行業(yè)震蕩，儲能“國家隊”的絕對話(huà)語(yǔ)權！

儲能作為我國新型電力系統的重要組成部分，其命脈必須牢牢掌握在“國家隊”手里。

PART.1 新型電力系統構建加速，國家隊頻繁下場(chǎng)

我國儲能市場(chǎng)正在加速形成一個(gè)以央國企為主導，民營(yíng)企業(yè)為重要支撐的發(fā)展模式。

這是因為，儲能是我國新型電力系統中的重要組成部分，關(guān)系我國國民經(jīng)濟命脈，國有經(jīng)濟必須占支配地位，具備絕對的“控制力”。

目前，我國發(fā)電形式仍舊以火力發(fā)電為主，但是可再生能源發(fā)電正在跑步前進(jìn)，2023年我國可再生能源發(fā)電量近3萬(wàn)億千瓦時(shí)，接近全社會(huì )用電量的1/3，新型電力系統構建不斷加速。

然而，新能源發(fā)電具有隨機性、間歇性和波動(dòng)性，以太陽(yáng)能發(fā)電為例，隨機性表現在天有不測風(fēng)云，間歇性表現在晝夜交替，波動(dòng)性表現在不同日照時(shí)間光照強度不同。

“三性”問(wèn)題的存在，限制了新能源發(fā)電的穩定性和可靠性，對電網(wǎng)的平衡和安全運行構成挑戰。

隨著(zhù)新能源發(fā)電占比逐漸提高，“三性”問(wèn)題亟待解決。

在這樣的背景下，儲能電站通過(guò)將新能源發(fā)電站富余的發(fā)電量存儲起來(lái)，在用電高峰時(shí)放電，可以極大程度上解決新能源發(fā)電的“三性”問(wèn)題。

換言之，隨著(zhù)我國新型電力系統構建加速，儲能作為其中的關(guān)鍵一環(huán)，勢必對整個(gè)電力行業(yè)產(chǎn)生影響，而電力行業(yè)關(guān)乎我國國民經(jīng)濟命脈，儲能必須由“國家隊”掌控。

根據行業(yè)分類(lèi)和投資管理主體的差異，儲能“國家隊”主要分為兩大類(lèi)：

一類(lèi)是能源電力行業(yè)內的央國企，以“五大六小兩網(wǎng)兩建”為主，是儲能行業(yè)的“先鋒軍團”；

另一類(lèi)是來(lái)自冶煉礦業(yè)、石油化工、機械交通、移動(dòng)通信、鹽業(yè)等其他行業(yè)的央國企，包括五礦集團、鞍鋼集團、中石油、中國移動(dòng)、中國鹽業(yè)、中車(chē)集團等，是儲能行業(yè)的重要參與力量。

PART.2 儲能“先鋒軍團”：“五大六小”“兩網(wǎng)”“兩建”

儲能“先鋒軍團”中，“五大六小”11家企業(yè)是儲能主力軍。

“五大”指的是五大發(fā)電集團——國家能源集團、國家電投、中國華能、中國華電和大唐集團，都擁有以?xún)δ転橹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)的專(zhuān)門(mén)子公司。

“六小”則分別是中國三峽、中廣核、中核集團、中國節能、華潤集團以及國投電力，6家企業(yè)有專(zhuān)門(mén)負責風(fēng)光發(fā)電項目的新能源公司進(jìn)行儲能項目的開(kāi)發(fā)。

11家“主力軍”企業(yè)每家都至少有一個(gè)儲能投資開(kāi)發(fā)上市公司主體，實(shí)力雄厚。比如，國家能源集團下轄龍源電力（001289）、長(cháng)源電力（000966）、國電電力（600795）等；國家電投下轄吉電股份（000875）、中國電力（HK02380）、上海電力（600021）等；中核集團下轄中國核電（601985）、同方股份（600100）等。

“兩網(wǎng)”分別是南方電網(wǎng)和國家電網(wǎng)，主要負責我國電力系統的運行，其中南方電網(wǎng)只負責南方5省，其余省份由國家電網(wǎng)負責。

南方電網(wǎng)有南網(wǎng)儲能（600995）、南網(wǎng)科技（688248）、南網(wǎng)能源（003035）三家上市公司深耕儲能業(yè)務(wù)。

南網(wǎng)儲能由原文山電力實(shí)施重大資產(chǎn)重組成立，是我國首個(gè)主營(yíng)抽水蓄能業(yè)務(wù)的上市公司，其業(yè)務(wù)布局以抽水蓄能為核心，積極探索新型儲能技術(shù)的開(kāi)發(fā)應用，如鋰電池儲能、超級電容儲能、熔鹽儲能等。

國家電網(wǎng)的儲能業(yè)務(wù)布局極為廣泛。旗下國網(wǎng)新源專(zhuān)司抽水蓄能電站建設開(kāi)發(fā)，國網(wǎng)英大、武漢南瑞主攻全釩液流電池儲能，國網(wǎng)信通、遠光軟件的業(yè)務(wù)包括儲能電站數字化監測/運維及虛擬電廠(chǎng)運營(yíng)。

“兩建”分別是中國電建和中國能建，主要負責我國儲能項目的設計和建設。其中，中國電建是我國抽水蓄能行業(yè)的領(lǐng)軍者，素有“十成抽蓄、九成電建”之說(shuō)。

中國能建業(yè)務(wù)布局不僅涉足儲能項目開(kāi)發(fā)，還包括裝備制造。公司旗下中儲科技，致力于研發(fā)大容量?jì)δ茈姵叵到y、動(dòng)力電池系統、電池管理系統等核心產(chǎn)品，能為客戶(hù)提供電化學(xué)儲能電站開(kāi)發(fā)、梯次回收等一站式解決方案。

中國能建另一子公司——中國葛洲壩集團裝備工業(yè)有限公司，業(yè)務(wù)涵蓋儲能系統研發(fā)與集成、BMS電池管理系統等。

PART.3 打造雙驅動(dòng)力，非傳統能源央國企跨界儲能

除能源電力行業(yè)的央國企跨界儲能以外，冶煉礦業(yè)、石油化工、機械交通、移動(dòng)通信、鹽業(yè)等多個(gè)行業(yè)的央國企也如“過(guò)江之鯽一般”涌入儲能賽道，相關(guān)企業(yè)實(shí)力不容小覷，入局“心思”各不相同。

1）鋼鐵、礦冶領(lǐng)域的央國企，主要借助自身資源優(yōu)勢，布局儲能上游資源、電池材料等領(lǐng)域。

● 冶礦領(lǐng)域，五礦集團旗下上市公司主體——長(cháng)遠理科（688779）、中國中冶（601618）、株冶集團（600961）業(yè)務(wù)都涵蓋儲能電池材料。

● 鋼鐵領(lǐng)域，鞍鋼集團旗下釩鈦股份（000629）在釩電池領(lǐng)域頻繁布局，與大連融科達成多項合作，包括成立合資公司——四川釩融儲能科技有限公司等。

2）石油化工領(lǐng)域的央國企，主要是借助自身資源優(yōu)勢，布局儲能電池材料、項目產(chǎn)研投等相關(guān)領(lǐng)域。

● 石油領(lǐng)域，中國石油在儲能應用場(chǎng)景方面，瞄準了風(fēng)光發(fā)電大規模儲能配套，和油田的綜合能源供應和清潔轉型。在2022年的招標文件中，中石油曾明確表示，要打造中石油特色電化學(xué)儲能產(chǎn)品與裝備，形成電芯制備、儲能裝置搭建與應用技術(shù)體系。

● 化工領(lǐng)域，中化控股旗下鹽湖股份是我國最大的鉀肥工業(yè)生產(chǎn)基地，鹵水提鋰產(chǎn)能位列全國第一。公司2023年已生產(chǎn)碳酸鋰約3.61萬(wàn)噸，而2024年計劃生產(chǎn)碳酸鋰4萬(wàn)噸。

3）中國鹽業(yè)、雪天鹽業(yè)、江蘇鹽業(yè)等鹽業(yè)巨頭，一邊利用長(cháng)期制鹽生產(chǎn)積攢的鹽穴資源跨界壓縮空氣儲能，一邊通過(guò)純堿等產(chǎn)品切入鈉離子電池儲能。

4）機械、交通、移動(dòng)通信、檢驗認證等領(lǐng)域的央國企，是儲能細分賽道的參與者，對新型儲能產(chǎn)品有較大需求。對它們來(lái)說(shuō)，跨界儲能屬于雙驅動(dòng)發(fā)展戰略的一部分。

● 交通領(lǐng)域，中車(chē)集團，下轄中車(chē)株洲所、中車(chē)四方所、中車(chē)長(cháng)江集團三大儲能業(yè)務(wù)主體。其中，中車(chē)株洲所具備從電池PACK、電池簇到BMS、PCS、EMS、儲能系統等全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)能力，位列2022年國內儲能系統出貨量第二名。

據不完全統計，2023年，中車(chē)株洲所儲能產(chǎn)業(yè)新簽訂單突破60億元。僅第四季度，中車(chē)株洲所就與廣西靈山大懷山新能源有限公司、欽州匯能新能源有限公司等九家公司分別簽訂了總計約30.6億元的儲能設備銷(xiāo)售合同。

● 通信領(lǐng)域，中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通、中國鐵塔四家通信公司，是通信儲能領(lǐng)域的主要參與者。僅中國移動(dòng)一家企業(yè)，2022年至2024年的通信用磷酸鐵鋰電池產(chǎn)品集中采購（第一批次）預估采購規模便達到了5.586億Ah。

● 檢驗認證領(lǐng)域，中國檢驗認證集團旗下中檢能鏈，根據公司主營(yíng)業(yè)務(wù)延伸，將“觸須”延展到了儲能電站全生命周期質(zhì)量監控、儲能產(chǎn)品檢測認證等相關(guān)服務(wù)。

此外，儲能行業(yè)還涌入了大量地方國企，如廣州產(chǎn)投、廣州發(fā)展、廣州工控、廣州地鐵設計四家地方國企，與鵬輝能源、智光電氣合資成立了廣州儲能集團。

PART.4 儲能行業(yè)“新常態(tài)”：國家隊密集“牽手”民營(yíng)企業(yè)

近期，儲能行業(yè)震蕩嚴重，儲能“國家隊”密集牽手頭部民營(yíng)企業(yè)正在成為“新常態(tài)”。

● 2023年7月14日，廣州產(chǎn)投、廣州發(fā)展、廣州工控、廣州地鐵設計四家地方國企，與鵬輝能源、智光電氣合資成立廣州儲能集團有限公司，打響了這一“新常態(tài)”的第一槍。

● 2024年2月21日，中國電氣裝備集團、中國電氣裝備集團科學(xué)技術(shù)研究院有限公司、平高集團、山東電工電氣集團、許繼集團、索英電氣和中電博瑞與寧德時(shí)代新能源產(chǎn)業(yè)投資有限公司合資成立中國電氣裝備集團儲能科技有限公司，再次將這一“新常態(tài)”趨勢頂上風(fēng)口浪尖。

除此之外，還有許多央國企有相關(guān)動(dòng)作。以國有中霆控股集團有限公司全資子公司——中城大有為例，2023年下半年以來(lái)，它先后與眾創(chuàng )新航、陽(yáng)光電源、科力遠、端端科技、采日能源、寧德時(shí)代、欣旺達等企業(yè)達成簽約合作。

作為儲能電池“一哥”，寧德時(shí)代的最新布局也印證了這一趨勢。3月13日，中國石化集團與寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司在北京簽署了戰略合作框架協(xié)議。

由此可見(jiàn)，隨著(zhù)儲能政策和相關(guān)補貼的跟進(jìn)和完善，儲能行業(yè)潛力正在一點(diǎn)點(diǎn)被發(fā)掘。民營(yíng)企業(yè)與儲能“國家隊”牽手，進(jìn)行優(yōu)勢資源整合，才能將儲能蛋糕進(jìn)一步做大。