突圍！光伏一體化洪流兇猛，專(zhuān)業(yè)化企業(yè)日漸稀缺

2020年以前，光伏行業(yè)一直是專(zhuān)業(yè)化、一體化并存發(fā)展，之后隨著(zhù)雙碳目標規劃、外部競爭環(huán)境激烈，光伏企業(yè)開(kāi)始實(shí)施一體化戰略，一體化戰略可分為垂直一體化和水平一體化，光伏行業(yè)流行的正是前者。

步入2023年，索比光伏網(wǎng)發(fā)現，光伏行業(yè)垂直一體化現象愈演愈烈，除隆基、晶澳、晶科、通威、天合、中環(huán)等龍頭企業(yè)外，上機數控、高測股份、合盛硅業(yè)等企業(yè)也加入一體化隊伍中。據企業(yè)披露信息，各一體化企業(yè)2023年產(chǎn)能規劃如下：

隨著(zhù)一體化進(jìn)程加速，這些企業(yè)逐漸構建了核心產(chǎn)品差異性，有利于進(jìn)一步控制稀缺資源，減少交易成本。而根據企業(yè)一體化的方向，垂直一體化又可分為后向一體化、前向一體化。

前向一體化

前向一體化指企業(yè)沿產(chǎn)業(yè)鏈向下游的用戶(hù)方向擴展，對應到光伏行業(yè)，多指上游硅料、硅片企業(yè)向下擴產(chǎn)至電池、組件生產(chǎn)，隆基、通威、中環(huán)、合盛硅業(yè)等則是典型代表。

1、隆基綠能

2023年以來(lái)，隆基共計宣布四次擴產(chǎn)、募資建設項目計劃，共計包括100GW硅片、121GW電池項目。其中，1月17日，隆基綠能年產(chǎn)100GW單晶硅片及年產(chǎn)50GW單晶電池項目落戶(hù)西咸新區涇河新城，項目總投資452億元，計劃2024年3季度首線(xiàn)投產(chǎn)，2025年底達產(chǎn)，建成后將成為隆基綠能在全國范圍內最大的生產(chǎn)基地。

據公開(kāi)數據顯示，截至2022年底隆基綠能硅片、電池片、組件產(chǎn)能分別為133GW、50GW、85GW。由此可見(jiàn)，隆基今年擴產(chǎn)計劃旨在補齊電池短板。近日，隆基綠能2023年1季報發(fā)布2023產(chǎn)能和出貨目標，到年底硅片、電池片、組件產(chǎn)能將分別達到190GW、110GW、130GW。

2、通威股份

據悉，通威自2022年8月開(kāi)始轉型一體化，拓展組件業(yè)務(wù)。截至2022年底，通威已形成超26萬(wàn)噸高純晶硅產(chǎn)能、超70GW太陽(yáng)能電池產(chǎn)能以及14GW組件產(chǎn)能。為加速一體化進(jìn)程，通威今年加大上游硅料支撐，高純晶硅產(chǎn)能擴產(chǎn)總量達52萬(wàn)噸，投資總額260億。據企業(yè)公告披露，預計2023年底通威高純晶硅、電池、組件產(chǎn)能將達38萬(wàn)噸、80GW~100GW、80GW，力爭實(shí)現出貨分別達到30萬(wàn)噸、70GW(含自用)、35GW。

3、愛(ài)旭股份

除通威外，另一位電池巨頭——愛(ài)旭股份也大舉進(jìn)軍組件領(lǐng)域。索比光伏網(wǎng)統計到，今年來(lái)愛(ài)旭股份共計擴產(chǎn)48.5GW電池、85GW組件，擴產(chǎn)總金額達660億元。據公司2022年財報信息，到2023年底將形成 25GW 高效背接觸電池、組件產(chǎn)能，并計劃在今年新增國內60~90GW電池、組件一體化產(chǎn)能，保證供應鏈連續性和公司競爭力。

4、TCL中環(huán)

4月份，TCL中環(huán)簽約25GW N型TOPCon高效太陽(yáng)能電池工業(yè)4.0智慧工廠(chǎng)項目，總投資約106億元，預計2024年上半年實(shí)現投產(chǎn)，將進(jìn)一步夯實(shí)“G12+疊瓦”雙平臺差異化發(fā)展路線(xiàn)。此外，TCL中環(huán)預計2023年底電池組件產(chǎn)能將達30GW，公司將充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈上下環(huán)節協(xié)同效應，消納N型超規硅片，保障疊瓦組件電池供應，降低產(chǎn)業(yè)鏈綜合成本。

公司財報披露，截至2023年3月底，TCL中環(huán)單晶總產(chǎn)能提升至150GW，并在今年2月份宣布擴產(chǎn)35GW高純太陽(yáng)能超薄單晶硅片智慧工廠(chǎng)項目，進(jìn)一步提升 G12 先進(jìn)產(chǎn)能供應能力，充分發(fā)揮G12 戰略產(chǎn)品的規模優(yōu)勢、成本優(yōu)勢及市場(chǎng)優(yōu)勢，擴大公司在光伏硅片市場(chǎng)的領(lǐng)先地位以及市場(chǎng)占有率。

5、合盛硅業(yè)

作為硅化工行業(yè)龍頭，合盛硅業(yè)目前工業(yè)硅產(chǎn)能119萬(wàn)噸，云南 40萬(wàn)噸工業(yè)硅項目預計2023年Q2投產(chǎn)，有機硅中間體產(chǎn)能 66.5萬(wàn)噸。2023年，合盛硅業(yè)順應行業(yè)發(fā)展趨勢，向下游進(jìn)行業(yè)務(wù)領(lǐng)域延伸，在4月份發(fā)布三項投資計劃，涵蓋硅料、硅片、電池片、組件四大環(huán)節，總投資額高達425.86億元，包括20GW單晶硅棒、20GW單晶切片、20GW年單晶電池片、20GW高效晶硅光伏組件、150萬(wàn)噸光伏玻璃、20萬(wàn)噸高純晶硅項目。

合盛硅業(yè)表示，本次對外投資落實(shí)了公司向工業(yè)硅下游進(jìn)一步拓展的整體戰略規劃，形成光伏新能源產(chǎn)業(yè)鏈一體化的格局，有利于打造新的盈利增長(cháng)點(diǎn)，為公司中長(cháng)期可持續發(fā)展提供保障，助力公司產(chǎn)業(yè)升級。

后向一體化

后向一體化是指企業(yè)利用自身在產(chǎn)品上的優(yōu)勢，把原來(lái)屬于外購的原材料或零件，改為自行生產(chǎn)的戰略，對應到光伏行業(yè)，多指組件企業(yè)向上擴產(chǎn)至電池、硅片、硅料、漿料等上游環(huán)節，可有效控制原材料等投入的成本、質(zhì)量及供應可靠性，典型企業(yè)有晶澳、天合、晶科、阿特斯等組件企業(yè)，還有弘元綠能(原上機數控)、高測股份等設備企業(yè)。

1、晶澳科技

相比于其他組件巨頭，晶澳科技一體化戰略推進(jìn)較早，從2010年便開(kāi)始從單一的電池環(huán)節向上游硅片和下游組件、電站擴展，并推行“一體兩翼”戰略。2023年，晶澳科技共計擴產(chǎn)15 萬(wàn)噸原材料、60GW 拉晶硅片、20GW高效電池、5GW高效組件、500 臺單晶爐、100 噸漿料項目。

據企業(yè)公告披露，截至2022年底，晶澳科技擁有組件產(chǎn)能近 50GW，上游硅片和電池產(chǎn)能約為組件產(chǎn)能的 80%，2023年底組件產(chǎn)能將超 80GW，硅片和電池產(chǎn)能將達到組件產(chǎn)能的90%左右，一體化率將占絕對優(yōu)勢。

2、天合光能

同樣，與其他企業(yè)相比，天合光能一體化進(jìn)程似乎更加“徹底”，去年6月份，天合光能在西寧經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區投資建設年產(chǎn)30萬(wàn)噸工業(yè)硅、15萬(wàn)噸高純多晶硅、35GW單晶硅、10GW切片、10GW電池、10GW組件以及15GW組件輔材生產(chǎn)線(xiàn)。進(jìn)入2023年，天合再次擴產(chǎn)35GW直拉單晶項目、10GW新一代高效電池項目。據悉，2022年天合現有產(chǎn)能為電池 50GW，組件 65GW，預計到2023 年底，電池產(chǎn)能達75GW，其中 TOPCon先進(jìn)電池產(chǎn)能達到 40GW;組件年產(chǎn)能達到95GW;拉晶年產(chǎn)能達50GW，切片年產(chǎn)能達50GW。

3、晶科能源

當前，晶科能源已在行業(yè)率先建立了從硅片、電池片到組件生產(chǎn)的“垂直一體化”產(chǎn)能，2023年初，晶科1GW高效電池和15GW高效組件項目簽約落戶(hù)海寧，公司預計截至2023年末，單晶硅片、電池、組件產(chǎn)能分別達到75GW、75GW和90GW。

據悉，去年3月份，晶科斥資208億在西寧市投建30GW單晶拉棒光伏產(chǎn)業(yè)項目、24GW高效光伏組件和10萬(wàn)噸光伏組件鋁型材項目。

4、阿特斯

1月30日，阿特斯官網(wǎng)發(fā)布擴產(chǎn)信息，其控股子公司CSI Solar計劃在揚州清潔能源制造產(chǎn)業(yè)園增加產(chǎn)能，項目計劃分三個(gè)階段進(jìn)行，第一階段為14GW的硅片和電池，預計將于2023年下半年開(kāi)始生產(chǎn)，而第二階段和第三階段的實(shí)施將根據市場(chǎng)情況和公司的評估酌情調整。根據這一公告，阿特斯將其2023年年底產(chǎn)能更新為20GW硅錠、35GW硅片、50GW電池和組件。

5、東方日升

4月22日，東方日升源網(wǎng)荷儲一體化 10GW 拉晶項目落戶(hù)包頭市，據悉，東方日升是自2020年底開(kāi)始展開(kāi)一體化布局，據公開(kāi)信息披露，2023年底東方日升將實(shí)現電池產(chǎn)能30GW，組件產(chǎn)能41GW。

6、韓華Qcells

今年年初，韓華Qcells公司也宣布將投資25億美元，在美國建立一個(gè)完整的光伏供應鏈，計劃生產(chǎn)3.3GW的硅棒、硅片、光伏電池以及光伏組件等一系列產(chǎn)品，并計劃于2024年底開(kāi)始商業(yè)生產(chǎn)。

7、弘元綠能

據悉，弘元綠能(原上機數控)自2019年投資建設光伏單晶硅業(yè)務(wù)以來(lái)，截止 2022 年末已擁有35GW單晶硅產(chǎn)能，2021年公司開(kāi)始積極布局“工業(yè)硅+硅料+硅片+電池”一體化產(chǎn)能。近日，弘元綠能宣布擴產(chǎn)16GW光伏組件項目、5萬(wàn)噸高純晶硅項目，建成后公司產(chǎn)能將覆蓋光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料、硅片、電池、組件四個(gè)主要環(huán)節，形成產(chǎn)業(yè)鏈深度垂直一體化的格局。

8、東方希望

東方希望集團成立于1982年，經(jīng)過(guò)近40年的發(fā)展，如今已成為集重化工業(yè)(涉及礦山、發(fā)電、鋁業(yè)、硅業(yè)、水泥、化工等10多個(gè)行業(yè))、農業(yè)(涉及飼料、養殖等)、及商業(yè)地產(chǎn)為一體的特大型跨國民營(yíng)企業(yè)集團。東方希望進(jìn)入光伏行業(yè)是在2013年，主營(yíng)硅料業(yè)務(wù)，2020年?yáng)|方希望開(kāi)始進(jìn)行一體化擴產(chǎn)，投資多個(gè)百億、千億級一體化項目。

2023年，東方希望再次大手筆投資光伏全產(chǎn)業(yè)鏈項目，在烏海市建設年產(chǎn)12.5萬(wàn)噸多晶硅、15GW單晶硅、15GW切片、15GW電池、15GW組件生產(chǎn)裝置，2023年計劃建設12.5萬(wàn)噸多晶硅及配套設施，項目計劃投資283.9億元。