煤制乙二醇產(chǎn)能過(guò)剩將至？

日前，由陜煤集團打造的煤炭分質(zhì)利用制化工新材料示范項目一期180萬(wàn)噸/年乙二醇工程，在陜西榆林正式開(kāi)工。作為全球在建最大的煤制乙二醇裝置，項目從設計之初便備受關(guān)注，總投資高達219億元。

重金砸入煤制乙二醇行業(yè)者，遠不止陜煤一家。記者梳理發(fā)現，僅在7-8月，就有數十個(gè)項目公布最新進(jìn)展，或成功簽約、或動(dòng)工開(kāi)建、或進(jìn)入試車(chē)，且無(wú)一不是落戶(hù)地區的重點(diǎn)工程。企業(yè)投資熱情、地方重視程度可見(jiàn)一斑。

不過(guò)，與上游熱度形成鮮明對比的，卻是下游行情跌跌撞撞。上半年，全國乙二醇現貨價(jià)格一路下滑，現已跌至約4500元/噸。相比1年前8000元/噸的高價(jià)，降幅超過(guò)40%，且暫無(wú)止跌趨勢?？祚R加鞭的發(fā)展之下，部分專(zhuān)家認為產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險初顯，行業(yè)需理性應對。

煤基路線(xiàn)具備競爭力

下游價(jià)格卻遭腰斬

需求旺盛、進(jìn)口量大，以及來(lái)自煤基路線(xiàn)的自身優(yōu)勢，共同推動(dòng)煤制乙二醇項目遍地開(kāi)花。

記者了解到，作為典型的消費大國，我國對乙二醇的表觀(guān)需求量逐年增長(cháng)。2018年，全國總需求達到1660萬(wàn)噸，其中進(jìn)口量約為995萬(wàn)噸，國產(chǎn)自給率尚不足一半。“預計到2020年，我國乙二醇需求量將達1750萬(wàn)噸，屆時(shí)仍有約900萬(wàn)噸供應缺口。”石油和化學(xué)工業(yè)規劃院能源化工處處長(cháng)王鈺認為，短期內，依賴(lài)進(jìn)口的局面難以扭轉。

在此推動(dòng)下，動(dòng)輒百萬(wàn)噸級的項目不斷涌現。除了傳統石油乙烯法路線(xiàn)，煤制乙二醇大有后來(lái)居上之勢，產(chǎn)能占比已超過(guò)總產(chǎn)能的40%。王鈺舉例，若以國際油價(jià)80美元/桶計算，我國煤制乙二醇成本約為4800元/噸，路線(xiàn)成本超過(guò)6700元/噸，進(jìn)口乙二醇成本在4100元/噸左右。“相比進(jìn)口，煤制乙二醇競爭性偏弱，但較傳統路線(xiàn)有著(zhù)很強的競爭力。”

多位業(yè)內人士也向記者證實(shí)，由于資源稟賦契合、工藝相對簡(jiǎn)單、技術(shù)更新較快，煤基路線(xiàn)具備穩定盈利能力，前期凡有項目投產(chǎn)的企業(yè)幾乎全部盈利。石油和化學(xué)工業(yè)規劃院副總工程師劉延偉透露，2018-2020年，新增煤（合成氣）制乙二醇項目還有27個(gè)，合計產(chǎn)能1090萬(wàn)噸/年。

然而，一度“走紅”的態(tài)勢近期卻生變數。萬(wàn)得數據顯示，全國乙二醇現貨價(jià)格已由去年7月約8000元/噸，跌至目前的4500元/噸左右，降幅達到40%。第三方機構金聯(lián)創(chuàng )也稱(chēng)，上半年乙二醇價(jià)格跌跌不休，市場(chǎng)連續跌破幾個(gè)重要支撐位，價(jià)格甚至刷新2016年以來(lái)的新低。“下半年，究竟延續弱勢探底還是走出價(jià)格洼地，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。”

依賴(lài)進(jìn)口

不代表國內市場(chǎng)沒(méi)有過(guò)剩風(fēng)險

一邊是需求在即、缺口猶存，一邊卻出現持續跌價(jià)的現實(shí)，行業(yè)未來(lái)走向何方？對于紛紛上馬的新項目而言，市場(chǎng)真的“藍海”生變？

在中訊化工信息研究院分析師崔軍看來(lái)，上述情況并不矛盾。“我國乙二醇的消費量大，長(cháng)期未能擺脫進(jìn)口，這是事實(shí)。但有進(jìn)口，不代表國內市場(chǎng)就沒(méi)有過(guò)剩風(fēng)險。一方面，煤基路線(xiàn)面臨來(lái)自進(jìn)口產(chǎn)品和石油路線(xiàn)的雙重競爭，尤其在部分下游領(lǐng)域，目前更愿意接受傳統路線(xiàn)制乙二醇，煤基產(chǎn)品暫時(shí)無(wú)法做到完全替代。另一方面，在可替代量就這么多的情況下，項目越上越多、發(fā)展越來(lái)越快，煤制乙二醇自身也存在激烈角逐。”

就上游生產(chǎn)而言，包括石油基、煤基路線(xiàn)在內，國內在建、擬建的乙二醇項目現有60多個(gè)，年總產(chǎn)能接近3000萬(wàn)噸，近3-5年將迎來(lái)集中投產(chǎn)。換言之，眼前缺口將被逐漸填補。“這個(gè)數字非常巨大，產(chǎn)能擴張非?？?。但同時(shí)，煤制乙二醇去年的平均開(kāi)工率只有51%左右。這個(gè)數字為何這么低？”中科院福建物質(zhì)結構研究所應化研究中心主任姚元根直指要害。

此外，下游市場(chǎng)認知度、接受度有限，也埋下產(chǎn)能過(guò)剩隱患。一位不便具名的業(yè)內人士坦言，對比石油基產(chǎn)品，煤制乙二醇雖有成本優(yōu)勢，但產(chǎn)品性能、雜質(zhì)含量等關(guān)鍵因素仍存在差異，二者質(zhì)量不能完全等同，企業(yè)擔心煤基產(chǎn)品會(huì )影響生產(chǎn)。也正因此，下游更愿意接受石油基路線(xiàn)。

“同為乙二醇產(chǎn)品，下游對煤制乙二醇的收購單價(jià)長(cháng)期低于石油基產(chǎn)品，平均價(jià)差達到100-200元。即便接受，煤制乙二醇在下游生產(chǎn)的混摻比例也遲遲上不去，最低時(shí)候只有20%-30%，有些下游生產(chǎn)直接不予混摻。”該人士稱(chēng)。

面對內外競爭

項目先要算好“成本賬”

“需求大、缺口大，市場(chǎng)看好這類(lèi)項目在情理之中，企業(yè)追捧也是正常的。我們也要看到，隨著(zhù)產(chǎn)量逐年上升，支撐乙二醇價(jià)格高位的因素將越來(lái)越薄弱。未來(lái)，煤制乙二醇定是一個(gè)完全市場(chǎng)化競爭的產(chǎn)業(yè)，誰(shuí)的質(zhì)量好、成本低，誰(shuí)將更具競爭力。”結合現狀，王鈺提出判斷。

王鈺認為，除了技術(shù)可靠、質(zhì)量穩定，以及與市場(chǎng)順暢銜接，原料對競爭力的影響將越來(lái)越重要。“沒(méi)有掌握自己的煤炭資源、需要依靠市場(chǎng)采購的企業(yè)，未來(lái)要慎入乙二醇項目。”

石油和化學(xué)工業(yè)規劃院副總工程師韓紅梅也稱(chēng)，在建成投產(chǎn)加速的情況下，后續項目更應密切地關(guān)注市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)及競爭關(guān)系的變化，尤其算好成本賬。“我認為，在充分考慮各項成本要素的前提下，乙二醇項目的完全成本若不能進(jìn)入行業(yè)前30%，后續則不宜再投資建設。”

圍繞項目本身，姚元根告訴記者，由于煤制乙二醇的現有路線(xiàn)大體相同，設備配套也存在同質(zhì)現象，技術(shù)升級換代仍將直接影響產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)率，“首先要追求技術(shù)的精益求精”。針對接受度問(wèn)題，下游正在從抵制、壓價(jià)走向目前接受度有所提高。“建議下游聯(lián)合起來(lái)進(jìn)一步開(kāi)展試驗，確保煤制乙二醇技術(shù)下游真正應用起來(lái)。建立應用試驗和產(chǎn)品檢測的國家標準，對乙二醇雜質(zhì)逐個(gè)進(jìn)行分析，找出到底哪些因素在影響產(chǎn)品質(zhì)量。”

“即便未來(lái)達到產(chǎn)用平衡，新項目也不是不能發(fā)展。好比目前，一些傳統煤化工項目仍有新上投產(chǎn)。產(chǎn)能不飽和時(shí)，技術(shù)先進(jìn)、成本越低的項目越有利潤；產(chǎn)能趨于飽和，自身具備充分競爭力，項目才可應對風(fēng)險。”王鈺表示。