今年以來(lái)，國內天然氣市場(chǎng)迎來(lái)復蘇，但受經(jīng)濟復蘇慢于預期、天然氣供應整體充足影響，天然氣價(jià)格逐步回落。下半年，國內天然氣需求不確定性來(lái)自宏觀(guān)經(jīng)濟、氣候、能源替代、價(jià)格等諸多方面，但更關(guān)鍵的是厄爾尼諾氣候及采暖季氣溫水平對“迎峰度冬”期間需求的影響。
上半年國內天然氣市場(chǎng)運行特點(diǎn)
天然氣消費復蘇，結構性復蘇特征明顯。隨著(zhù)國內生產(chǎn)生活秩序恢復，宏觀(guān)經(jīng)濟恢復性增長(cháng)，特別是消費和服務(wù)業(yè)增速大幅反彈，疊加氣價(jià)下跌和水電出力不足，驅動(dòng)工商業(yè)、交通和發(fā)電等用氣需求增長(cháng)，但整體經(jīng)濟復蘇慢于預期，制約了天然氣消費的增長(cháng)幅度，結構性復蘇特征明顯。1~7月，全國天然氣表觀(guān)消費2245億立方米，同比增長(cháng)6.5%，達136億立方米；實(shí)際消費2198億立方米，同比增長(cháng)6.1%，達119億立方米。一、二季度，全國天然氣實(shí)際消費同比增長(cháng)1.5%和10.1%，二季度增速明顯加快主要是因為去年同期全國多地受疫情限制產(chǎn)生了低基數效應（2022年二季度同比減少8.6%）。分結構看，疫情防控政策調整后，消費場(chǎng)景改善，商服、交通用氣恢復較快；受需求弱復蘇、出口放緩、產(chǎn)成品庫存較高等因素影響，工業(yè)增長(cháng)乏力，特別是房地產(chǎn)投資下滑，部分削弱了疫情防控政策調整后市場(chǎng)需求集中釋放、燃料價(jià)格下跌等方面形成的利好；經(jīng)濟回升和極端高溫天氣使峰值電量和峰值負荷創(chuàng )新高，疊加水電出力不足，燃氣發(fā)電與其他類(lèi)機組多能互補，共同保障了能源電力的安全穩定供應；化工市場(chǎng)波動(dòng)較大，用氣表現平淡。
天然氣供應整體充足，市場(chǎng)價(jià)格呈下降走勢。國外天然氣進(jìn)口價(jià)格水平持續高位，國內天然氣生產(chǎn)積極性較高。1~7月，全國生產(chǎn)天然氣1354億立方米，同比增長(cháng)5.8%。受中亞進(jìn)口來(lái)源短供影響，采暖季國內管道天然氣進(jìn)口量同比下降，其中1~3月烏茲別克斯坦來(lái)源完全停供、哈薩克斯坦來(lái)源大幅減少；中俄東線(xiàn)供應量穩步提升。1~7月，進(jìn)口管道天然氣381億立方米，同比增長(cháng)5.1%。此前簽署的部分LNG進(jìn)口合約開(kāi)始執行，現貨LNG進(jìn)口依然低迷。1~7月，進(jìn)口LNG共542億立方米，同比增長(cháng)9.5%。1~3月，全國儲氣設施累計采氣92.4億立方米，同比增長(cháng)2.2%；4~7月，累計注氣139億立方米，同比增長(cháng)15.8%。受市場(chǎng)需求動(dòng)力不足影響，今年以來(lái)國內天然氣價(jià)格總體呈現下跌走勢，1~7月，全國LNG出廠(chǎng)價(jià)格指數平均5089元/噸，同比下跌1845元/噸；國內管道氣價(jià)格在進(jìn)入非采暖季后也逐漸下降。
下半年及今冬明春國內天然氣市場(chǎng)形勢分析
經(jīng)濟恢復對天然氣市場(chǎng)復蘇形成穩定支撐，氣候變化影響是關(guān)鍵。宏觀(guān)經(jīng)濟方面，下半年國內政策走勢是在“穩健”基調之下保持一定的政策張力，仍然堅持以結構性政策為主。預計2023年國內GDP增速為5%左右，經(jīng)濟恢復將支撐天然氣市場(chǎng)持續復蘇，但出口疲弱、社會(huì )消費不足、房地產(chǎn)低迷等問(wèn)題仍然會(huì )對天然氣需求起到結構性抑制作用。氣候方面，厄爾尼諾現象使冬季更高概率成為暖冬，或抑制采暖需求，但不確定性較大。能源替代方面，煤炭市場(chǎng)復蘇對天然氣消費恢復有一定沖擊，在電力、建材、化工等行業(yè)有不同程度體現。價(jià)格方面，企業(yè)利潤的下降直接導致對成本的敏感度上升，今年以來(lái)，雖然國際天然氣價(jià)格總體呈現下跌走勢，但仍然較前幾年水平偏高，下游用氣積極性偏弱，市場(chǎng)增量氣需求十分有限。但是，煤電企業(yè)持續虧損，導致技改檢修投入不足帶來(lái)的設備風(fēng)險隱患上升，增加了煤電生產(chǎn)供應的不確定性，關(guān)鍵時(shí)刻能迅速發(fā)揮作用的主要是氣電。綜合預測下半年國內天然氣需求約1920億立方米，同比增長(cháng)8%左右。隨著(zhù)“七下八上”迎峰度夏關(guān)鍵期結束，生產(chǎn)旺季和采暖季即將相繼來(lái)臨，工業(yè)和城市燃氣有望交替接替發(fā)電推動(dòng)天然氣需求復蘇。預計三季度國內天然氣需求約875億立方米，同比增長(cháng)8.5%。采暖季，我國出現暖冬的可能性較大，同時(shí)多地陸續啟動(dòng)天然氣價(jià)格上下游聯(lián)動(dòng)機制，居民用氣價(jià)格上漲明顯，對采暖用氣量或有一定影響。冬季氣溫正常情景下，預計四季度國內天然氣需求約1060億立方米，同比增長(cháng)8.9%，采暖季國內天然氣需求約1910億立方米，同比增長(cháng)7.8%。冬季氣溫明顯偏暖情況下，預計四季度國內天然氣需求約1040億立方米，同比增長(cháng)6.8%，采暖季國內天然氣需求約1870億立方米，同比增長(cháng)5.5%。
天然氣供應總體充足，LNG現貨缺口有限。國外天然氣進(jìn)口價(jià)格水平繼續高位，國內天然氣生產(chǎn)保持上產(chǎn)勢頭，預計2023年全年國內天然氣產(chǎn)量約2320億立方米，同比增長(cháng)5.4%。中亞管道天然氣出口國與我國新疆、內蒙古等地緯度相近，隨著(zhù)天氣轉冷，天然氣需求將逐漸增加，或對管道天然氣出口有不利影響。在國內天然氣需求大幅增長(cháng)動(dòng)力不足、國產(chǎn)氣持續增長(cháng)、中俄東線(xiàn)增供、新增LNG進(jìn)口長(cháng)協(xié)履約等條件下，LNG現貨缺口有限。
氣價(jià)將在采暖季季節性上漲，下半年總體呈“先低后高”趨勢。按照當前的供需預測結果分析，預計下半年全國天然氣供需基本平衡，且LNG現貨需求量或不及去年同期。采暖季，各類(lèi)儲氣設施，以及生產(chǎn)、進(jìn)口等環(huán)節的季節性調節作用已可基本保障用氣需求，供需緊張情況以短時(shí)局部為主。預計8~10月全國LNG出廠(chǎng)均價(jià)為每噸3900~4200元；進(jìn)入采暖季氣價(jià)季節性上漲，全國LNG出廠(chǎng)均價(jià)為每噸4700~5000元。
責任編輯： 江曉蓓
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