電量標準，就需要安裝更多的光伏板，很多安裝場(chǎng)地并不符合標準。再比如科研基地，或者是芯片這種精密制造型企業(yè)，需要持續穩定的電流，微小的電壓波動(dòng)就會(huì )影響實(shí)驗結果和良品率。

包括如何解決夜間的用電戶(hù)需求。這都很大程度地制約了光伏的客戶(hù)范圍，按照現有的行業(yè)共識，光伏業(yè)主更喜歡那些用電量高峰期在白天的用電戶(hù)，比如學(xué)校、醫院、大型商業(yè)中心、機場(chǎng)、火車(chē)站、政府辦公樓、寫(xiě)字樓等。當地業(yè)主基于夜間用電的用電戶(hù)做了很多溝通和模式嘗試，但還沒(méi)有特別有效的解決方案。

孫陽(yáng)說(shuō)有些細節不考察根本都想不到。比如有的業(yè)主要“自發(fā)自用”，不向電網(wǎng)賣(mài)電，就得專(zhuān)門(mén)裝一個(gè)防逆流保護裝置。否則發(fā)的電“偷跑”到電網(wǎng)里，業(yè)主就會(huì )被罰款。

痛點(diǎn)也是機會(huì )

當然，業(yè)主們的這些“痛點(diǎn)”也都在逐漸變成生意。

最直接的就是這幾年儲能快速發(fā)展。每個(gè)業(yè)主都想在電價(jià)高的時(shí)候多賣(mài)電，電價(jià)低的時(shí)候少賣(mài)電，能儲存發(fā)電的儲能方案就成了整個(gè)新能源行業(yè)的聚焦點(diǎn)，這會(huì )極大地改善業(yè)主的項目財務(wù)模型。

但現階段儲能方案還是太貴了。以工信部今年初在官網(wǎng)上推介的工業(yè)園區微電網(wǎng)案例為例，1.8MW分布式光伏加上4.8MW分散式風(fēng)電，需要配置2.9MWh儲能，這使得該園區的消納比能達到93%，每年能節省355萬(wàn)元的電費。而這一套儲能方案的總投資為3000萬(wàn)元，不考慮設備折舊、運營(yíng)等花費，也需要10年左右才能回本。

而且這還是個(gè)大項目。正常一個(gè)寫(xiě)字樓的屋頂最多裝幾十千瓦，想要達到上述1MW級別的發(fā)電量，至少得有數十個(gè)工廠(chǎng)。這使得大部分的小業(yè)主，都不具備配置儲能方案的條件。

不過(guò)，在剛剛結束的北京儲能展會(huì )上，包括寧德時(shí)代、晶科能源、天合光能、華為等企業(yè)發(fā)布的新型儲能產(chǎn)品有明顯變化，相較于前兩年推出的大型儲能產(chǎn)品，大部分新產(chǎn)品都“變小”了，瞄準的都是中小型工商業(yè)用電戶(hù)的使用場(chǎng)景。

比如華為新發(fā)布的儲能方案，除了宣講常見(jiàn)的電化學(xué)性能、安全性能等技術(shù)參數之外，還著(zhù)重提到了一體化集成設計，減小用地面積，減少安裝、運維和管理成本等方面。這些新的產(chǎn)品變化就是針對鋪設面積有限，急需降低成本的分布式光伏業(yè)主。

儲能行業(yè)有個(gè)共識：儲能在未來(lái)會(huì )決定整個(gè)分布式光伏布局。“未來(lái)誰(shuí)掌握了更多儲能調峰的資源，可能就意味著(zhù)擁有更多的光伏開(kāi)發(fā)資源。”山東省太陽(yáng)能行業(yè)協(xié)會(huì )常務(wù)副會(huì )長(cháng)兼秘書(shū)長(cháng)張曉斌說(shuō)。

從趨勢上看，儲能會(huì )越來(lái)越便宜，分布式光伏業(yè)主也會(huì )越來(lái)越懂得如何利用儲能去布局和規劃點(diǎn)位。“儲能肯定不會(huì )便宜到白菜價(jià)，但我們逐漸掌握之后，會(huì )探索出很多投資機會(huì )。”孫陽(yáng)甚至想過(guò)要不要改成去投儲能項目，畢竟現有市面上對儲能有需求的業(yè)主還挺多，如何去有效率地覆蓋他們。

他也考察了一些復雜的產(chǎn)品，比如智慧運維，但發(fā)現不少硬傷。“有的要裝載傳感器等元器件到光伏板上，才能搜集數據信息，但光伏板型號不一樣，有的我裝上去，就得把現有的板子破壞一部分。數據是產(chǎn)生收益了，施工難度不小，發(fā)電效率會(huì )不會(huì )也受到影響。”不過(guò)孫陽(yáng)不覺(jué)得這是多復雜的事，“之后都會(huì )解決的，儲能都可以變化那么快。”

有的企業(yè)想把獲客渠道從原來(lái)依賴(lài)行業(yè)協(xié)會(huì )、商會(huì )等本地組織，轉向通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)直接觸達用電戶(hù);有的在琢磨發(fā)行綠色債券，以解決銀行謹慎放款之下的資金缺口;有的開(kāi)發(fā)了線(xiàn)上管理工具，讓業(yè)主的整個(gè)落地、運營(yíng)流程變得更簡(jiǎn)單，減少人力，也節省時(shí)間……

“總之，行業(yè)各個(gè)環(huán)節都動(dòng)起來(lái)了。等電網(wǎng)政策全面落地之后，規則更明確，一些商業(yè)機會(huì )就會(huì )涌現出來(lái)。”孫陽(yáng)說(shuō)，不論如何都得多試多看，試著(zhù)試著(zhù)，就有路了。