2022年12月9日，兗煤澳大利亞有限公司（“兗煤澳洲”，澳交所：YAL，港交所：3668）發(fā)布公告，擬月內再次提前償債4.59億美元(折合人民幣32億元)，標志著(zhù)山能集團和兗礦能源累計約296億元人民幣的債權投資全部收回!
作為最早赴海外開(kāi)發(fā)的中資煤炭企業(yè)，兗煤澳洲最初也與其他中資企業(yè)一樣采取了高杠桿的債權投資策略，但沉重的財務(wù)負擔和行業(yè)周期，一度將兗煤澳洲的債務(wù)比率推升至87.2%的存續邊緣。面對危機，兗煤澳洲是如何實(shí)現的逆勢突破、華麗轉身的呢？
持續改善負債結構，不斷提升資產(chǎn)質(zhì)量
兗煤澳洲堅持“戰略引領(lǐng)、創(chuàng )新創(chuàng )效、效益優(yōu)先、現金為王”的基本原則，果斷推行次級可轉債、資產(chǎn)證券化等一系列措施，并逆勢收購聯(lián)合煤炭?jì)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)，登錄港交所主板市場(chǎng)，不斷改善公司資產(chǎn)負債結構，提升公司資產(chǎn)質(zhì)量。截止目前，兗煤澳洲已經(jīng)成為澳大利亞最大的專(zhuān)營(yíng)煤炭生產(chǎn)商，近十五個(gè)月累計提前償債超過(guò)191億元人民幣，內外部貸款總額降幅達87%，在借款期內預計降低財務(wù)費用總計40億元人民幣，公司資產(chǎn)質(zhì)量和抗周期性風(fēng)險能力顯著(zhù)提升。
持續實(shí)施精益管理，確保經(jīng)濟運行質(zhì)量
面對近年來(lái)“四重疊加”不利影響，兗煤澳洲通過(guò)“優(yōu)化銷(xiāo)售渠道增效、調整產(chǎn)品結構保量、嚴控成本費用節支、量化創(chuàng )效數據定責”四項降本增效措施，成功應對了地緣政治帶來(lái)的市場(chǎng)危機，銷(xiāo)售收入創(chuàng )出歷史最優(yōu)；通過(guò)一礦一策制定降本提效措施，從生產(chǎn)、銷(xiāo)售、采購、管理、財務(wù)全方位管控成本，成功保持澳洲上市煤炭企業(yè)現金成本最低，經(jīng)營(yíng)成效再創(chuàng )歷史最優(yōu)；通過(guò)優(yōu)化設備運能效率、表土剝離效率、井工掘進(jìn)設計，采煤生產(chǎn)效率明顯提高，繼續穩居澳大利亞礦業(yè)公司第三、專(zhuān)營(yíng)煤炭公司第一的地位。截至目前，歷年來(lái)已累計向股東派發(fā)現金股利人民幣121億元，其中向兗礦能源累計派發(fā)人民幣75億元，連同其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)回撥現金人民幣29億元，占兗礦能源股權投資的54.83%，投資回報效果顯著(zhù)。
管理文化沖突，是數十年在澳中資企業(yè)面臨的棘手問(wèn)題。兗煤澳洲堅持“用對方的語(yǔ)言和文化習慣，講好自身故事”的文化融合思路，在遵循“商業(yè)化運作、屬地化管理、規范化治理”原則基礎上，建立了既符合控股股東國資監管要求、又滿(mǎn)足澳大利亞和香港上市監管需要的公司治理體系，為山能集團和兗礦能源海外投資取得成功打造出核心競爭力。
兗煤澳洲本次還款不僅標志著(zhù)山能集團和兗礦能源債權投資全部收回，而且也標志著(zhù)存續長(cháng)達13年、金額超過(guò)209億元人民幣的股東擔保外部銀行借款全部結清。截至目前，兗煤澳洲總部層面實(shí)現零有息負債運營(yíng)，僅剩余下屬公司層面23億元人民幣的低息銀團貸款，自2022年7月起持續保持“凈零負債”運營(yíng)狀態(tài)，順利完成階段性降杠桿目標。
兗煤澳洲作為山東能源集團和兗礦能源國際化發(fā)展“主陣地”和海外重要能源基地，未來(lái)將繼續以“打造澳洲煤企最佳運營(yíng)典范”為核心，通過(guò)不斷提升價(jià)值創(chuàng )造能力、現金流制造能力，努力爭創(chuàng )世界一流企業(yè)，推動(dòng)實(shí)現上市公司的品牌溢出效應和財富聚合效應，為山能集團和兗礦能源的高質(zhì)量多元化發(fā)展做出貢獻。
（文中人民幣數據按照公告當日澳大利亞聯(lián)邦儲備銀行官方匯率折算。）
煤炭
京公網(wǎng)安備 11010802020613號