國企改革如何在眾多難題中實(shí)現平衡

“加快推進(jìn)國企國資改革。要以提高核心競爭力和資源配置效率為目標，形成有效制衡的公司法人治理結構、靈活高效的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機制。”“深化混合所有制改革，在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領(lǐng)域邁出實(shí)質(zhì)性步伐。”今年的政府工作報告對于國企改革的要求引起了廣泛回應。

5月2日，有消息稱(chēng)，在已推出的兩批央企混改試點(diǎn)中，第二批10家試點(diǎn)企業(yè)已批復了7家，目前正在篩選第三批企業(yè)，未來(lái)各省份都要搞一批試點(diǎn)。

在許多從業(yè)者和管理者看來(lái)，2017年可謂是國企改革的關(guān)鍵年份，多個(gè)省份圍繞中央關(guān)于國企改革的頂層設計，明確了時(shí)間表，出臺了細化方案，改革全面提速。

在部分省份出臺的國企改革相關(guān)文件中，員工持股和資產(chǎn)證券化成為亮點(diǎn)。這輪員工持股試點(diǎn)有哪些新變化？釋放出怎樣的信號？在企業(yè)推進(jìn)過(guò)程中又存在哪些問(wèn)題？

>> 員工持股改革最“敏感”

一些國企高管認為，員工持股是國企改革中最“敏感”的部分。

2016年8月17日，國務(wù)院國資委下發(fā)的《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)的意見(jiàn)》(下稱(chēng)《意見(jiàn)》)，將在主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類(lèi)企業(yè)中，分別從中央企業(yè)選擇10家，地方國有企業(yè)選擇5家至10家開(kāi)展首批試點(diǎn)?！兑庖?jiàn)》明確，此輪員工持股總量原則上不高于公司總股本的30%，單一員工持股比例原則上不高于總股本的1%。

據《中國經(jīng)濟周刊》記者不完全統計，包括北京、上海、湖南、湖北、遼寧等近20個(gè)省份明確要推進(jìn)地方國企員工持股試點(diǎn)。多個(gè)省份正在研究制定混合所有制企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)的實(shí)施辦法或方案，指導企業(yè)積極推進(jìn)改革。

其中，北京市圈定了6家員工持股試點(diǎn)企業(yè)；湖南省提出實(shí)現省屬?lài)蠊局聘闹?，出臺國有資本布局調劑整體計劃；廣東、上海等省份則將重點(diǎn)落在資產(chǎn)證券化上。

北京市的6家試點(diǎn)企業(yè)包括北汽新能源、慶豐包子鋪、正達坤順，集中在新能源、生活服務(wù)業(yè)、文化創(chuàng )意產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。

上海在全國的經(jīng)濟地位不言而喻，國企改革也在一定程度上走在“前列”。

早在2014年，上海國際港務(wù)(集團)股份有限公司（下稱(chēng)“上港”）就曾發(fā)布員工持股計劃草案，成為首家實(shí)施員工持股計劃的上海本地國企。據悉，該計劃參與員工超過(guò)1.6萬(wàn)人，參與度達到72%，合計認購數量超過(guò)4.1億股，占集團總股份的1.8%，認購總金額17.1億元。

“在上海市委市政府、市國資委的推動(dòng)下，上港的國企改革獲得了很大的進(jìn)步。目前，上港是上海市唯一一家整體上市的國企，由上海國資委直接持股。”上港集團董事長(cháng)陳戌源對《中國經(jīng)濟周刊》記者介紹，這個(gè)工作始于2006年，11年來(lái)，企業(yè)在集團效益、業(yè)務(wù)發(fā)展、職工收入等多方面得到了很好的發(fā)展，資產(chǎn)規模翻了一番還要多。

在陳戌源看來(lái)，改革仍有探索空間。他坦言，上港集團自3年前開(kāi)始實(shí)踐員工持股計劃，本想每年進(jìn)行一次，但來(lái)自各方的阻力很大。

不可否認的是，員工持股計劃大大提升了員工的積極性。“3年前上港集團實(shí)行員工持股計劃，72%的員工自己出資，人均持股為5萬(wàn)股，總體占比僅為1.8%。”陳戌源介紹，員工持股后，大家的積極性都發(fā)生了很大的變化。雖然員工持股占企業(yè)總股本的比例很低，但成為企業(yè)的終身股東后，他們認識到企業(yè)效益分紅也會(huì )成為重要的收入來(lái)源之一，進(jìn)而更加關(guān)注企業(yè)的發(fā)展。

>> 個(gè)別政策落地困難

股權激勵問(wèn)題不僅是“一家的煩惱”，不少?lài)笠苍谔剿鞲母镛k法。一些企業(yè)高管在當選人大代表或政協(xié)委員后，也向人大或政協(xié)提過(guò)建議。

今年全國兩會(huì )期間，中國東方 電氣集團有限公司原董事長(cháng)王計再次提出了關(guān)于國有企業(yè)股權激勵的提案。王計向《中國經(jīng)濟周刊》記者介紹，去年自己提了《關(guān)于完善國有企業(yè)員工持股制度的提案》，今年是《關(guān)于進(jìn)一步完善國有企業(yè)股權和分紅激勵適用范圍的建議》，目的都是為讓國有科技企業(yè)科研人員的智力勞動(dòng)盡快納入到國企改革的制度設計之中。

王計表示，自己確實(shí)得到了有關(guān)部門(mén)的關(guān)注并給予了及時(shí)答復，“2016年財政部、科技部、稅務(wù)總局、國務(wù)院國資委甚至國務(wù)院辦公廳密集地出臺了相關(guān)文件，出了一些鼓勵政策，但在操作環(huán)節上存在一些問(wèn)題。因此，今年我又提出了進(jìn)一步完善的建議。”

這些相關(guān)配套制度，包括財政部、科技部、國務(wù)院國資委聯(lián)合頒布的《國有科技型企業(yè)股權和分紅激勵暫行辦法》，國務(wù)院國資委頒布的《關(guān)于國有控股混合制企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)的意見(jiàn)》、《關(guān)于做好中央科技型企業(yè)股權和分紅激勵工作的通知》等。

王計介紹，《國有科技型企業(yè)股權和分紅激勵暫行辦法》對“國有科技型企業(yè)”的認定范圍較為狹窄，部分初創(chuàng )的科技型企業(yè)處于孵化期，很難被認定為“高新技術(shù)企業(yè)”，“這意味著(zhù)以股權和分紅激勵為基礎的改革，在落地時(shí)存在較大困難。”他認為，有必要在法規層面明確支持初創(chuàng )的科技型企業(yè)實(shí)施員工股權和分紅激勵方案，以解決企業(yè)在起步階段“招人難”和“留人難”等問(wèn)題。

不過(guò)，在處理“激勵員工”問(wèn)題時(shí)，央企還要考慮到“保全國有資產(chǎn)”。人民日報評論指出，員工持股作為國企改革中最具挑戰性和敏感性的難題之一，在實(shí)踐中之所以幾經(jīng)反復，就是因為難以把握“激勵員工”和“保全國有資產(chǎn)”之間的平衡。一旦處置不好，就會(huì )引發(fā)“國有資產(chǎn)流失”的擔憂(yōu)。不過(guò)，隨著(zhù)國企改革的深入，效率與公平的問(wèn)題已不存在誰(shuí)絕對優(yōu)先的簡(jiǎn)化選擇，而需要并駕齊驅。

>> 國企機制能否更靈活

在許多接受采訪(fǎng)的企業(yè)“一把手”看來(lái)，國企改革的核心，仍然是激發(fā)企業(yè)的活力及核心競爭力，提升資本回報率。

陳戌源認為，國企下一步推動(dòng)改革，需要解決三個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。

首先是企業(yè)的運行機制如何進(jìn)一步市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化、國際化。他表示，盡管上市公司已經(jīng)建立了法人治理結構，但仍存在國資一股獨大的狀況，應當建立一個(gè)更加市場(chǎng)化的法人治理結構。

“我們開(kāi)董事會(huì )，都是國有股東，而且是以上海的國有股東為主。從企業(yè)健康、可持續發(fā)展角度看，要建立風(fēng)險管理機制、市場(chǎng)化的決策機制、市場(chǎng)化屬性的管理機制，這種情況就需要改變。下一步我們會(huì )進(jìn)一步推動(dòng)股權的多元化，改變一股獨大的局面。”陳戌源表示，推動(dòng)股權多元化，可以引進(jìn)國有的戰略投資者，也可以引進(jìn)社會(huì )資本。

其次，還需要進(jìn)一步改革和創(chuàng )新，讓企業(yè)更有活力和核心競爭力。以決策流程為例，重大問(wèn)題要經(jīng)過(guò)黨委、總裁辦公會(huì )、董事會(huì )甚至股東大會(huì )討論。陳戌源認為，企業(yè)需要建立權力的制衡機制，但是跟政府部門(mén)不一樣，企業(yè)的本性是以效益為先。“經(jīng)常會(huì )碰到某個(gè)項目和外商談判，要去對方國家去談。我們出國要審批，一審一個(gè)月，諸如此類(lèi)問(wèn)題還有，目前的機制不夠活，還是應當把企業(yè)作為一個(gè)市場(chǎng)主體來(lái)對待。”

談及企業(yè)的用人問(wèn)題時(shí)，陳戌源舉了一個(gè)例子，在上港集團實(shí)施多元化戰略的過(guò)程中，曾經(jīng)有一家100%下屬子公司對發(fā)展方向做調整，需要和另一家央企子公司進(jìn)行股權合作。對方需要對該公司實(shí)現控股以納入自身管理體系，這就涉及到員工身份的轉變問(wèn)題。“員工原來(lái)合同關(guān)系是和上港集團簽訂的，對方控股之后要轉換身份，許多員工就有想法。國企要處理這些問(wèn)題就很困難，而民企就不會(huì )存在這些問(wèn)題。”他表示，“該管的要管住，該放的要放開(kāi)。不論是何種所有制企業(yè)，作為市場(chǎng)主體是一樣的，應該按照市場(chǎng)的規則運營(yíng)。”

最關(guān)鍵的，是要提高企業(yè)核心競爭力。陳戌源說(shuō)，企業(yè)的核心競爭力，取決于企業(yè)的主業(yè)越做越優(yōu)、越做越強。核心競爭力也反映在人才隊伍上，行業(yè)中的優(yōu)秀人才能否發(fā)揮在經(jīng)營(yíng)中的少數關(guān)鍵作用。企業(yè)的文化軟實(shí)力和價(jià)值觀(guān)能否與形成合理的職能共同體和利益共同體，也會(huì )影響到企業(yè)的競爭力。

>> “瘦身健體”待攻堅

陳戌源認為，下一步推進(jìn)改革有必要澄清一些思想認識和問(wèn)題。

以僵尸企業(yè)問(wèn)題為例，陳戌源表示，很多僵尸企業(yè)的形成，經(jīng)營(yíng)者是有重大責任的。不過(guò)，好的企業(yè)里面也存在僵尸資產(chǎn)。他介紹，此前上港集團參與一家國企股權收購，對方在香港上市，市凈率為0.7，低于凈資產(chǎn)。股權收購本應按照市場(chǎng)價(jià)格來(lái)做，但主管部門(mén)不同意，稱(chēng)國有資產(chǎn)低于凈值出售有國資賤賣(mài)的問(wèn)題。但對于上港來(lái)說(shuō)，若以高于市場(chǎng)價(jià)格收購，又無(wú)法向股東交代。

“這個(gè)企業(yè)的發(fā)展是比較好的，但是也有一些在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的不良資產(chǎn)。個(gè)別國有資產(chǎn)可能本身市場(chǎng)價(jià)值非常低，但又不能低于凈值去賣(mài)。放在那里不處理，沒(méi)有任何問(wèn)題。去處理，低于凈值就會(huì )產(chǎn)生問(wèn)題。國企改革中，涉及這種認識問(wèn)題時(shí)，我們有必要去思考，如何避免‘一刀切’。”陳戌源向《中國經(jīng)濟周刊》記者表示。

在僵尸企業(yè)之外，一些國企在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，由于種種原因，不得不設立眾多企業(yè)法人，也對管理效率產(chǎn)生了負面影響。在去年的國企改革中，“瘦身健體”就被特別提及。

一位不愿具名的能源企業(yè)董事長(cháng)對《中國經(jīng)濟周刊》記者直言，目前該集團企業(yè)法人達數百個(gè)，“攻堅壓力很大，減少法人層級是指令性的。”

怎么會(huì )有這么多法人？實(shí)屬無(wú)奈之舉。

該董事長(cháng)介紹，如今清潔能源是企業(yè)投資重點(diǎn)，但是清潔能源項目有其特殊性，基本上體量不大。“5萬(wàn)千瓦的光伏電站，10萬(wàn)千瓦的風(fēng)電站那就是很大的電站了，大部分是幾千、2萬(wàn)、3萬(wàn)千瓦的項目。”由于清潔能源資源配額已經(jīng)層層下放，還包括點(diǎn)對點(diǎn)的光伏扶貧，獲取項目并不容易。

“一個(gè)1萬(wàn)千瓦或者是幾千千瓦的光伏電站，所在地人民政府要求，可以把這個(gè)項目和資源配置給你，但是必須在本地設立公司，在本地完稅。很多法人就這么出來(lái)的。”他直言，盡管企業(yè)在管理上有一套方式方法，但是法人總數在不斷上升，“管理鏈條很長(cháng)，管理效率顯而易見(jiàn)”。

在回顧2016年國企改革重大進(jìn)展時(shí)，國務(wù)院國資委主任肖亞慶介紹，“去年改革中，值得一提的是‘瘦身健體’，中央企業(yè)減了2730個(gè)法人，數量是不小的。這些法人的去除使管理層級縮小，更使管理穿透能力進(jìn)一步增強。”