全面布局ESG投資，愛(ài)普生開(kāi)啟綠色產(chǎn)業(yè)的價(jià)值共創(chuàng )

政策支持和社會(huì )進(jìn)步的大趨勢下，國內的ESG投資正蓄勢待發(fā)。

 2021愛(ài)普生ESG投資論壇

據國際知名投資研究機構Morningstar，2020年3月美股數次熔斷期間，大部分基金都是凈流出的狀態(tài)，而ESG領(lǐng)域卻保持了凈流入。所謂ESG，即是將環(huán)境、社會(huì )和治理(ESG)因素納入投資決策的一種投資策略和實(shí)踐，簡(jiǎn)單來(lái)講就是社會(huì )責任投資。在2020年第一季度，全球整體基金市場(chǎng)凈流出3.847億美元，可持續型(ESG)基金凈流入456億美元。

不管是中國2060年“碳中和”目標的設定，還是全球范圍內巴黎協(xié)定的簽署，ESG毫無(wú)疑問(wèn)將成為未來(lái)投資不可逆的主流。2021年3月10日，全球技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)精工愛(ài)普生公司全球知名電子設備制造商精工愛(ài)普生攜手36氪舉辦了“2021愛(ài)普生ESG投資論壇”。論壇展示了愛(ài)普生集團在ESG領(lǐng)域的投資目標、創(chuàng )新成果以及發(fā)展規劃，更是聯(lián)合可持續發(fā)展領(lǐng)軍企業(yè)、行業(yè)專(zhuān)家、投資人、以及優(yōu)秀的創(chuàng )業(yè)者，共同探討了ESG在國內的實(shí)踐以及未來(lái)發(fā)展趨勢。此次論壇還專(zhuān)門(mén)設置了項目路演環(huán)節，中科金龍、碳能科技等多家創(chuàng )業(yè)公司分別進(jìn)行了項目展示。

早在2020年4月，愛(ài)普生即成立了ESG領(lǐng)域的投資公司EXI。作為愛(ài)普生的全資控股子公司，EXI的使命是通過(guò)戰略投資為解決社會(huì )課題做出貢獻，并與商業(yè)伙伴共同創(chuàng )建新事業(yè)。公司的總投資額更是達到了50億日元，投資范圍不僅在日本，也遍布其他國家與地區。

在追求可持續發(fā)展的新時(shí)代，愛(ài)普生將通過(guò)EXI全面布局ESG投資。EXI的首席運營(yíng)官高橋章治先生更是明確表達了希望與初創(chuàng )企業(yè)緊密合作，通過(guò)將精工愛(ài)普生集團的技術(shù)和全球生產(chǎn)及銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )與初創(chuàng )公司的新技術(shù)相結合，加快協(xié)作與開(kāi)放式創(chuàng )新，實(shí)現新的商業(yè)模式和價(jià)值創(chuàng )造。

將社會(huì )責任納入投資決策，國內ESG投資迎來(lái)新局面

當前世界人口約77億，預計2050年人口將增加到100億左右。隨之而來(lái)的食物、能源、老齡化等問(wèn)題將在各個(gè)方面掣肘人類(lèi)經(jīng)濟生活的發(fā)展。面對嚴峻的環(huán)境問(wèn)題，我國在第75屆聯(lián)合國大會(huì )期間，也提出了二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實(shí)現碳中和的目標。

在國內外倡導可持續發(fā)展的大環(huán)境下，ESG理念在商業(yè)領(lǐng)域的應用也在持續加強中。對外經(jīng)貿大學(xué)綠創(chuàng )研究中心主任、國際經(jīng)濟論理研究中心主任、中央電視臺時(shí)事評論員劉寶成先生在論壇中表示，在新的商業(yè)社會(huì )秩序里，不僅僅要為投資人、客戶(hù)創(chuàng )造利益，還要關(guān)注到更廣大的社會(huì )、社區以及環(huán)境。2018年證監會(huì )修訂上市公司新的治理規則時(shí)，更是積極貫徹了“協(xié)調、創(chuàng )新、綠色、協(xié)作、共享”的五大發(fā)展理念。而長(cháng)期來(lái)看，對于企業(yè)社會(huì )責任的要求，未來(lái)將逐漸從大型上市公司下沉到中小型企業(yè)。

專(zhuān)注綠色產(chǎn)業(yè)的投資機構綠葉投資創(chuàng )始合伙人葛勇先生則表示，綠色創(chuàng )業(yè)正貫穿于生產(chǎn)和生活的方方面面的。在葛勇看來(lái)，只要符合以下兩條標準其中一條的創(chuàng )業(yè)項目，都可以稱(chēng)之為綠色創(chuàng )業(yè)：1)減少了能源及其他自然資源的消耗;2)降低了有毒有害廢棄物(包括固體、液體和氣體三種形式)的排放。

而隨著(zhù)政策支持、技術(shù)創(chuàng )新和消費升級等因素的推動(dòng)下，綠色產(chǎn)業(yè)各個(gè)細分領(lǐng)域正迎來(lái)全面發(fā)展階段。具體來(lái)說(shuō)，環(huán)保標準的不斷提升和環(huán)境治理的執法力度越來(lái)越嚴格，會(huì )催生一批新型的綠色創(chuàng )業(yè)企業(yè)，且2020年下半年提出的碳達峰和碳中和目標會(huì )加速這一過(guò)程。同時(shí)，在過(guò)去幾年間，人工智能、大數據、物聯(lián)網(wǎng)等底層技術(shù)在各行業(yè)的智能化應用逐漸落地，技術(shù)融合創(chuàng )新將帶給綠色產(chǎn)業(yè)巨大的變化。更關(guān)鍵的是，隨著(zhù)人們生活水平的提升和消費理念的轉變，健康、環(huán)保、綠色的產(chǎn)品受關(guān)注程度和需求量也隨之提高。技術(shù)創(chuàng )新與社會(huì )需求相互作用，共同放大綠色產(chǎn)業(yè)的影響。

在綠色產(chǎn)業(yè)的大趨勢下，ESG的理念開(kāi)始在一級市場(chǎng)投資領(lǐng)域普及。中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院副院長(cháng)、長(cháng)三角綠色價(jià)值投資研究院院長(cháng)施懿宸先生表示，“將環(huán)保和社會(huì )因素融入投資流程，有助于評估企業(yè)營(yíng)運模式面臨的短期風(fēng)險與長(cháng)期的可持續成長(cháng)能力。”而投資機構作為市場(chǎng)資源優(yōu)化配置的參與者，在ESG的政策落地、商業(yè)應用上都發(fā)揮著(zhù)不可取代的作用。

影力資本合伙人、Impact Hub Shanghai聯(lián)合創(chuàng )始人兼創(chuàng )投合伙人呂秀娟女士表示，投資機構在ESG的落地中起到了催化加速的杠桿作用，是可持續發(fā)展的推動(dòng)者和陪伴者的角色。其參與創(chuàng )立的Impact Hub Shanghai則是全球最大的關(guān)注社會(huì )創(chuàng )新和可持續發(fā)展的創(chuàng )變平臺之一Impact Hub在中國內地的創(chuàng )變者社群首家Hub。影力資本則主要聚焦可持續領(lǐng)域早期項目的投資。

區別于其他領(lǐng)域的投資，ESG在創(chuàng )投市場(chǎng)往往定位于“影響力投資”。ADB Ventures作為亞洲開(kāi)發(fā)銀行亞行旗下專(zhuān)注于ESG投資的機構，其在投資決策中比較關(guān)注氣候變化和性別平等。因為所投項目的發(fā)展周期普遍較長(cháng)，ADB Ventures的清潔技術(shù)投資專(zhuān)家曹奇永女士將自身定義為“耐心資本”，基金的存續期長(cháng)達17年。

不過(guò)，經(jīng)濟效益仍然是其得以長(cháng)期發(fā)展的關(guān)鍵因素。曹奇永女士明確表示，“我們盡管是影響力投資，但還是商業(yè)化的，每個(gè)項目都應該賺錢(qián)”。事實(shí)上，大環(huán)保綠色經(jīng)濟賽道已經(jīng)達到萬(wàn)億級規模，而且在政策扶持以及社會(huì )的廣泛關(guān)注下，環(huán)保產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)一個(gè)新的發(fā)展機遇。江蘇置柏投資管理有限公司成立之初就將大環(huán)保綠色經(jīng)濟作為主投領(lǐng)域，其投資總監趙春草女士表示，目前環(huán)保產(chǎn)業(yè)從規模驅動(dòng)到技術(shù)驅動(dòng)的轉型明顯，資本在綠色科技領(lǐng)域大有可為。

專(zhuān)注于綠色經(jīng)濟的市場(chǎng)化私募基金綠動(dòng)資本執行董事、綠色技術(shù)研究院院長(cháng)黃寬先生總結了創(chuàng )投資金在ESG領(lǐng)域的投資策略。在他看來(lái)，ESG的投資應該是一個(gè)持續動(dòng)態(tài)的過(guò)程，既要從有投資人本身對ESG的評估體系出發(fā)，也要從投資目標設定、組織結構部署出發(fā)，制定專(zhuān)屬的“募投管退”全流程。

技術(shù)與資源結合，愛(ài)普生與ESG初創(chuàng )企業(yè)協(xié)同共贏(yíng)

在政策扶持和大量資金入場(chǎng)的情況下，國內的ESG項目狀況如何呢?據Impact Hub Shanghai的觀(guān)察，與國外的ESG項目相比，國內的創(chuàng )業(yè)者面對的是更大的市場(chǎng)。因此，創(chuàng )業(yè)者能夠從更系統化、更大尺度地來(lái)思考社會(huì )和環(huán)境問(wèn)題，而且在商業(yè)模式上也會(huì )考慮到更規?；膯?wèn)題。然而，與國外很多創(chuàng )業(yè)者一開(kāi)始就對社會(huì )、環(huán)境問(wèn)題做出主動(dòng)思考不同，國內的創(chuàng )業(yè)者更有可能是從技術(shù)層面來(lái)考慮問(wèn)題，在研發(fā)出技術(shù)之后因為某種機緣發(fā)現其可以應用在某個(gè)環(huán)境或社會(huì )問(wèn)題上。

因此，對綠色創(chuàng )新變項目來(lái)說(shuō)，最重要的挑戰是如何找到商業(yè)路徑和解決方案，商業(yè)模式的規?；瘜λ麄兾磥?lái)的發(fā)展是一個(gè)長(cháng)期挑戰。亞行旗下的ADB Ventures的清潔技術(shù)投資專(zhuān)家曹奇永女士表示，亞洲開(kāi)發(fā)銀行亞行會(huì )針對所投資的項目特點(diǎn)，安排亞行內部的ESG同事給這些項目“體檢”，在創(chuàng )業(yè)企業(yè)認同的基礎上，制定標準，以提高其在各方面的表現。

作為專(zhuān)注于“綠色產(chǎn)業(yè)”的投資機構，綠葉投資目前主要關(guān)注可持續農業(yè)和食品領(lǐng)域的初創(chuàng )企業(yè)。其創(chuàng )始合伙人葛勇先生表示，推動(dòng)可持續農業(yè)的發(fā)展意味著(zhù)巨大的環(huán)境價(jià)值和社會(huì )價(jià)值，同時(shí)，科技創(chuàng )新和消費升級的疊加影響正在為傳統的農業(yè)發(fā)展帶來(lái)新機遇。與其他領(lǐng)域的創(chuàng )業(yè)公司相比，這些綠色初創(chuàng )企業(yè)需要迎接更多全新的挑戰。一方面，其所面對的并非傳統成熟市場(chǎng)，經(jīng)常是全新的市場(chǎng)，所以涉及到教育市場(chǎng)、教育客戶(hù)的局面，需要作出做出努力讓客戶(hù)和市場(chǎng)認可綠色產(chǎn)品及服務(wù)的價(jià)值。另一方面，綠色初創(chuàng )企業(yè)往往采用的是創(chuàng )新的技術(shù)，所以需要相應的產(chǎn)業(yè)配套支持，而原有的產(chǎn)業(yè)供應鏈在給新技術(shù)配套與支持方面并不“友好”。因此，為了更高效地幫助創(chuàng )業(yè)企業(yè)，綠葉投資推出了“輔導加速”+“影響力投資”的混合模式，不僅給予資金上的投入，還在能力建設和資源對接上給予支持，多角度促成綠色初創(chuàng )企業(yè)的成長(cháng)。

正因為綠色初創(chuàng )企業(yè)面臨的諸多困境，愛(ài)普生這類(lèi)大企業(yè)的加入對于產(chǎn)業(yè)有著(zhù)特殊的意義。

舉例來(lái)說(shuō)，作為全球酒業(yè)領(lǐng)導品牌，百威在全球建設了100家孵化器，專(zhuān)門(mén)為各種創(chuàng )新組織、個(gè)人提供項目孵化的服務(wù)。百威亞太采購與可持續發(fā)展總監Terry Yao介紹到，百威旗下的創(chuàng )新中心可以給初創(chuàng )項目提供優(yōu)質(zhì)的平臺，同時(shí)百威成熟的產(chǎn)業(yè)鏈也將參與到各個(gè)項目的孵化中。舉例來(lái)說(shuō)，作為全球酒業(yè)領(lǐng)導品牌，百威在全球建設了100+加速器項目，專(zhuān)門(mén)為各種創(chuàng )新組織、個(gè)人提供項目試點(diǎn)和扶持的服務(wù)。百威亞太采購與可持續發(fā)展總監姚渭洲先生介紹到，百威在中國的創(chuàng )新中心可以給初創(chuàng )項目提供優(yōu)質(zhì)的平臺，同時(shí)百威成熟的產(chǎn)業(yè)鏈也將參與到各個(gè)項目的孵化中。

Impact Hub Shanghai一直在幫助大中小企業(yè)實(shí)現跨平臺的合作，這種跨平臺的合作無(wú)疑能推動(dòng)更多創(chuàng )新解決方案應用到產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景中。在Impact Hub Shanghai看來(lái)，大企業(yè)穩定的供應鏈能夠幫助創(chuàng )業(yè)者提供更多的服務(wù)場(chǎng)景，從而幫助項目更快迭代。此外，大企業(yè)的戰略投資的協(xié)同性以及耐心程度都高于一般的風(fēng)險投資，將為綠色技術(shù)項目爭取到更長(cháng)遠的發(fā)展機會(huì )。與此同時(shí)，像愛(ài)普生這樣的高科技技術(shù)領(lǐng)先者，將在人才等各種資源上幫助初創(chuàng )項目更好地提升專(zhuān)業(yè)能力。

而對于創(chuàng )業(yè)公司來(lái)說(shuō)，愛(ài)普生加入國內ESG投資之后，將在資源、技術(shù)等多個(gè)方面帶來(lái)直接的幫助。

聚創(chuàng )生物是一家專(zhuān)注于秸稈的高價(jià)值轉化的初創(chuàng )公司，其創(chuàng )始人張天元先生介紹，秸稈作為主要的農業(yè)廢棄物，每年產(chǎn)量達到10億多噸，如此大規模的秸稈處理也造成了一直以來(lái)難以解決的環(huán)保問(wèn)題。為了緩解秸稈處理的壓力，聚創(chuàng )生物創(chuàng )造性地通過(guò)生物學(xué)的方法，將秸稈轉化成生物原料和，用于飼料生產(chǎn)等的碳源。這種模式既實(shí)現了秸稈的高價(jià)值轉化，又降低了生物合成產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。

藍晶微生物主要產(chǎn)品是用微生物生產(chǎn)生物可降解塑料。其首席增長(cháng)官張益豪表示，石化工業(yè)在新材料上的創(chuàng )新已顯疲態(tài)，接下來(lái)生物合成技術(shù)將成為發(fā)現新材料的源頭。藍晶通過(guò)微生物發(fā)酵的方式，將微生物轉化成合成材料，這種材料的性能不亞于傳統塑料，而且能在土壤、海洋環(huán)境里被降解。更重要的是，這種新材料的產(chǎn)生只需要給微生物喂食糖類(lèi)、脂肪，其生產(chǎn)過(guò)程同樣具有可持續性。藍晶微生物致力于用合成生物技術(shù)設計、開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)新型生物基分子材料。其首席增長(cháng)官張益豪博士表示，石化工業(yè)在新材料創(chuàng )新上已顯疲態(tài)，接下來(lái)合成生物技術(shù)將成為新材料的爆發(fā)點(diǎn)。藍晶微生物通過(guò)微生物發(fā)酵生產(chǎn)的生物可降解材料PHA，其性能不亞于傳統塑料，而且能在土壤、海洋環(huán)境里被完全降解。更重要的是，PHA的生產(chǎn)只需要給微生物喂食糖類(lèi)、油脂，其生產(chǎn)方式同樣具有良好的可持續性。

上海的唯鏈科技是一家聚焦于區塊鏈技術(shù)應用的企業(yè)。針對節能減排的目標，唯鏈科技參與開(kāi)發(fā)了數字低碳生態(tài)平臺，可以通過(guò)區塊鏈技術(shù)來(lái)記錄、量化用戶(hù)的低碳行為。而在數據采集的過(guò)程中，唯鏈科技引入第三方服務(wù)對數據進(jìn)行驗證對數據進(jìn)行認證，保證來(lái)源可查，從而建立多方參與、沒(méi)有邊界的可持續的數字化生態(tài)。其區塊鏈解決方案業(yè)務(wù)總監唐敏先生介紹到，以新能源汽車(chē)為例，車(chē)主可以安裝一個(gè)應用程序，用車(chē)過(guò)程中通過(guò)區塊鏈來(lái)記錄節能情況，并可把相關(guān)數據換算成可量化的碳積分，積分可用于購買(mǎi)商品、服務(wù)，以此來(lái)激勵車(chē)主。

博雷頓是一家純電動(dòng)重卡技術(shù)開(kāi)發(fā)公司，董事長(cháng)陳方明也在創(chuàng )投圈有十年的投資經(jīng)驗。陳方明表示，重型卡車(chē)油耗大，其二氧化碳排放量是乘用車(chē)的100倍。因此，選擇重卡作為新動(dòng)力技術(shù)的應用對象，能更高效地控制二氧化碳排放量。博雷頓目前已經(jīng)完成了500臺重卡的電動(dòng)化，預計未來(lái)1-2年將生產(chǎn)近萬(wàn)臺新能源重型卡車(chē)。

在這些創(chuàng )業(yè)者看來(lái)，愛(ài)普生對于ESG領(lǐng)域的投資將助力“資源循環(huán)利用”、“碳減排”等環(huán)保問(wèn)題的解決。與此同時(shí)，愛(ài)普生的產(chǎn)業(yè)積累、企業(yè)管理經(jīng)驗、，以及品牌影響力，將為ESG領(lǐng)域的創(chuàng )業(yè)公司提供更多的附加價(jià)值。

綠葉投資創(chuàng )始人葛勇先生表示，如果愛(ài)普生參與到ESG的創(chuàng )新中，將達到雙贏(yíng)的局面。愛(ài)普生作為跨國企業(yè)，其有豐富的資源、資金以及行業(yè)洞見(jiàn)的優(yōu)勢。而目前國內很多綠色領(lǐng)域的初創(chuàng )企業(yè)都是從技術(shù)出發(fā)，最終的產(chǎn)品落地前會(huì )面臨很多探索。因此，在共創(chuàng )的過(guò)程中，對愛(ài)普生來(lái)說(shuō)，將看到各種初創(chuàng )技術(shù)以及應用的可能性;而從初創(chuàng )類(lèi)企業(yè)的角度來(lái)看，愛(ài)普生的支持將幫助他們落地更多實(shí)驗項目、客戶(hù)測試，從而加速概念驗證。

EXI的首席運營(yíng)官高橋章治先生更是明確表達了希望與初創(chuàng )企業(yè)緊密合作，通過(guò)將精工愛(ài)普生集團的技術(shù)和全球生產(chǎn)及與銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )與初創(chuàng )公司的新技術(shù)相結合，加快協(xié)作與開(kāi)放式創(chuàng )新，實(shí)現新的商業(yè)模式和價(jià)值創(chuàng )造。

在政策支持和社會(huì )進(jìn)步的大趨勢下，國內的ESG投資正蓄勢待發(fā)。作為技術(shù)和市場(chǎng)緊密結合，且能帶來(lái)顯著(zhù)社會(huì )效益的領(lǐng)域，ESG的發(fā)展離不開(kāi)大公司與初創(chuàng )企業(yè)的合作。初創(chuàng )企業(yè)帶來(lái)創(chuàng )新的技術(shù)和商業(yè)模式，大企業(yè)則在生產(chǎn)銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )、人才儲備上有明顯的優(yōu)勢，兩者在ESG項目上的價(jià)值創(chuàng )造有著(zhù)巨大的想象空間。愛(ài)普生的轉型拉開(kāi)了老牌企業(yè)致力于綠色創(chuàng )新的序幕，踐行可持續發(fā)展，美好的未來(lái)指日可待。

論壇路演項目風(fēng)采

中科金龍：二氧化碳制生物降解塑料及其應用

“我們主要以二氧化碳為原料生產(chǎn)多元醇，這種多元醇又可以用來(lái)生產(chǎn)生物降解的塑料以及其他功能性材料?；谖覀儶毺氐暮铣杉夹g(shù)，材料的各個(gè)指標能根據用戶(hù)的需求來(lái)定制。這個(gè)項目從2003年就開(kāi)始了，我們也是這個(gè)產(chǎn)品的國標起草單位。”

碳能科技：碳利用和環(huán)保技術(shù)解決方案提供商

“為大型排碳企業(yè)提供高附加值的二氧化碳解決方案，自主研發(fā)技術(shù)可將二氧化碳轉化成具有工業(yè)應用價(jià)值的大宗化學(xué)品或中間體。電化學(xué)的好處就是轉化效率高，綠色環(huán)保無(wú)三廢，整個(gè)過(guò)程也比較安全可靠。目前我們已經(jīng)完成了催化劑、反應器等全工藝流程的技術(shù)開(kāi)發(fā)，并與中石化、洛陽(yáng)石化簽署了合作協(xié)議。”

佳博盛：再生塑料高值化和可溯源解決方案提供商

“目前再生塑料的國內市場(chǎng)特點(diǎn)包括大市場(chǎng)、小企業(yè)、散渠道、弱品牌，骨干型企業(yè)發(fā)展潛力大。我們通過(guò)回收優(yōu)化和生產(chǎn)技術(shù)、供應鏈的管理，來(lái)提高再生塑料的使用價(jià)值，創(chuàng )始團隊在國內外報廢品回收、拆解的企業(yè)級客戶(hù)資源上有多年積累。”

大白鯊環(huán)?？萍迹横t療廢物智能解決方案

“我們發(fā)明了“安元醫廢智能解決方案”，針對不同醫院、診所制作相應大小的醫廢機，在醫院內對醫廢進(jìn)行滅菌處理，后續再集中起來(lái)進(jìn)行資源再利用。整個(gè)過(guò)程都由物聯(lián)網(wǎng)大數據云平臺進(jìn)行監管。經(jīng)我們的醫廢機處理后的固廢體積僅為之前的20%，節省了運輸成本，且杜絕二次感染風(fēng)險，最終可實(shí)現100%的資源再利用。我們已經(jīng)形成了從源頭收集到資源再利用的全方位閉環(huán)，擁有84項專(zhuān)利。”