價(jià)格戰還要打多久？萬(wàn)億鋰電賽道博弈升級

鋰電池行業(yè)去庫存以及價(jià)格戰，將是一個(gè)非常長(cháng)期的過(guò)程。

據工信部的數據，自2022年我國鋰電池行業(yè)總產(chǎn)值首次突破萬(wàn)億元大關(guān)之后，2023年這一數據再創(chuàng )新高，超1.4萬(wàn)億元。

同時(shí)，2023年，鋰電池行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格出現明顯下降，電芯價(jià)格降幅超過(guò)50%。

產(chǎn)品價(jià)格下滑的同時(shí)，產(chǎn)能利用率也在下滑。以鋰電池頭部上市公司寧德時(shí)代為例，從年報數據來(lái)看，2021年，寧德時(shí)代電池系統產(chǎn)能利用率高達95%，2022年降至83.4%，2023年進(jìn)一步下降至70.47%。

而對于大多數鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)來(lái)說(shuō)，70%的產(chǎn)能利用率，已是難以企及的高度。

研究機構EVTank此前預計，2026年，全球動(dòng)力(儲能)電池的名義產(chǎn)能利用率將從2023年的46.0%下降到38.8%。

過(guò)剩、去庫、降價(jià)、減產(chǎn)、延期、裁員、虧損、停產(chǎn)等等關(guān)鍵詞充斥著(zhù)鋰電池行業(yè)，新一輪的產(chǎn)業(yè)周期中，鋰電池行業(yè)的博弈仍在升級。

價(jià)格戰還要打多久?

2024年開(kāi)年以來(lái)，在鋰電池主要應用市場(chǎng)——新能源汽車(chē)和儲能市場(chǎng)價(jià)格戰正愈演愈烈。

3月20日，乘聯(lián)會(huì )發(fā)文稱(chēng)，2024年全國乘用車(chē)市場(chǎng)價(jià)格戰持續激烈。2024年以來(lái)降價(jià)規模已經(jīng)是2023年全年的一半。影響降價(jià)的主要是純電動(dòng)和插混等新能源車(chē)型，燃油車(chē)降價(jià)的很少。

儲能市場(chǎng)方面，招標價(jià)格也屢創(chuàng )新低。近日，新疆立新能源奇臺縣12.5萬(wàn)千瓦儲能+50萬(wàn)千瓦(風(fēng)光同場(chǎng))新能源項目?jì)δ芟到y設備采購中標結果出爐，許繼電氣中標。該項目配套儲能容量為75MW/300MWh，折合單價(jià)為0.564元/Wh，再次刷新新型儲能系統最低價(jià)。而在2023年年初，儲能系統的平均單價(jià)在1.5元/Wh左右。

東吳證券此前分析，從成本角度看，國內中低端電池報價(jià)已跌至現金成本，價(jià)格基本見(jiàn)底。2023年下半年至今國內電池價(jià)格跌幅速度快，碳酸鋰降價(jià)，疊加去庫等因素影響，競爭激烈。2024年2月，鐵鋰動(dòng)力電芯價(jià)格0.4元/Wh(含稅)已接近成本價(jià)。

贛鋒鋰業(yè)(002460)董事長(cháng)李良彬今年3月份在接受《中國企業(yè)家》采訪(fǎng)時(shí)提到，碳酸鋰年前到了8萬(wàn)元/噸，現在到了10萬(wàn)元/噸，價(jià)格已經(jīng)觸及很多企業(yè)的成本線(xiàn)，跌無(wú)可跌了，現在有些反彈。

鋰電池行業(yè)價(jià)格戰還要打多久?在伊維經(jīng)濟研究院研究部總經(jīng)理、中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(cháng)吳輝看來(lái)，鋰電池行業(yè)去庫存以及價(jià)格戰，將是一個(gè)非常長(cháng)期的過(guò)程。

“去庫存方面，我覺(jué)得可能在今年全年，甚至明年都還可能面臨著(zhù)較大的去庫存壓力，因為整個(gè)行業(yè)的庫存，在2023年并沒(méi)有得到明顯的改善。”吳輝對電池網(wǎng)表示，“價(jià)格戰方面，因為鋰電池也好，車(chē)也好，整個(gè)環(huán)節未來(lái)價(jià)格上的大趨勢肯定是往下走的，所以?xún)r(jià)格戰應該也是會(huì )在庫存去完之后才有可能好一點(diǎn)。”

吳輝分析稱(chēng)，影響鋰電池價(jià)格主要有兩大因素：首先是供需的關(guān)系，因為鋰電池整體產(chǎn)能過(guò)剩是一個(gè)顯著(zhù)的事實(shí)，并且這種過(guò)剩在短期之內不會(huì )發(fā)生改變，只要產(chǎn)能過(guò)剩，價(jià)格自然會(huì )持續往下走。其次是成本的因素，目前鋰電池成本的下降，一是來(lái)自原材料成本的降低，包括電池回收等帶來(lái)的降本;二是來(lái)自技術(shù)進(jìn)步。

吳輝進(jìn)一步補充道，“技術(shù)進(jìn)步肯定是會(huì )持續帶來(lái)成本的降低，比如說(shuō)能量密度提升，GWh成本的價(jià)格肯定降低的。但是，原材料就不好說(shuō)了，因為鋰、鈷、鎳等金屬價(jià)格的波動(dòng)存在較大的不確定性。”

卷價(jià)格不是主戰場(chǎng)

回顧過(guò)去一年鋰電池行業(yè)的發(fā)展，不難看到，價(jià)格戰蔓延，對產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)而言，沒(méi)有真正贏(yíng)家。

對此，除了做好成本控制以外，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛發(fā)聲，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈從卷價(jià)格轉向卷質(zhì)量、卷技術(shù)。

3月16日，比亞迪(002594)董事長(cháng)兼總裁王傳福在公開(kāi)演講時(shí)表示，“市場(chǎng)競爭日趨激烈，行業(yè)進(jìn)入淘汰賽階段。一方面，中國汽車(chē)工業(yè)經(jīng)歷70年發(fā)展，已進(jìn)入結構性的調整，縱觀(guān)全球汽車(chē)強國之路，產(chǎn)業(yè)集中度提升是必然階段。另一方面，中國新能源汽車(chē)經(jīng)歷了20年的培育和壯大，已進(jìn)入一個(gè)周期性的調整階段，企業(yè)需要盡快形成規模效應和品牌優(yōu)勢。”

“博弈是短期的行為，為了生存，拼價(jià)錢(qián)、拼市場(chǎng)份額，可以理解”，3月15日，寧德時(shí)代(300750)在其2023年業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上提到，“但真正長(cháng)期來(lái)看，不管是對車(chē)企還是消費者，只有產(chǎn)品的長(cháng)期價(jià)值、為客戶(hù)創(chuàng )造的價(jià)值，遠高于付出的成本，才是科技創(chuàng )新高質(zhì)量發(fā)展。”

3月13日，億緯鋰能(300014)在接待機構調研時(shí)提到，電池廠(chǎng)在2023年已經(jīng)出現分化，2024年將會(huì )是分水嶺;電池廠(chǎng)財務(wù)狀況也會(huì )成為客戶(hù)的重要考慮因素。一味采取低價(jià)策略的公司，很難擊敗具備頂尖制造水平的頭部企業(yè)。卷價(jià)格不是主戰場(chǎng)，而且不可持續。

利元亨(688499)副董事長(cháng)盧淼近日也在朋友圈公開(kāi)表示，“殺價(jià)格戰是沒(méi)有前途的。”

技術(shù)攻堅戰已打響

正如億緯鋰能董事長(cháng)劉金成所言，“應該回歸到行業(yè)最本質(zhì)的、最基本的能力，就是要提升技術(shù)和質(zhì)量水平，扎扎實(shí)實(shí)做好基本功。”

在技術(shù)方面，劉金成提到，為避免戰略誤判，億緯鋰能堅持多種技術(shù)路線(xiàn)并舉，固態(tài)電池、鋰金屬二次電池、鈉離子電池、氫燃料電池等都在做，但也有所側重，主攻大圓柱、大鐵鋰技術(shù)方向是億緯鋰能近年來(lái)一直堅持的戰略。

深圳市比克動(dòng)力電池有限公司的大圓柱電池也正持續創(chuàng )新突破。該公司林建博士表示，近些年來(lái)，國內廠(chǎng)商開(kāi)始嘗試用不同的工藝路線(xiàn)進(jìn)行科研攻關(guān)，基本實(shí)現了大圓柱電池的技術(shù)突破。其中，比克大圓柱已經(jīng)更迭到第三代，在全極耳技術(shù)的加持下，產(chǎn)品快充和安全等性能不斷提升。目前，比克大圓柱三代支持4C快充，25℃環(huán)境下，20分鐘即可從10%電量充電至80%。在安全測試中，單體針刺觸發(fā)熱失控、小模組針刺測試、小模組加熱測試等均順利通過(guò)。

寧德時(shí)代近日也表示，公司非常重視固態(tài)電池，已經(jīng)進(jìn)行了多年的布局，最近加大了很多投入。而在鈉電池方面，2023年，公司第一代鈉離子電池、兼具三元和磷酸鐵鋰優(yōu)勢的M3P電池已在奇瑞車(chē)型上實(shí)現量產(chǎn)。

此外，快充電池技術(shù)也成為鋰電池技術(shù)升級的主要方向之一。

寧德時(shí)代在2023年發(fā)布了高比能高安全的凝聚態(tài)電池、超快充的神行電池，峰值5C快充的麒麟電池與理想合作實(shí)現量產(chǎn)。

“我國超快/極快充技術(shù)已全球領(lǐng)先，并在電池端、車(chē)端、樁端得到充分驗證。”廣州巨灣技研有限公司董事長(cháng)黃向東表示，電池端，主流動(dòng)力電池企業(yè)均有量產(chǎn)或規劃發(fā)展快充電池產(chǎn)品。車(chē)企端，埃安、極狐汽車(chē)、奧迪、小鵬、理想、捷尼賽思、現代起亞等車(chē)企都已在高壓快充賽道上布局，率先實(shí)現部分車(chē)型量產(chǎn)上市。樁端，不完全統計數據顯示，2023年全國累計建設3500多座超充站，覆蓋150多個(gè)城市。

蜂巢能源在2023年12月也發(fā)布了多款短刀快充產(chǎn)品。蜂巢能源董事長(cháng)兼CEO楊紅新表示，短刀快充電芯可以覆蓋市場(chǎng)上主流乘用車(chē)及商用車(chē)車(chē)型。蜂巢能源2024年推出的所有產(chǎn)品，將全面普及2.2C，將量產(chǎn)3C，同時(shí)量產(chǎn)4C，預研5C。“我們將努力成為混動(dòng)之王，在插混和增程領(lǐng)域全面升級快充和超長(cháng)里程+800V的新的架構。”

日前，楊紅新再次提到，為了應對行業(yè)形勢變化，產(chǎn)能過(guò)剩，價(jià)格內卷，競爭激烈的情形，刀刃向內，公司從1月起已啟動(dòng)了深度變革，其中包括加大技術(shù)創(chuàng )新不斷實(shí)現差異化競爭。其表示，將投入更多的資源死磕“混動(dòng)”技術(shù)和產(chǎn)品。

“鋰電領(lǐng)域的競爭從價(jià)格戰轉向價(jià)值戰，才是長(cháng)期主義!”中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng )新聯(lián)盟秘書(shū)長(cháng)、電池百人會(huì )理事長(cháng)于清教表示，當前，鋰電池行業(yè)正進(jìn)入深度洗牌期，“內卷”之下，面對市場(chǎng)需求增幅放緩、產(chǎn)能結構性過(guò)剩、價(jià)格戰不斷蔓延的行業(yè)現狀，“高性?xún)r(jià)比”將是企業(yè)持續制勝市場(chǎng)的利器之一。在高性?xún)r(jià)比市場(chǎng)需求的牽引下，企業(yè)的出路一是要降本增效，二要通過(guò)打磨品質(zhì)和技術(shù)創(chuàng )新來(lái)實(shí)現品牌溢價(jià)。