碳中和要“仰望星空”，也要“腳踏實(shí)地”

碳中和目標提出以后，碳中和成為我們這個(gè)時(shí)代最大的主題之一。碳中和的內涵是豐富的，路徑是多樣的，細節也是多姿多彩的。對于碳中和，我們也要從多維的角度來(lái)觀(guān)察和思考，要“仰望星空”，還要“腳踏實(shí)地”。

雙碳目標要處理好減排和發(fā)展的關(guān)系，政策要有一定的彈性

碳達峰和碳中和應該是一個(gè)動(dòng)態(tài)、波動(dòng)發(fā)展的過(guò)程，并不是在達峰之前每年都持續上升，達峰之后變成每年持續下降這樣一個(gè)線(xiàn)性的過(guò)程。即使在達峰之后，依然可能有部分年份碳排放增長(cháng)。我們的碳達峰、碳中和政策也應該根據經(jīng)濟的發(fā)展、國內外的形勢來(lái)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調整，要表現出一定的政策彈性，或者說(shuō)政策靈活性。

我們回頭看歷史，能源消費和經(jīng)濟發(fā)展一樣，都有快的時(shí)候，也有慢的時(shí)候。如果遇到經(jīng)濟危機或者經(jīng)濟有大的調整，或者遇到大的災害的時(shí)候，比如2020年這樣的意料外的事件，那么能源消費或者碳排放增速就會(huì )放緩，在有些國家就直接體現為下降了。而在2021年，全球經(jīng)濟預計都會(huì )有較大的反彈，對各種能源資源的需求也會(huì )相應的反彈。所以在今年乃至明年，我們對包括煤炭在內的化石能源供應、甚至是高耗能產(chǎn)業(yè)的一些限制是不是應該放寬一些？等經(jīng)濟發(fā)展趨穩，需求趨穩的時(shí)候，然后我們再從嚴管理，這是不是更加理性？

如果我們今年對相關(guān)產(chǎn)能產(chǎn)量限制過(guò)于嚴格的話(huà)，那么再疊加經(jīng)濟反彈，大宗商品價(jià)格的漲幅可能會(huì )比較大，甚至超出我們的預期，這對經(jīng)濟發(fā)展反而是不利的?，F在上游大宗商品價(jià)格的上漲，已經(jīng)傳導到了下游，比如在家電領(lǐng)域，現在部分產(chǎn)品就已經(jīng)出現了不同程度的漲價(jià)。

此外，我們來(lái)看美國，雖然美國也提出了2050年碳中和的目標，但是美國2021年和2022年的碳排放預計是同比增加的，而且來(lái)自煤炭的排放也是增加的。根據美國能源信息署短期能源展望的預測，2021年2022年美國煤炭產(chǎn)量和來(lái)自于煤發(fā)的電量會(huì )增加，美國煤炭消費反彈主要原因是天然氣因為價(jià)格上漲導致在美國天然氣競爭力下降。經(jīng)濟反彈以及煤炭消費增加，美國能源信息署預計2021年和2022年這兩年美國的碳排放會(huì )增加。這一點(diǎn)不得不引發(fā)我們的思考。

所以我們的碳達峰、碳中和政策應該根據實(shí)際情況體現出一定的彈性。

碳中和目標下，化石能源行業(yè)何去何從？全都是壓力么？

從長(cháng)期來(lái)看，碳中和目標對于化石能源行業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑構成了壓力，但是從短期來(lái)看，這對化石能源行業(yè)的龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō)，其實(shí)是利好的。

原因一：碳中和目標提出來(lái)以后，很多地區，包括國際上的一些國家和地區，出臺了限制煤炭等化石能源行業(yè)產(chǎn)能發(fā)展的一些政策。很多國內外的投資機構也不再投資化石能源行業(yè)。這就導致一個(gè)后果，那就是化石能源領(lǐng)域很難再有新的企業(yè)進(jìn)入，那么這對于化石能源行業(yè)的現存的企業(yè)，尤其是龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō)，事實(shí)上是一個(gè)好事。

原因二：由于需求短期內不會(huì )下降，或者由于經(jīng)濟的反彈會(huì )出現需求上升的情況，那么這就導致相關(guān)化石能源產(chǎn)品的價(jià)格會(huì )上漲或者維持在一個(gè)較高的水平。這是很簡(jiǎn)單的經(jīng)濟學(xué)原理，供需關(guān)系緊張導致價(jià)格堅挺。堅挺的價(jià)格，對于這個(gè)行業(yè)的現存企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑也是好事。

所以當碳中和目標這個(gè)提出來(lái)以后，一開(kāi)始很多化石能源企業(yè)都很焦慮，很迷茫，但是從現在來(lái)看，短期內他們反而沒(méi)有那么大的壓力。這種短期的利好也為這些化石能源企業(yè)的轉型提供了更加厚實(shí)的基礎。

碳中和要處理好發(fā)展和減排的關(guān)系，不同階段的工作重點(diǎn)不一樣。在2030年達峰之前，尤其是在2025年之前，我們應該要以發(fā)展為主，同時(shí)加大節能力度，提前做好各種準備工作。“十四五”規劃里提到油氣要繼續增儲上產(chǎn)。尤其是天然氣，天然氣預計還會(huì )有相當長(cháng)的增量發(fā)展區間。尤其是在發(fā)電和分布式能源領(lǐng)域，天然氣有它獨特的優(yōu)勢，比如啟停靈活，供應穩定，能量梯級利用。中石油也明確提出來(lái)，要充分發(fā)揮天然氣在未來(lái)能源體系中的關(guān)鍵支撐作用，而且也提出來(lái)希望2025年公司的天然氣占比能提高到55%左右。根據全球能源互聯(lián)網(wǎng)合作組織的預測，天然氣發(fā)電裝機會(huì )持續增長(cháng)到2050年，達到3.3億千瓦，即使到2060年碳中和以后，電力系統中依然會(huì )有一定的天然氣發(fā)電裝機。

所以，碳中和目標對化石能源行業(yè)的影響要分短期和長(cháng)期兩種情況，短期對龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō)不一定是壞事，長(cháng)期的影響也要分不同的化石能源品種。此外，即使在能源領(lǐng)域需求下降，在化工領(lǐng)域，化石能源的需求是長(cháng)期存在的。

碳中和目標下，新能源和新能源車(chē)行業(yè)可以高枕無(wú)憂(yōu)了么？全都是機會(huì )么？

碳中和的提出無(wú)疑對新能源和新能源車(chē)這兩個(gè)行業(yè)是一個(gè)巨大的利好。尤其是我們現在又提出來(lái)要構建以新能源為主體的新型電力系統，未來(lái)光伏風(fēng)電將成為電力新增裝機的主體。2025年新能源汽車(chē)的發(fā)展目標是在新車(chē)銷(xiāo)售量里占比達到20%，根據2021年3月份最新的數據，單月來(lái)看，我國新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占比已經(jīng)達到10%。10%是一個(gè)重要的里程碑，而且和20%的目標相比，也意味著(zhù)未來(lái)還有一個(gè)非常大的增長(cháng)潛力。有機構預測，到2035年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占比將會(huì )達到50%。最近，華為自動(dòng)駕駛路測的成功也會(huì )使更多的消費者建立對電動(dòng)汽車(chē)的信心，從而為電動(dòng)汽車(chē)買(mǎi)單。

這些都是好的方面，但是這絕不意味著(zhù)新能源和新能源汽車(chē)這兩個(gè)行業(yè)就可以躺著(zhù)掙錢(qián)。這兩個(gè)行業(yè)的企業(yè)依然面臨著(zhù)巨大的競爭壓力?；茉葱袠I(yè)的發(fā)展壓力主要來(lái)自于外部，也就是新能源替代的壓力，而新能源和新能源汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展壓力，主要來(lái)自于內部，就是企業(yè)競爭和技術(shù)迭代的壓力。

舉例來(lái)看，現在電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)非?；?，華為、小米、騰訊、阿里、百度等這些ICT企業(yè)都在以各種形式紛紛布局電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)，甚至連房地產(chǎn)企業(yè)都在布局電動(dòng)汽車(chē)，比如現在的恒大。這么多外部的企業(yè)都要進(jìn)軍電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)，所以在電動(dòng)汽車(chē)這個(gè)市場(chǎng)，競爭非常激烈。目前還是一個(gè)大浪淘沙的過(guò)程，誰(shuí)能最終勝出成為行業(yè)的龍頭，現在還有很大的不確定性。

由于市場(chǎng)化程度的不同，新進(jìn)入光伏風(fēng)電行業(yè)的企業(yè)雖然沒(méi)有那么多，但是存量企業(yè)之間的競爭依然是非常的激烈。這主要是技術(shù)迭代的競爭?，F在在單晶領(lǐng)域，有大尺寸和小尺寸的競爭，還有單晶PERC和異質(zhì)結HJT之間的競爭，還有硅和無(wú)硅的鈣鈦礦之間的競爭，這些企業(yè)一方面要大力上規模進(jìn)行擴產(chǎn)，占領(lǐng)市場(chǎng)，另外一方面還要防止自己新上的產(chǎn)能變成被淘汰的技術(shù)。目前光伏行業(yè)的龍頭和光伏行業(yè)最初的龍頭已經(jīng)完全不同了，可見(jiàn)競爭的慘烈。任何新技術(shù)的風(fēng)吹草動(dòng)，都會(huì )讓現有企業(yè)變得非常緊張。新能源汽車(chē)行業(yè)也是如此，比如磷酸鐵鋰和三元電池的競爭，液態(tài)電池和固態(tài)電池的競爭，電動(dòng)汽車(chē)和氫燃料電池汽車(chē)之間的競爭。

在成本方面，新能源行業(yè)和新能源汽車(chē)行業(yè)也都面臨著(zhù)繼續降成本的壓力。雖然風(fēng)電光伏自身可以做到平價(jià)上網(wǎng)，但是目前越來(lái)越多的地方提出了電源側配儲能的要求，這在經(jīng)濟性上是一個(gè)挑戰。儲能的成本由誰(shuí)來(lái)承擔目前是一個(gè)問(wèn)題。電動(dòng)汽車(chē)目前在經(jīng)濟性上還沒(méi)有做到完全同汽油車(chē)競爭。對于領(lǐng)先企業(yè)來(lái)說(shuō)，2022年有可能實(shí)現電動(dòng)汽車(chē)和汽油車(chē)平價(jià)。

另外，從電網(wǎng)安全的角度來(lái)看，電網(wǎng)中的電不可能做到100%全部來(lái)自可再生能源。各種極端的天氣都會(huì )影響光伏和風(fēng)電的出力，有時(shí)低出力的情況甚至會(huì )持續5至7天，水電也會(huì )有豐水期和枯水期。而且光伏風(fēng)電上網(wǎng)是采用直流交流變頻技術(shù)，要追蹤電網(wǎng)原有的頻率、相位等，這也就要求電網(wǎng)中有一定的旋轉動(dòng)能裝機。從這個(gè)角度看，電網(wǎng)中的電也不可能做到100%來(lái)自光伏風(fēng)電等新能源。

所以盡管碳中和的提出明確了新能源和新能源汽車(chē)的發(fā)展方向，但是如果看細節的話(huà)，這兩個(gè)行業(yè)依然面臨著(zhù)來(lái)自競爭對手增加、技術(shù)迭代、成本競爭等各方面的壓力。

結語(yǔ)

我們目前還處于相對快速的經(jīng)濟增長(cháng)期，尤其是在2021年，我國的經(jīng)濟增速預計會(huì )比較快（這種快速增長(cháng)的勢頭或會(huì )延續到2022年），碳達峰、碳中和的政策要體現出一定的彈性。

在碳中和的實(shí)現過(guò)程中，無(wú)論是化石能源企業(yè)，還是新能源、新能源汽車(chē)企業(yè)，都面臨著(zhù)各自的挑戰?；茉雌髽I(yè)的挑戰主要來(lái)自外部，即來(lái)自新能源的替代壓力。新能源和新能源汽車(chē)行業(yè)的挑戰主要來(lái)自于內部的競爭壓力。

在碳中和時(shí)代，所有行業(yè)的企業(yè)都要積極創(chuàng )新，勇于開(kāi)拓，才能夠抓住時(shí)代機遇，在為碳中和事業(yè)增磚添瓦的同時(shí)，實(shí)現企業(yè)更好的發(fā)展。

（冉澤）