寧德時(shí)代已下發(fā)超230億訂單！27家供應鏈企業(yè)業(yè)績(jì)暴增

動(dòng)力電池市場(chǎng)需求大爆發(fā)，疊加原材料價(jià)格上漲因素，以寧德時(shí)代為首的動(dòng)力電池企業(yè)釋放出巨量的采購需求，訂單金額遠勝以往。

據起點(diǎn)鋰電大數據不完全統計，自2021年至今，寧德時(shí)代已經(jīng)下發(fā)超230億訂單，涉及三元材料、鋰電設備、隔膜、電解液及溶劑、結構件等全產(chǎn)業(yè)各環(huán)節，既涵蓋細分領(lǐng)域龍頭企業(yè)，也開(kāi)發(fā)出二三梯隊供應商企業(yè)。

與此同時(shí)，綁定寧德時(shí)代這家龍頭，相關(guān)企業(yè)獲發(fā)展紅利，實(shí)現營(yíng)收、凈利雙增長(cháng)，進(jìn)一步拓寬市場(chǎng)規模，推動(dòng)實(shí)現規模效應。

派發(fā)超230億訂單

從訂單分配來(lái)看，寧德時(shí)代一共向產(chǎn)業(yè)鏈派發(fā)19筆訂單，其中鋰電設備端占比最大，多達11筆，合計金額達124.11億元。

若以單GWh產(chǎn)能關(guān)鍵設備投資金額為2億元計算，目前下發(fā)設備訂單對應的產(chǎn)能約在62GWh左右。

目前來(lái)看，寧德時(shí)代已在全球布局落地了10個(gè)生產(chǎn)基地，總規劃產(chǎn)能超過(guò)760GWh。由此測算，寧德時(shí)代將帶動(dòng)超1500億元設備需求，給各工序環(huán)節頭部設備企業(yè)將帶來(lái)新一輪訂單。

且在頭部設備企業(yè)產(chǎn)能滿(mǎn)載情況下，一批具備一定競爭優(yōu)勢的二、三線(xiàn)鋰電設備企業(yè)也正迎來(lái)新的發(fā)展機遇，比如蘭劍智能、正業(yè)科技等等。

需要提及的是，從上表來(lái)看，寧德時(shí)代在2021年于原材料端下發(fā)訂單較少，這主要是因為自去年以來(lái)，由于材料價(jià)格猛漲，市場(chǎng)供需失衡加劇，包括寧德時(shí)代在內電池企業(yè)更多地通過(guò)投資合作、回收利用、自行開(kāi)采等方式來(lái)穩固供應鏈安全。

比如鋰鹽方面，寧德時(shí)代去年先后多次出手，參與到全球鋰礦“爭奪戰”中，同時(shí)加快國內如宜春鋰資源開(kāi)發(fā)進(jìn)度，戰略投資江西志存鋰業(yè)、天華時(shí)代等，2022年又相繼落子四川、貴州成立鋰礦公司，合資永興材料、天華超凈建設碳酸鋰項目。此目前寧德時(shí)代方面表示，公司鋰回收率已超90%。

磷酸鐵鋰材料端，寧德時(shí)代加快與德方納米合資項目建設，增資江西升華、常州鋰源、湖南裕能等企業(yè);負極材料端，寧德時(shí)代增資中科電氣，共建10億負極項目;鋰電銅箔方面，2022年2月，寧德時(shí)代與嘉元科技合資建設10萬(wàn)噸項目。

27家供應鏈企業(yè)凈利暴漲

業(yè)績(jì)端，據起點(diǎn)鋰電大數據統計，27家寧德時(shí)代供應鏈上市企業(yè)披露了2021年業(yè)績(jì)快報或業(yè)績(jì)預告，凈利皆實(shí)現同比大漲，其中，鋰電銅箔企業(yè)諾德股份憑借7409.93%的凈利增速成為2021年鋰電行業(yè)“預增王”。

諾德股份表示，業(yè)績(jì)上升主要是產(chǎn)銷(xiāo)量增長(cháng)帶動(dòng)規模效應，公司降低了單位加工成本從而提高了產(chǎn)品利潤率。

除諾德股份外，漲價(jià)最為顯著(zhù)的鋰鹽、電解液環(huán)節，相關(guān)企業(yè)凈利潤增速最高，產(chǎn)業(yè)鏈利潤向上游原材料傾斜。

比如，盛新鋰能預計2021年凈利潤8.3億-9.2億元，同比增長(cháng)29.54倍-32.85倍，創(chuàng )下該公司上市以來(lái)的新高。

對于業(yè)績(jì)大增，盛新鋰能表示，主要是下游客戶(hù)對鋰鹽的需求強勁增長(cháng)，其鋰鹽產(chǎn)銷(xiāo)量和售價(jià)均較2020年大幅上升。

面對旺盛的市場(chǎng)需求，上市公司也在加速向上游鋰礦資源布局。

如2月9日，藏格礦業(yè)披露公告顯示，與超級資源股份有限公司簽署獨家戰略合作協(xié)議，就超級資源持有100%股權的阿根廷Laguna Verde鹽湖鋰項目開(kāi)展投資合作。

2月28日，礦業(yè)巨頭西部礦業(yè)公告稱(chēng)，公司擬受到控股股東西礦集團所持鋰資源公司27%股權，積極參與鋰資源開(kāi)發(fā)。

而在鋰電池四大材料中，業(yè)績(jì)增長(cháng)較為明顯的是磷酸鐵鋰和電解液環(huán)節。

在2021年磷酸鐵鋰電池裝機量反超三元鋰電池的背景下，磷酸鐵鋰正極材料商利潤增速實(shí)現“逆襲”，電解液企業(yè)則主要是六氟磷酸鋰價(jià)格的暴漲促使量?jì)r(jià)齊升。

此外，值得一提的是，相較于材料企業(yè)，設備企業(yè)也實(shí)現了營(yíng)收、凈利雙增的局面，但是多數設備廠(chǎng)凈利增速明顯慢于業(yè)績(jì)增速。

這主要是因為，一方面，動(dòng)力電池企業(yè)密集大規模擴產(chǎn)，設備企業(yè)迎來(lái)爆發(fā)式增長(cháng)機遇。同時(shí)，高質(zhì)量穩定產(chǎn)能交付成為設備企業(yè)短期主要壓力。

比如利元亨獲近50億鋰電設備訂單，科瑞技術(shù)鋰電設備業(yè)務(wù)在手訂單超18億元，大族激光獲10.03億鋰電設備訂單。

另一方面，動(dòng)力電池大規模制造開(kāi)啟后，在生產(chǎn)效率、產(chǎn)品品質(zhì)上提出更為嚴苛的要求，給設備企業(yè)研發(fā)及成本帶來(lái)了重壓。

由此或可看出，動(dòng)力電池廠(chǎng)商為設備企業(yè)提供更多訂單的同時(shí)，隨著(zhù)生產(chǎn)規模的擴大，設備企業(yè)的成本控制、毛利水平或也受到一定影響。