全球供應鏈受損已超疫情早期!航運巨頭致信客戶(hù)“為全球網(wǎng)絡(luò )遭受重大破壞做好準備”

馬士基警告，全球供應鏈可能因紅海危機中斷數月。不過(guò)高盛指出，近期通過(guò)襲擊頻發(fā)曼德海峽的油運已有企穩跡象。

英美聯(lián)軍連續第二周空襲胡塞武裝反艦導彈基地，但未能起到應有的震懾作用，胡塞武裝對紅海商船的襲擊仍在繼續。市場(chǎng)日漸開(kāi)始擔憂(yōu)紅海的供應鏈安全。

航運巨頭警告：全球航運網(wǎng)絡(luò )可能受到重大干擾

周四，航運巨頭馬士基在一份寫(xiě)給客戶(hù)的備忘錄中表示，全球航運網(wǎng)絡(luò )可能因紅海風(fēng)險的升高而分崩離析：

“雖然我們希望在不久的將來(lái)找到一個(gè)可持續的解決方案，并盡我們所能為此做出貢獻，但我們鼓勵客戶(hù)做好準備，應對該地區持續存在的復雜情況，以及全球網(wǎng)絡(luò )可能受到的重大干擾。”

馬士基和赫伯羅特等大型航運公司已將數百艘船只轉向好望角附近航程更長(cháng)、成本更高的航線(xiàn)，以避開(kāi)胡塞武裝的襲擊。

本周早些時(shí)候，殼牌也宣布不再通過(guò)紅海海域。

馬士基CEO Vincent Clerc周三在達沃斯論壇上對媒體表示，全球航運網(wǎng)絡(luò )將至少中斷幾個(gè)月：

“因此，對我們來(lái)說(shuō)，這將意味著(zhù)更長(cháng)的運輸時(shí)間，供應鏈可能會(huì )中斷至少幾個(gè)月，希望時(shí)間更短，但也可能更長(cháng)，因為這種情況的實(shí)際發(fā)展太過(guò)于不可預測。”

胡塞武裝的襲擊已經(jīng)引發(fā)連鎖反應，公司正在租用更多的船只以緩解供應難題，總體可用運力減少，海運費最近幾周以來(lái)持續飆升。

IfW Kiel研究所的數據顯示，目前每天通過(guò)紅海運輸的集裝箱約為20萬(wàn)個(gè)，較11月減少約30萬(wàn)個(gè)。

高盛：紅海的問(wèn)題并不算嚴重

高盛分析師在周三的報告中指出，胡塞武裝襲擊對紅海的油運影響較小。

該行指出，近期通過(guò)襲擊頻發(fā)的曼德海峽的石油流量已經(jīng)顯示出穩定的跡象。

自2023年12月18日中斷以來(lái)，現在減少了120萬(wàn)桶/天(按14天移動(dòng)均線(xiàn)計算為20%)。

自12月18日以來(lái)，我們的全球“臟油”油輪(運載重質(zhì)、未精煉產(chǎn)品)運價(jià)指數上漲了1美元/桶(漲幅39%)(圖24)。

我們對地緣政治風(fēng)險溢價(jià)的看漲期權代理在過(guò)去一個(gè)月小幅上升，但仍保持溫和。

雖然我們仍然認為地緣政治沖擊閑置產(chǎn)能是油價(jià)的主要上行風(fēng)險，但風(fēng)險溢價(jià)可能仍然適中，因為石油流動(dòng)的中斷(與集裝箱流動(dòng)相反)，特別是全球石油生產(chǎn)的中斷仍然相對有限，而且全球上游閑置產(chǎn)能仍然充足。