2023年1-2月湖南省煤炭市場(chǎng)價(jià)格震蕩回落 窄幅波動(dòng)

據湖南省商務(wù)廳重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)監測系統顯示，2023年1-2月全省重要生產(chǎn)資料銷(xiāo)售均價(jià)環(huán)比(以下皆同)總體呈上漲趨勢。監測樣本大類(lèi)中鋼材、成品油、化肥、水泥市場(chǎng)價(jià)格處于上升通道，煤炭市場(chǎng)價(jià)格震蕩回落、窄幅波動(dòng)。具體監測情況分析如下：

一、鋼材市場(chǎng)價(jià)格先抑后揚，總體處于上升通道

(一)1-2月全省鋼材市場(chǎng)運行情況

2023年1-2月全省鋼材銷(xiāo)售均價(jià)總體先抑后揚，同比下跌。今年1-2月上半月成交不活躍，庫存累庫增加，鋼價(jià)震蕩下跌;2月下半月市場(chǎng)預期逐步轉暖，需求有所改善，庫存去化加快，鋼價(jià)震蕩上漲。1-2月全省鋼材銷(xiāo)售均價(jià)最低為1月8日4543.53元/噸，最高為2月26日4668.37元/噸，最高點(diǎn)與最低點(diǎn)之間價(jià)差124.84元/噸，漲幅2.75%。

(二)鋼材市場(chǎng)價(jià)格最低點(diǎn)出現在1月上旬的主要原因

1、臨近春節，鋼材市場(chǎng)按慣例交易狀況一般，市場(chǎng)供需雙弱;

2、市場(chǎng)囤貨意愿不強，以去庫存為主，市場(chǎng)庫存明顯低于去年同期水平，價(jià)格暗降現象較為普遍。

(三)鋼材市場(chǎng)價(jià)格最高點(diǎn)出現在2月下旬的主要原因

一是鋼材產(chǎn)量維持低位。自2022年10月以來(lái)，鋼廠(chǎng)因盈利能力減弱，降低了產(chǎn)能釋放速度，鋼鐵產(chǎn)量持續下滑;

二是需求增長(cháng)預期強。春節后全省重大項目集中開(kāi)工，項目總投資額同比增長(cháng)26%，項目開(kāi)工明顯靠前。隨著(zhù)下游行業(yè)需求逐步啟動(dòng)，鋼材市場(chǎng)成交活躍度上升，鋼廠(chǎng)庫存向市場(chǎng)轉移加快，市場(chǎng)心態(tài)普遍較謹慎樂(lè )觀(guān);

三是原燃料價(jià)格總體上漲。鐵礦石、鋼坯、廢鋼、焦煤價(jià)格震蕩上漲，鋼材生產(chǎn)成本上升。受此影響，2月漣鋼對湖南地區冷、熱軋板卷出廠(chǎng)價(jià)格分別累計上調130元/噸和120元/噸，湘鋼對湖南地區高線(xiàn)、螺紋鋼出廠(chǎng)價(jià)格均上調150元/噸，對中厚板保持穩定。

(四)對后期全省鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢的研判

重點(diǎn)關(guān)注鋼廠(chǎng)復產(chǎn)力度和需求恢復速度。今年全省集中開(kāi)工的項目總投資預算同比大幅增長(cháng)，制造業(yè)快速復蘇，疊加專(zhuān)項債提前下發(fā)，下游需求將逐步啟動(dòng)，宏觀(guān)利好帶來(lái)的市場(chǎng)心態(tài)普遍謹慎樂(lè )觀(guān)仍存。

綜上所述，當前全省鋼材市場(chǎng)總體呈現“供需雙增、景氣度提升、心態(tài)樂(lè )觀(guān)”的特征。后期鋼材市場(chǎng)庫存變化、終端需求釋放速度以及鋼廠(chǎng)產(chǎn)能變化等因素都將直接表現在鋼材價(jià)格的波動(dòng)上。預計3月全省鋼材市場(chǎng)價(jià)格將繼續呈震蕩偏強態(tài)勢運行。

二、煤炭市場(chǎng)價(jià)格震蕩回落，窄幅波動(dòng)

(一)1-2月全省煤炭市場(chǎng)運行情況

2023年1-2月全省煤炭銷(xiāo)售均價(jià)震蕩回落，窄幅波動(dòng)，同比基本持平。2023年煤炭行業(yè)將由增產(chǎn)保供穩價(jià)轉向精準保供穩價(jià)，用煤企業(yè)基本按月計劃定購煤炭。1月市場(chǎng)供需雙弱，煤礦以保供電廠(chǎng)為主;2月長(cháng)協(xié)煤陸續到貨，電廠(chǎng)存煤可用天數保持正常水平。據調研，2月全省65家申請復工復產(chǎn)的煤礦已有49家按程序通過(guò)驗收復工。2023年1-2月全省煤炭銷(xiāo)售均價(jià)最高為1月1日1248.11元/噸，最低為2月19日1202.33元/噸，最高點(diǎn)與最低點(diǎn)之間價(jià)差45.78元/噸，跌幅3.67%。其中2月中旬煙煤銷(xiāo)售均價(jià)跌破千元大關(guān)，為2021年9月中旬以來(lái)最低。

(二)煤炭?jì)r(jià)格下跌的主要原因分析

一是煤礦全面恢復生產(chǎn)，供應逐步向好。2月主要港口煤炭庫存高企，為近六個(gè)月以來(lái)的最高水平，下游觀(guān)望心理漸起;

二是進(jìn)口形勢改善，對國內煤炭?jì)r(jià)格產(chǎn)生沖擊。已暫停兩年多的澳煤進(jìn)口重啟且價(jià)格低于國內同等產(chǎn)品約100元/噸、印尼下調2月煤炭出口價(jià)格、增加進(jìn)口俄羅斯煤炭等措施，均表明進(jìn)口煤供應相對充足，對國內煤炭?jì)r(jià)格產(chǎn)生沖擊;

三是煤炭整體出貨緩慢。電廠(chǎng)主要以消耗庫存為主，履約中長(cháng)協(xié)合同，采購不積極。煤炭庫存上升，加劇了市場(chǎng)降價(jià)出貨節奏。

(三)對后期全省煤炭市場(chǎng)價(jià)格走勢的研判

一是煤炭供應將進(jìn)一步加大。一方面，當前國內原煤日產(chǎn)量已穩定在1300萬(wàn)噸左右，較去年同期增長(cháng)明顯;另一方面，2月16日商務(wù)部例行發(fā)布會(huì )宣布，中國對煤炭進(jìn)口實(shí)行自動(dòng)許可管理，企業(yè)根據情況自主決定采購進(jìn)口煤炭。這表明后期進(jìn)口煤炭將持續較充裕，進(jìn)一步補充國內煤炭供應;

二是煤炭需求有望穩步回升。鋼鐵、化工、水泥等行業(yè)逐步復蘇，前期觀(guān)望等待的剛需開(kāi)始釋放;

三是全省煤炭供應保障體系不斷完善。湖南省煤炭資源稟賦不足，對外依存度偏高，煤炭保供穩價(jià)壓力長(cháng)期存在。2023年1月在水運能力減弱的情況下全省加強鐵路運輸能力，通過(guò)鐵路運輸煤炭量較去年同期增加25%，保證了電廠(chǎng)煤炭日耗處于正常水平。煤炭中長(cháng)期合同簽訂日益強化，覆蓋率繼續擴大;

四是市場(chǎng)風(fēng)險有效釋放。煤價(jià)經(jīng)過(guò)短期大幅下跌后，市場(chǎng)看空情緒得到釋放。

綜上所述，全省穩增長(cháng)政策延續，流動(dòng)性保持寬松，煤炭需求總體保持高位水平，市場(chǎng)心態(tài)普遍謹慎樂(lè )觀(guān)。保供穩價(jià)政策落實(shí)，煤炭市場(chǎng)逐漸從供需緊平衡轉為供略大于求，市場(chǎng)煤價(jià)格逐步與中長(cháng)協(xié)煤價(jià)格差距縮小，促進(jìn)煤炭?jì)r(jià)格向合理區間靠攏。預計3月全省煤炭市場(chǎng)價(jià)格將呈震蕩偏強態(tài)勢運行。

三、成品油批零價(jià)格小幅上漲，窄幅震蕩

(一)1-2月全省成品油市場(chǎng)運行情況

2023年1-2月全省成品油銷(xiāo)售均價(jià)整體小幅上漲，窄幅震蕩，2月中旬略有回落，下旬反彈。2023年1-2月成品油共經(jīng)歷了四次調整，呈現“兩漲一跌一擱淺”的格局。漲跌互抵后，汽油價(jià)格累計上調255元/噸，折合升價(jià)累計上調0.20元/升;柴油價(jià)格累計上調245元/噸，折合升價(jià)累計上調0.21元/升。2023年1-2月全省成品油銷(xiāo)售均價(jià)最低為1月1日8694.72元/噸，最高為2月5日9361.94元/噸，最高點(diǎn)與最低點(diǎn)之間價(jià)差667.22元/噸，漲幅7.67%。

(二)成品油價(jià)格上漲的主要原因分析

一是國際原油價(jià)格上漲，為成品油價(jià)格提供成本支撐。根據現行成品油調價(jià)機制，成品油價(jià)格上調;

二是國內經(jīng)濟和能源前景看好，成品油需求改善預期不斷強化。1-2月全省汽油需求增速明顯加快，基本回到2019年同期水平，市場(chǎng)對后期需求復蘇預期樂(lè )觀(guān)，市場(chǎng)心態(tài)向好;

三是受季節性成品油裝置檢修影響，煉廠(chǎng)開(kāi)工率有所下滑，主營(yíng)煉廠(chǎng)挺價(jià)意愿較濃。

(三)對后期全省成品油批零價(jià)格走勢的研判

3-5月是成品油裝置季節性檢修時(shí)期，開(kāi)工率存下降預期，成品油供應將減少。柴油需求隨著(zhù)復工復產(chǎn)、物流運輸加快恢復以及春耕需求帶動(dòng)，存在一定上行空間。美聯(lián)儲加息幅度以及俄烏局勢對成品油價(jià)格走勢具有不確定性。由于國際原油價(jià)格走勢與國內成品油價(jià)格走勢密切相關(guān)，預計3月全省成品油批零價(jià)格將繼續呈震蕩偏強態(tài)勢運行。

四、化肥市場(chǎng)價(jià)格止跌回升，窄幅波動(dòng)，總體平穩

2023年1-2月全省化肥銷(xiāo)售均價(jià)止跌回升，窄幅波動(dòng)，總體平穩，同比上漲。1月價(jià)格下跌，市場(chǎng)交投氣氛清淡，下游企業(yè)多數按照自身需求情況以及對肥價(jià)的可接受度按需采購，整體操作偏謹慎，市場(chǎng)價(jià)格存在倒持現象;2月價(jià)格上漲，產(chǎn)能利用率穩步提升，氮肥供應充足，磷肥、復合肥供應正常，鉀肥供應緊張狀況趨于緩解。下游逐步進(jìn)入傳統春耕備肥需求旺季，供需基本面好于去年同期，行業(yè)景氣度持續提升，化肥市場(chǎng)量?jì)r(jià)齊升。2023年1-2月全省化肥銷(xiāo)售均價(jià)最低為1月15日3332.67元/噸，最高為2月19日3408.9元/噸，最高點(diǎn)與最低點(diǎn)之間價(jià)差76.23元/噸，漲幅2.29%。

(二)1-2月化肥市場(chǎng)主要呈現如下特征

一是保供應。從全省化肥供應情況來(lái)看，除鉀肥需要部分進(jìn)口外，氮肥、磷肥、三元復合肥的供應均較充足，為糧食豐收和農產(chǎn)品穩定供應提供保障;

二是強需求。立春過(guò)后，化肥行業(yè)逐步進(jìn)入春耕備肥傳統消費旺季，化肥需求集中釋放;

三是高成本。隨著(zhù)煤炭、天燃氣、石油價(jià)格居高不下，化肥生產(chǎn)成本高位運行。

(三)對后期全省化肥價(jià)格走勢的研判

首先，湖南是農業(yè)大省，保耕地是全省農業(yè)生產(chǎn)的重中之重。近兩年來(lái)，全省化肥行業(yè)作好淡季儲備工作保供應，據調研，截至2023年1月底，全省14個(gè)市州已有長(cháng)沙、株洲、湘潭、岳陽(yáng)、益陽(yáng)、懷化、湘西州等七個(gè)市州建立了化肥淡儲機制。同時(shí)全省還采取測土施肥、科學(xué)施肥、增大有機肥的用量等措施穩步推進(jìn)化肥減量化，促使化肥供應得到保障。從行業(yè)整體看，春耕化肥保供穩價(jià)工作正陸續展開(kāi)，2023年全省將計劃新增化肥產(chǎn)能10%左右;

其次，原材料價(jià)格基本箱體波動(dòng)，大幅上漲或下跌的可能性均不大，成本壓力尚存;

另外，春耕備耕進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期，化肥正值消費旺季，需求將逐步升溫。

綜上所述，隨著(zhù)國家保供穩價(jià)春耕化肥措施出臺，化肥價(jià)格上漲空間將有限。預計3月全省化肥市場(chǎng)價(jià)格將繼續呈穩中偏強態(tài)勢運行。

五、水泥市場(chǎng)價(jià)格止跌上漲

(一)1-2月全省水泥市場(chǎng)運行情況

2023年1-2月全省水泥銷(xiāo)售均價(jià)止跌上漲，同比下跌。1月價(jià)格下跌，臨近年底，在建工程項目基本收尾或停工，市場(chǎng)成交下滑明顯，下旬跌幅加大;2月價(jià)格上漲，庫存低位，需求旺盛。2023年1-2月全省水泥銷(xiāo)售均價(jià)最低價(jià)為1月29日332.82元/噸，最高為2月19日398.35元/噸，最高點(diǎn)與最低點(diǎn)之間價(jià)差65.53元/噸，漲幅19.69%。

(二)水泥價(jià)格上漲的主要原因分析

一是水泥企業(yè)繼續執行錯峰生產(chǎn)，市場(chǎng)庫存壓力不大。

目前全省新型干法水泥熟料生產(chǎn)線(xiàn)2023年一季度錯峰生產(chǎn)安排已出臺，59家水泥生產(chǎn)企業(yè)一季度錯峰生產(chǎn)停窯應停天數最長(cháng)的為51天，累計應停1443天。由此可見(jiàn)，今年一季度全省水泥錯峰生產(chǎn)力度有所加強，市場(chǎng)庫存壓力不大，全省水泥供應可控;

二是工程項目開(kāi)工率上升，為水泥需求提供支撐。在宏

觀(guān)經(jīng)濟回暖預期較強的利好背景下，重大項目靠前發(fā)力，水泥市場(chǎng)需求上升的預期增強;

三是原材料成本高位，水泥生產(chǎn)成本有所上升。水泥廠(chǎng)家上調水泥出廠(chǎng)價(jià)格意愿較強，修復利潤;

四是水泥市場(chǎng)思漲意愿較濃。2022年水泥企業(yè)普遍虧損，進(jìn)入2023年，隨著(zhù)經(jīng)濟生活恢復正常，國家進(jìn)一步擴大內需，持續加大基礎設施建設、市政建設，水泥行業(yè)景氣度提升，市場(chǎng)信心增強;

(三)對后期全省水泥價(jià)格走勢的研判

3月以后水泥行業(yè)旺季來(lái)臨，下游行業(yè)復工復產(chǎn)情況良好，水泥市場(chǎng)逐步回暖，出貨量將保持上升態(tài)勢，已開(kāi)工項目將陸續產(chǎn)生較多實(shí)物量，對水泥需求將有一定托底作用。疊加水泥供應可控，成本高企，預計3月全省水泥市場(chǎng)價(jià)格將繼續呈震蕩偏強態(tài)勢運行。