前景分析|2020年光伏發(fā)電成本有望降至0.33元/kW·h

光伏產(chǎn)業(yè)鏈大致分為高純度多晶硅原材料生產(chǎn)、太陽(yáng)能電池片的生產(chǎn)、太陽(yáng)能電池組件生產(chǎn)及相關(guān)生產(chǎn)設備的制造。中國光伏產(chǎn)業(yè)現狀利用太陽(yáng)能的最佳方式是光伏轉換，就是利用光伏效應，使太陽(yáng)光射到硅材料上產(chǎn)生電流直接發(fā)電。以下對光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景分析。

現階段，我國光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)基本形成了相對完善的產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系;其產(chǎn)業(yè)鏈主要包含上游如單晶硅棒、方棒和單晶多晶硅片等硅材料;形成單晶及多晶電池片及組件為下游光伏發(fā)電系統和產(chǎn)品提供原材料及產(chǎn)品保障。2018-2023年中國太陽(yáng)能光伏行業(yè)市場(chǎng)深度分析及投資戰略研究報告表明，隨著(zhù)我國光伏產(chǎn)業(yè)政策的不斷出臺，各地的光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展都在向更高水平發(fā)展，不僅包括投資規模的擴大，也包括產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平的升級速度也在加快。產(chǎn)業(yè)面臨發(fā)展的高速成長(cháng)期，整體競爭程度較高?，F從五點(diǎn)來(lái)分析光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景。

(1)中美日三大市場(chǎng)同步衰退供應鏈利潤低于2016年

光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景表明，由于中國2017年光伏指標略低于2016年度、美國搶裝熱潮稍減、日本躉購費率(FiT)持續下調等不利因素，前三大需求國排名將在明年出現變化，光伏行業(yè)發(fā)展趨勢指出，崛起中的印度可能取代日本，登上第三需求大國的寶座。

然而，印度及新興市場(chǎng)的成長(cháng)幅度并未能彌補中、美、日的衰退，一線(xiàn)組件廠(chǎng)為鞏固出貨疆土，明年報價(jià)頻頻破底，組件市場(chǎng)均價(jià)可能由明年初的US$0.38/W，跌至年底僅剩US$0.33/W。在此價(jià)格下，不僅中上游廠(chǎng)商將面臨極大虧損，一線(xiàn)組件廠(chǎng)也難維持過(guò)去15%以上的毛利潤區間，整體而言2017太陽(yáng)能供應連由上至下利潤都將低于2016。

(2)第三地產(chǎn)能釋放、各地趨于同價(jià)

美國2014年起對中國與臺灣兩岸祭出“雙反”制裁后，太陽(yáng)能電池、組件產(chǎn)能在東南亞遍地開(kāi)花，避開(kāi)了高額稅率并因僧多粥少而享有較高售價(jià)優(yōu)勢，第三地產(chǎn)能獲利良好。然而，中國一線(xiàn)大廠(chǎng)海外軍備競賽戰火延燒過(guò)鉅，從近期快速下殺的美、歐現貨價(jià)格即可看出端倪，目前第三地產(chǎn)能已足夠支應尚有貿易壁壘的美歐兩地，使得過(guò)去因貿易壁壘而成為高價(jià)市場(chǎng)的美、歐兩地，目前價(jià)格扣除運費已幾近與中國市場(chǎng)同價(jià)。在明年全球組件價(jià)格將更趨一致的情況下，第三地產(chǎn)能的決勝并非取決于產(chǎn)能多寡，而是是否有辦法產(chǎn)出單晶或單晶PERC等差異化產(chǎn)品。

第三地產(chǎn)能投資除了可以避開(kāi)美歐貿易壁壘雙之外，亦能讓組件企業(yè)直接就近深耕當地新興市場(chǎng);但對于在海外只以生產(chǎn)電池片、代工為主力的臺廠(chǎng)而言，利潤將被持續走低的海外組件價(jià)格壓縮，難見(jiàn)優(yōu)勢，須嚴防第三地產(chǎn)能反成企業(yè)的運營(yíng)包袱。

(3)PERC放量領(lǐng)航單晶市占超過(guò)32%

隨技術(shù)漸趨成熟，PERC已成為代表企業(yè)競爭力的指標產(chǎn)品，今年全球PERC產(chǎn)能已達13GW，2017更直逼20GW大關(guān)。然根據光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景統計，今年P(guān)ERC產(chǎn)量卻不到4GW，顯示PERC瓶頸不在產(chǎn)能，而在電池的穩定量產(chǎn)性。隨著(zhù)諸多廠(chǎng)家產(chǎn)量、效率同步提升，2017將成為PERC突飛猛進(jìn)的一年，明年主流PERC組件瓦數將提升至295——300W，產(chǎn)量也有望倍增。

受惠于PERC產(chǎn)品的高性?xún)r(jià)比以及領(lǐng)跑者計劃的加溫，單晶市占率在今明兩年持續提升，尤其明年5.5GW的領(lǐng)跑者計畫(huà)中單晶占有率可能接近八成，加上特定省份釋出的領(lǐng)跑者計劃、以及扶貧與分布式等屋頂型系統偏好高效產(chǎn)品，使得明年單晶在中國市占將接近四成。林嫣容表示，單晶除了在中國內需大展鵬圖外，PERC的高性?xún)r(jià)比也逐漸拓展出海外市場(chǎng)，比起今年海外單晶市占率持穩，明年海外單晶市占也將顯著(zhù)提升，全球單晶占比將由今年的23.5%上升到明年32%左右，后市可期。

(4)價(jià)格崩跌鉆石線(xiàn)助多晶力挽狂瀾

2017年黑硅技術(shù)各家爭鳴，但受到今年下半市況迅速轉差，企業(yè)投資態(tài)度轉為觀(guān)望，使得金剛線(xiàn)切搭配黑硅技術(shù)未有長(cháng)足進(jìn)展。2017年黑硅技術(shù)仍是金剛線(xiàn)切多晶產(chǎn)品的最大瓶頸，但價(jià)格崩跌在即、單晶市占率的擴張又步步進(jìn)逼，金剛線(xiàn)切多晶硅片已是勢在必行。在企業(yè)現金水位仍然緊張的2017年，光伏行業(yè)發(fā)展趨勢認為初期資本投入較高的干法蝕刻可能熱度較低，企業(yè)將主要考慮以濕法、或是添加劑的形式量產(chǎn)黑硅產(chǎn)品。

目前由光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景看來(lái)，黑硅技術(shù)的選用仍取決于保利協(xié)鑫、阿特斯、比亞迪等領(lǐng)導廠(chǎng)商將帶起何種風(fēng)潮。但以商業(yè)模式來(lái)觀(guān)察，垂直整合廠(chǎng)在轉為金剛線(xiàn)切硅片所省下的費用，扣除導入濕法黑硅所增加的成本還能省下每片US$0.06左右的金額，且自有組件產(chǎn)能對電池片外觀(guān)較不苛求，使得濕法黑硅對垂直整合廠(chǎng)來(lái)說(shuō)有不小優(yōu)勢。

(5)N型市場(chǎng)受PERC性?xún)r(jià)比壓縮市占難擴張

中國“超級領(lǐng)跑者”計劃又燃起廠(chǎng)商投入N型技術(shù)的動(dòng)機，然而N型設備昂貴、技術(shù)路線(xiàn)多元、再加上2017降本重要性遠高于提效，高成本的N型技術(shù)難以拓展。預期HJT、PERT、MWT等技術(shù)還是能搶攻特殊需求的小眾市場(chǎng)，雙面發(fā)電的議題也會(huì )隨著(zhù)漁光、農光互補的話(huà)題持續發(fā)酵，然背面發(fā)電雖對整體電站收益有很大助益，但目前背面發(fā)電的檢測、認定等機制都尚待標準化，明年還難以有長(cháng)足進(jìn)展。

2018年將成為光伏持續提質(zhì)增效的關(guān)鍵周期。光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景公開(kāi)資料顯示，2017年光伏發(fā)電成本正逐漸下降，成為國內主流的綠色電力。業(yè)界分析普遍指出，隨著(zhù)光伏裝備制造提升與投資成本的降低，光伏發(fā)電成本2020年有望降至0.33元/千瓦時(shí)。截至目前，我國光伏發(fā)電已駛入規?；l(fā)展的新階段，裝機容量已穩居全球首位。