風(fēng)電行業(yè)“內卷”凸顯，海上風(fēng)電“破局”增長(cháng)可期

風(fēng)機價(jià)格的迅猛下滑，無(wú)疑是風(fēng)電產(chǎn)業(yè)在2023年留下的鮮明烙印。尤其在陸上風(fēng)電市場(chǎng)，“低價(jià)“已經(jīng)成為不少風(fēng)機廠(chǎng)商搶奪市場(chǎng)份額最簡(jiǎn)單粗暴的手段。

由此帶來(lái)的行業(yè)負面影響是，各大廠(chǎng)商不得不被卷入激烈的價(jià)格競爭漩渦中，內卷現象愈發(fā)凸顯。長(cháng)此以往，中國風(fēng)電行業(yè)創(chuàng )新性和產(chǎn)品可靠性將會(huì )受到嚴重影響，并將制約陸上風(fēng)電向沙戈荒等復雜場(chǎng)景的進(jìn)步和發(fā)展。

好在隨著(zhù)近期海上風(fēng)電的東風(fēng)吹來(lái)，作為風(fēng)電行業(yè)賽道佼佼者的明陽(yáng)智能，再次踏上了全新的征途。

風(fēng)電行業(yè)陷低價(jià)內卷，同質(zhì)化競爭亟待破局

華福證券研報分析指出，2022年1月-2023年3月，全市場(chǎng)的風(fēng)機中標均價(jià)從2070元/KW下降至1607元/KW，降幅達22%。

相關(guān)數據顯示，陸上風(fēng)機價(jià)格從2016年4205元/kW下降到2023年的1543元/kW(不含塔筒)。海上風(fēng)電從2019年的8260元/kW到2023年的2353元/kW，再到當下的的2100元/kW左右。

根據另一家同行業(yè)上市公司金風(fēng)科技統計，截至2023年三季度陸上風(fēng)機投標均價(jià)1553元/kW，較2022年底下降14%。

有機構稱(chēng)，2024年風(fēng)機價(jià)格或將持續承壓。數據顯示，2024年1月陸上風(fēng)電裸機公開(kāi)市場(chǎng)中標平均價(jià)格達1423元/kw，同比下降20.84%，環(huán)比下降1.24%;海上風(fēng)電含塔筒最新中標價(jià)達3096元/kw，創(chuàng )歷史新低。

通過(guò)以上風(fēng)機價(jià)格變化，不難發(fā)現一個(gè)顯著(zhù)趨勢：海上風(fēng)機價(jià)格與陸上風(fēng)機的差距正在迅速縮小，甚至有趨于一致的趨勢。這一變化不僅彰顯了風(fēng)電行業(yè)技術(shù)的迅猛進(jìn)步，也預示著(zhù)市場(chǎng)競爭的日益激烈。

在這場(chǎng)行業(yè)變革的風(fēng)暴中，相關(guān)企業(yè)亦難以獨善其身。兩大巨頭企業(yè)，無(wú)論是底蘊深厚的陸上風(fēng)機老牌企業(yè)金風(fēng)科技，以及引領(lǐng)“海風(fēng)時(shí)代”的頭部力量明陽(yáng)智能，都在這一輪行業(yè)調整周期中承受著(zhù)一定挑戰。盡管它們各自有著(zhù)獨特的優(yōu)勢和實(shí)力，但在激烈的市場(chǎng)競爭中，都難免受到一定程度的沖擊。

市場(chǎng)上不乏聲音指出，風(fēng)電全產(chǎn)業(yè)鏈的“利潤率和收入下滑”正是源于行業(yè)的“過(guò)度競爭”，尤其是陸上風(fēng)電設備價(jià)格戰常態(tài)化，低價(jià)中標現象頻現。與此同時(shí)，一些后發(fā)企業(yè)主觀(guān)上出于擴大市占率的考量，也主動(dòng)迎合“低價(jià)搶單”。

比如，2022年一季度，共有6896.5MW陸上風(fēng)機中標(候選)公示。其中，最低價(jià)/次低價(jià)中標占比49.3%，未知占比23.5%，非最低價(jià)/次低價(jià)中標僅占27.2%。在此期間，遠景能源、山東中車(chē)、三一重能、東方電氣等眾多廠(chǎng)家紛紛擲出低價(jià)，一季度風(fēng)機價(jià)格跌破1400元/千瓦。

此外，2023年3月，河南桐柏王灣風(fēng)100 MW電場(chǎng)項目評標結果顯示，三一重能以18500萬(wàn)元預中標，較第三名候選人遠景能源21290萬(wàn)元的投標報價(jià)低了13.1%。

這種競爭導致風(fēng)電主機價(jià)格的大幅下滑，而低價(jià)經(jīng)過(guò)上游的層層傳導，最終使得全產(chǎn)業(yè)鏈都難以盈利。更為嚴重的是，這種低水平的同質(zhì)化競爭不僅不利于行業(yè)的長(cháng)遠發(fā)展，更是阻礙了行業(yè)的創(chuàng )新步伐。

過(guò)度的內卷，很大程度上會(huì )制約新一輪的技術(shù)創(chuàng )新和產(chǎn)品可靠性發(fā)展。面對這樣的困境，如何破局成為了風(fēng)電巨頭們亟待解決的問(wèn)題。

以半直驅技術(shù)為核心，引領(lǐng)風(fēng)電行業(yè)創(chuàng )新發(fā)展

值得關(guān)注的是，能源企業(yè)本質(zhì)上屬于技術(shù)密集型科技企業(yè)，若其研發(fā)能力薄弱，不僅會(huì )影響市場(chǎng)前景，還可能對其未來(lái)的商業(yè)價(jià)值和市場(chǎng)地位造成不利影響。

因此，為了跳出風(fēng)機企業(yè)深陷的“價(jià)格戰”漩渦，明陽(yáng)智能將技術(shù)視為其核心競爭力，并以此在激烈的市場(chǎng)競爭中占據先發(fā)優(yōu)勢。

在平價(jià)時(shí)代的大背景下，風(fēng)機技術(shù)路線(xiàn)的變革仍在繼續，半直驅技術(shù)的市場(chǎng)滲透率逐漸加深。這是因為，隨著(zhù)風(fēng)機大型化趨勢下，市場(chǎng)對機組的可靠性要求越來(lái)越高，相比雙饋路線(xiàn)，直驅和半直驅技術(shù)路線(xiàn)依靠可靠性更高的優(yōu)點(diǎn)，逐漸開(kāi)始成為主流技術(shù)路線(xiàn)，尤其是半直驅路線(xiàn)，其結合了直驅可靠性強，雙饋重量輕、體積小的共同優(yōu)勢，目前市場(chǎng)占有率不斷提升。

明陽(yáng)智能主要選擇半直驅技術(shù)路線(xiàn)作為其核心戰略，而金風(fēng)科技則主要聚焦于直驅技術(shù)，并正在加快向半直驅技術(shù)轉型的步伐。

面對中國乃至全球市場(chǎng)對于大容量機組日益強烈的需求，明陽(yáng)智能成為率先發(fā)力大容量風(fēng)電機組研發(fā)的整機商。2010年，明陽(yáng)推出了基于半直驅技術(shù)的全球首臺3MW超緊湊型風(fēng)電機組，成為國內首批擁有3MW系列風(fēng)電機組開(kāi)發(fā)能力的風(fēng)電整機企業(yè);2015年，明陽(yáng)MySE3.0MW風(fēng)機在中山總部下線(xiàn)，此后MySE系列風(fēng)機成為被市場(chǎng)和業(yè)主廣泛認可的明陽(yáng)主打產(chǎn)品。

近年來(lái)，明陽(yáng)智能正持續引領(lǐng)著(zhù)大容量風(fēng)電機組技術(shù)的發(fā)展潮流，而這很大程度上要歸功于明陽(yáng)智能在半直驅技術(shù)領(lǐng)域深耕14年之久，通過(guò)自主創(chuàng )新成功研發(fā)出超緊湊半直驅機型，開(kāi)啟了MySE系列半直驅產(chǎn)品的新時(shí)代。首先，基于特有的齒輪箱與發(fā)電機效率優(yōu)勢，半直驅機組的傳動(dòng)鏈效率高達97%以上。在相同條件下，MySE機組發(fā)電量同比其它機組高5%以上;其次，MySE半直驅機組的中速發(fā)電單元擁有更高可靠性，故障率大大降低;最后，MySE半直驅機組重量輕、體積小，在運輸和吊裝上更具成本優(yōu)勢。

基于MySE平臺，明陽(yáng)智能不斷投入研發(fā)，推出了一系列新型機組，為風(fēng)電行業(yè)的可持續發(fā)展注入了強大動(dòng)力。

領(lǐng)跑海上風(fēng)電市場(chǎng)，未來(lái)業(yè)績(jì)增長(cháng)可期

面對陸上風(fēng)電市場(chǎng)的低價(jià)競爭和低水平同質(zhì)化競爭，明陽(yáng)智能主動(dòng)調整市場(chǎng)策略，將戰略重心轉向更具潛力和發(fā)展空間的海上風(fēng)電領(lǐng)域，并迅速占據領(lǐng)先地位。

根據CWEA數據，2022年，明陽(yáng)智能海上風(fēng)電新增吊裝1.38GW，累計吊裝6.73GW。海外出貨量為165MW。

彭博新能源財經(jīng)公布數據顯示，2023年海上風(fēng)電市場(chǎng)中，明陽(yáng)智能海上風(fēng)電新增裝機相較2022年實(shí)現翻倍，并取代電氣風(fēng)電位列第一。前三大整機制造商分別為明陽(yáng)智能(2.9GW)、電氣風(fēng)電(1.6GW)和遠景能源(1.1GW)。

事實(shí)上，明陽(yáng)智能成為“海上風(fēng)電霸主”由來(lái)已久。2010年10月，明陽(yáng)風(fēng)電成為第一家在美國上市的中國風(fēng)電整機制造企業(yè)，募集資金3.5億美元，創(chuàng )下當年中國公司赴美IPO之最。在資本的助力下，公司加快研發(fā)步伐，成功攻克海上超大型抗臺風(fēng)風(fēng)機技術(shù)，陸續推出全球單機容量最大的18兆瓦直驅海上風(fēng)電機組MySE18.X-20MW、全球最大漂浮式海上風(fēng)電機組MySE16.X-260、全球最長(cháng)的128米葉片等。

如今，明陽(yáng)機組遍布廣東、福建、山東、廣西、江蘇、海南等地海域。去年底全容量并網(wǎng)的明陽(yáng)陽(yáng)江青洲四海上風(fēng)電場(chǎng)項目，是已建成的國內離岸距離最遠、水深最深的近海深水區海上風(fēng)電項目。與此同時(shí)，公司積極布局海外市場(chǎng)，幫助意大利建設首個(gè)海上風(fēng)電項目，成為首個(gè)為日本海上風(fēng)電項目提供風(fēng)電機組的中國風(fēng)機廠(chǎng)商，與韓國本土最大風(fēng)電整機企業(yè)Unison簽訂海上風(fēng)電項目協(xié)議等。

對此，中金公司發(fā)布研報稱(chēng)，2023 年國內海上風(fēng)電行業(yè)景氣度持續不佳，不過(guò)觀(guān)察到多個(gè)區域的項目正在積極進(jìn)行開(kāi)工前的手續，預計明陽(yáng)智能2024 年海風(fēng)風(fēng)機和電站出售有望回歸正常。公司在廣東、海南、山東、廣西等區域均有較強的布局，預計公司2024 年有望迎來(lái)海風(fēng)風(fēng)機出貨量和盈利的較好增長(cháng)。