楊紅新：動(dòng)力電池新周期“三大挑戰”

中國新能源汽車(chē)市場(chǎng)在經(jīng)歷了探索的“萌芽期”、百花齊放的“膨脹期”和格局重塑的“低谷期”，如今迎來(lái)了蓬勃向上的“加速期”，并開(kāi)始換擋提速。

在6月5日“2021新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展金壇長(cháng)蕩湖峰會(huì )”上，蜂巢能源董事長(cháng)、CEO楊紅新發(fā)表“新形勢下動(dòng)力電池企業(yè)的機遇與挑戰”的主題演講。

楊紅新的判斷是，得益于政策端、需求端、供給端、成本端等多重因素共振，全球新能源市場(chǎng)換擋提速爆發(fā)。動(dòng)力電池企業(yè)將迎來(lái)重要發(fā)展機遇，預計2025年將步入TWh時(shí)代。

而與機遇并行的，還有來(lái)自競爭格局、技術(shù)和供應鏈等三大方面的壓力與挑戰。

機遇：2025年全球動(dòng)力電池規模將達1255GWh

根據《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃(2021-2035)》，到2025年新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)量占汽車(chē)新車(chē)總銷(xiāo)量的20%左右，按照2025年汽車(chē)新增市場(chǎng)3000萬(wàn)輛規模計算，新能源汽車(chē)預計約600萬(wàn)輛。

作為一個(gè)樂(lè )觀(guān)派，楊紅新認為2025年新能源汽車(chē)占比能達到30%。這意味著(zhù)屆時(shí)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量約900萬(wàn)輛。

楊紅新進(jìn)一步指出，得益于政策端、需求端、供給端、成本端等多重因素共振，2021年開(kāi)始，全球新能源市場(chǎng)將全面換擋提速爆發(fā)。

政策端，乘用車(chē)雙積分政策有效落地，新能源積分比例逐年提升，積分價(jià)值顯著(zhù)增加，強力驅動(dòng)電動(dòng)化進(jìn)程加速;CAFC積分要求逐年加嚴，驅動(dòng)越來(lái)越多的企業(yè)考慮新能源+混動(dòng)節能技術(shù)(HEV)雙向布局。

展望未來(lái)，楊紅新預計，2030年HEV將占50%，新能源占50%。在新能源當中，純電占比會(huì )更大一點(diǎn)。

需求端，隨著(zhù)新能源技術(shù)與市場(chǎng)的不斷發(fā)展，新能源汽車(chē)產(chǎn)品的性?xún)r(jià)比和質(zhì)量不斷提升。高低兩端市場(chǎng)率先開(kāi)啟市場(chǎng)化，帶動(dòng)需求爆發(fā)。

一方面，A00級低端代步市場(chǎng)已跨越經(jīng)濟性拐點(diǎn)率先開(kāi)始市場(chǎng)化;另一方面，B級高端增購市場(chǎng)依靠智能及全新用戶(hù)體驗優(yōu)勢贏(yíng)得市場(chǎng)。兩端市場(chǎng)均以私人用戶(hù)為主，帶動(dòng)整體市場(chǎng)有效放量，具有標志性意義。

楊紅新的判斷是，未來(lái)新能源汽車(chē)會(huì )和現在的燃油車(chē)相似，回歸到棗核型，現階段尚未爆發(fā)的A級車(chē)，未來(lái)市場(chǎng)占比會(huì )逐漸增大?，F在各個(gè)整車(chē)廠(chǎng)包括全球的企業(yè)開(kāi)發(fā)的都是A級車(chē)為主，未來(lái)主流市場(chǎng)會(huì )回歸到A級車(chē)。

供給端，極具性?xún)r(jià)比的代表性產(chǎn)品誕生將驅動(dòng)細分市場(chǎng)的爆發(fā)。A00/A0/A級細分市場(chǎng)，目前已相繼推出了高性?xún)r(jià)比的明星產(chǎn)品，終端價(jià)格與同級燃油車(chē)相比都極具競爭力，疊加新能源汽車(chē)的牌照優(yōu)勢、使用經(jīng)濟性?xún)?yōu)勢以及智能化優(yōu)勢，一經(jīng)上市銷(xiāo)量節節攀升，將較為明顯地促進(jìn)對應細分市場(chǎng)的爆發(fā)。

成本端，動(dòng)力電池成本持續下降，將驅動(dòng)主流市場(chǎng)平價(jià)拐點(diǎn)的到來(lái)。2020年全球鋰離子電池組平均監測價(jià)格降幅為13%，隨著(zhù)技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)鏈持續規?；?，預計2023年有望突破100$/kWh，屆時(shí)將驅動(dòng)主流A級純電動(dòng)乘用車(chē)擁車(chē)成本達到平價(jià)拐點(diǎn)，加速新能源汽車(chē)在更大范圍內的全面普及。

楊紅新指出，全球動(dòng)力及儲能電池增長(cháng)迅猛，2020年達到154GWh，未來(lái)5-10年復合增長(cháng)率預計將超過(guò)20%，2025年有望達到1255GWh，相對于2020年增長(cháng)8倍以上。

挑戰：競爭+技術(shù)+供應鏈

一是競爭格局，頭部現在越來(lái)越明顯，未來(lái)的頭部效應還會(huì )很明顯，隨著(zhù)排名在三四五名的動(dòng)力電池企業(yè)產(chǎn)能逐步釋放，產(chǎn)能未來(lái)會(huì )向前五名集中。

事實(shí)上，如楊紅新所說(shuō)，動(dòng)力電池行業(yè)整體上集中度趨高，2021年1-4月TOP10電池企業(yè)的市場(chǎng)占比達到94%。并形成第一梯隊格局穩定，第二梯隊動(dòng)態(tài)變化的競爭格局，第二梯隊中又以中航鋰電、蜂巢能源、瑞浦能源等代表企業(yè)發(fā)展勢頭尤為迅猛。

楊紅新的判斷是，動(dòng)力電池供應格局已基本趨于穩定，下一步海外市場(chǎng)和中國市場(chǎng)融合，主要電池供應商的市場(chǎng)份額會(huì )有波動(dòng)但不影響整體格局，一些車(chē)企巨頭的參與也不影響整體格局，畢竟車(chē)企參與仍需要依賴(lài)電池巨頭。

二是技術(shù)挑戰，電池技術(shù)更新迭代速度加快，多種化學(xué)體系并行發(fā)展推進(jìn)，電池設計與工藝創(chuàng )新層出不窮，電池安全技術(shù)目標與要求逐步提升并降低成本，企業(yè)需要不斷加大投入力度進(jìn)行創(chuàng )新研發(fā)，以創(chuàng )新驅動(dòng)前進(jìn)。

楊紅新認為，認定一種材料技術(shù)路線(xiàn)做到極致或多技術(shù)路線(xiàn)并行都沒(méi)有錯，這取決于每個(gè)企業(yè)的定位和對未來(lái)的判斷。但多技術(shù)路線(xiàn)并行意味著(zhù)需要更大的研發(fā)投入和創(chuàng )新投入，更適合于有遠大理想和抱負的企業(yè)去做。

相比于材料體系，電芯產(chǎn)品帶來(lái)的挑戰更加巨大，楊紅新指出，一些企業(yè)發(fā)展得不好某種意義是產(chǎn)品定位出現問(wèn)題，產(chǎn)品定位不等于化學(xué)體系的定位，更多來(lái)自于對電池尺寸、規格和型號的定位。

現如今動(dòng)力電池擴產(chǎn)動(dòng)則幾十上百GWh，化學(xué)體系可以通過(guò)產(chǎn)線(xiàn)兼容來(lái)實(shí)現，但是一旦產(chǎn)品尺寸、型號選錯，意味著(zhù)從裝配到化成都需要大改，投入周期、產(chǎn)能淘汰帶來(lái)的影響，甚至決定著(zhù)企業(yè)的成敗。

可以看到，電芯的規格形態(tài)經(jīng)歷了從百花齊放到逐漸向VDA/MEB轉化，現隨著(zhù)全新平臺車(chē)型對成本、性能等競爭力需求升級、越來(lái)越多的頭部OEM在動(dòng)力電池的發(fā)展形態(tài)上展現出深度思考與探索，結合自身理解和特點(diǎn)，規劃開(kāi)發(fā)標準化的適應性電芯，縮短研發(fā)周期的同時(shí)大幅提升成本競爭力。

在楊紅新看來(lái)，未來(lái)電池的發(fā)展方向將趨向于標準化、長(cháng)薄化、大型化、快充化、功率化、更安全化。

三是供應鏈挑戰，楊紅新指出，對于中國新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)而言，最大掣肘來(lái)自于供應鏈安全管控。

一方面，鈷鋰戰略資源供需分離，原材料端受制于人。鋰離子電池將逐漸成為大宗商品，鋰鈷等金屬則成為戰略性資源，中國作為鋰鈷資源的需求大國，卻僅占有全球鋰、鈷資源的2.4%和1.1%，原材料端受制于人，供應鏈安全受到挑戰。

另一方面，受供需關(guān)系錯配、擴產(chǎn)周期長(cháng)及美元貨幣超發(fā)等因素影響，鋰電材料半年巨幅漲價(jià)。

根據2020年到2021年5月底的原材料價(jià)格現實(shí)，硫酸鈷高低點(diǎn)相差108%，碳酸鋰高低點(diǎn)相差126%，氫氧化鋰高低點(diǎn)相差86%，給企電池業(yè)供應鏈造成嚴峻的挑戰和較大的成本壓力。

電解液材料漲價(jià)更加瘋狂。受益于旺盛的終端需求，電解液鋰鹽在2021-2022年仍將處于高峰時(shí)段，新產(chǎn)能投放周期預計2021年仍難以放產(chǎn)。電解液供不應求且價(jià)格持續走高，嚴重挑戰供應鏈安全和成本效益。

楊紅新表示，電池企業(yè)亟待做的是技術(shù)布局，是技術(shù)上把鈷去掉，把鎳降下來(lái)，尋找鋰的替代產(chǎn)品，比如鈉電池等。同步的還有電解液的材料配方創(chuàng )新。而材料、技術(shù)的創(chuàng )新需要上下游建立起良好的協(xié)同關(guān)系，共同完成未來(lái)的挑戰。