積成電子：一場(chǎng)艱難的“GE模仿秀”

如果無(wú)法解決產(chǎn)業(yè)鏈布局不足的問(wèn)題，積成電子在未來(lái)發(fā)展中或難以迎來(lái)"幾何式"的利潤增長(cháng)。

在一眾能源互聯(lián)網(wǎng)概念股中，積成電子的新聞并不算多，每月10條左右。內容除了一次引起較多關(guān)注的大股東被捕之外，主要是信息披露、定增通知或股價(jià)分析。

比如最近一次，是其在2016年1月中旬祭出的一份非公開(kāi)發(fā)行預案，內容是"投資建設面向需求側的微能源網(wǎng)運營(yíng)與服務(wù)項目、智能電網(wǎng)自動(dòng)化系統升級研發(fā)項目"，而投資金額，也僅為8.95億元。

就是這家體量不大的電力自動(dòng)化企業(yè)，卻被券商與耳熟能詳的美國工業(yè)巨頭通用電氣（下文簡(jiǎn)稱(chēng)GE）聯(lián)系在一起。

其實(shí)從業(yè)務(wù)上看，GE和積成電子沒(méi)有任何交集，之所以被聯(lián)系在一起，多半是因為上文提及的能源平臺項目。

根據公開(kāi)資料顯示，過(guò)去兩年中，積成電子搭建了一個(gè)"智慧能源公共云平臺"，最早關(guān)注這一平臺的海通證券曾在研報中如此表述：從合作伙伴和架構來(lái)看，積成電子的云平臺，類(lèi)似于GE與英特爾、沃達豐、思科聯(lián)合打造的Predix平臺雛形，不僅如此，其或有望復制Predix平臺的盈利模式。

一個(gè)普遍公認的事實(shí)是，商業(yè)模式可以快速復制，但往往難以模仿成功。而積成電子的平臺與GE有哪些相似之處，是否在內涵上等同于彼平臺？GE在能源管理上的經(jīng)驗，是否真能被其復制？

預測即盈利  

有人曾把Predix比喻為GE的windows，一個(gè)正在形成的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)操作系統。因為它可以"將大型的工業(yè)機器與傳感器、軟件等分析工具連接起來(lái)，從海量數據的分析中尋找價(jià)值"。

這個(gè)網(wǎng)絡(luò )的搭建始于2011年年底，GE從互聯(lián)網(wǎng)方案解決商思科挖來(lái)幾名良將，合作了第一個(gè)產(chǎn)品--一款支持Predix的思科路由器，其外部可以經(jīng)過(guò)強化處理，經(jīng)受石油和燃氣設施的惡劣環(huán)境考驗。

隨后，GE又把英特爾拉入伙，幫助其為邊緣設備開(kāi)發(fā)了參考架構，將英特爾的處理器和Predix軟件集成起來(lái)，并使新的聯(lián)網(wǎng)設備和傳感器網(wǎng)絡(luò )原生支持Predix。自此，GE、思科、英特爾的"鐵三角"達成。

直到今天，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)并不是GE旗下的單獨工業(yè)板塊，而像一張特別的網(wǎng)絡(luò )，融入旗下航空制造、醫療設備、石油化工、電力水處理、能源管理七大工業(yè)業(yè)務(wù)之中，其合作模式是，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)板塊的人員與相關(guān)人員，通過(guò)用戶(hù)認可，最終實(shí)現商業(yè)模式的落地。

截至2014年10月，GE宣布已經(jīng)推出40款工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，并為公司貢獻超過(guò)10億美元的營(yíng)收。

Predix，如果從字面上翻譯，可以解釋為"預測"。而GE工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)模式，也是通過(guò)"預測"來(lái)實(shí)現--裝有傳感器的智能設備帶來(lái)了海量的數據，利用好這些數據，可以更好的減少浪費、減少故障、簡(jiǎn)化運營(yíng)。

不難看出，GE的商業(yè)模式的核心，就是通過(guò)數據提高效率，"省"出利潤。

GE全球副總裁兼全球軟件和分析中心負責人比爾·魯對此的解釋?zhuān)唧w地點(diǎn)明了"省"的目標：工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域已將物理學(xué)原理發(fā)揮到極致，但現有的機器并沒(méi)有充分發(fā)揮能力，從而導致了效率降低，而工業(yè)互聯(lián)，能將生產(chǎn)效率再提高1%。

比如2014年，亞航通過(guò)使用GE的Flight Efficiency服務(wù)，節省1000萬(wàn)美元的燃料成本。亞航還曾計算，如果能持續優(yōu)化航班流量的序列管理和航線(xiàn)設計。至2017年，僅燃油費用，亞航就可以節省近3000萬(wàn)美元。

再如德國能源巨頭意昂集團的風(fēng)場(chǎng)，通過(guò)配備GE的智能風(fēng)驅軟件(Wind PowerUp)，已經(jīng)增加了4%的輸出電量。未來(lái)，這一輸出電量增加或將達到5%。

布局難模仿

回到開(kāi)始的問(wèn)題，積成電子能否模仿GE的模式？

如果總結一下GE的"同盟者"，會(huì )發(fā)現其來(lái)自三個(gè)大領(lǐng)域：IT組網(wǎng)、云和大數據、無(wú)線(xiàn)連接。從形式上看，積成電子也聯(lián)合了聯(lián)想集團、英特爾以及中移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)，這一結構與GE可以說(shuō)"極其相似"。但反觀(guān)GE，在第一個(gè)大數據與分析平臺建立完成后，自認為新手的GE做了一件很重要的事情：說(shuō)服盡可能多的IT企業(yè)加入組網(wǎng)。

在2011～2014年中，GE先后與云和大數據方面經(jīng)驗豐富的Pivotal公司、在基礎設施和服務(wù)方面首屈一指的亞馬遜以及在無(wú)線(xiàn)連接方面聞名的軟銀、威瑞森和沃達豐建立合作關(guān)系。

而反觀(guān)積成電子的合作伙伴，目前僅有少數幾家，無(wú)論是物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數據無(wú)論是在質(zhì)量或者數量上，其與GE之間存在較大的差距。

況且，GE之所以敢于向軟件和服務(wù)轉型，并非拍腦袋的決定，而是基于自身在工業(yè)行業(yè)的深厚積累，這也是國內諸多能源互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)需要補齊的關(guān)鍵要素。

眾所周知，GE對于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的策略的開(kāi)啟，源于總裁杰夫·伊梅爾對于原有工業(yè)板塊的"找回"和"補漏"。

這是一個(gè)艱難的決定，因為從1981年到2000年，在前任掌舵人杰克·韋爾奇"尋求找盈利的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域"的影響下，GE曾放棄了諸多競爭激烈、附加值低的制造業(yè)，而積極讓公司投身一種更多金的行業(yè)--金融。

這樣轉型的結果，是GE在國際金融危機爆發(fā)前，金融和銀行業(yè)務(wù)占其總利潤的45%，成為美國第七大金融集團，但照明、洗衣機、電冰箱、微波爐、電視機、發(fā)動(dòng)機制造等傳統工業(yè)，一度出現停擺、優(yōu)勢漸衰。

然而，老牌公司的優(yōu)勢，就在于即便暫時(shí)止步、但根基尚存，加上杰夫·伊梅爾從2008年開(kāi)始推行"回歸工業(yè)"的核心戰略，2013年開(kāi)始，GE在商用航空、發(fā)電、水處理、鐵路運輸等工業(yè)領(lǐng)域，重新顯示出較強的話(huà)語(yǔ)權。

僅以能源一個(gè)領(lǐng)域為例，2014年，GE收購了阿爾斯通的能源部門(mén)，把水電、核電、燃氣發(fā)電、燃煤發(fā)電等多種發(fā)電解決方案以及智能電網(wǎng)服務(wù)囊括，相當于其一次性獲得50年的裝機量，全球發(fā)電裝機量增長(cháng)50%，至1500GW，業(yè)內人士指出，擁有大規模的電力設備運行數據和經(jīng)驗，才是開(kāi)發(fā)出全新服務(wù)的有力支撐。

而與之相比，發(fā)跡于電力自動(dòng)化的積成電子一直專(zhuān)注電力行業(yè)本身，直到與中國移動(dòng)開(kāi)發(fā)基于物聯(lián)網(wǎng)解決方案的智能燃氣表之后，才開(kāi)始加大對傳統電力行業(yè)以外的產(chǎn)業(yè)布局。但如果，積成電子無(wú)法通過(guò)更高端的技術(shù)手段解決產(chǎn)業(yè)鏈布局不足問(wèn)題，其在未來(lái)發(fā)展中或難迎來(lái)"幾何式"的利潤增長(cháng)。

規則制定者

最好的估計是，積成電子或將在目前的良好雛形基礎上，會(huì )像GE一樣，不斷完善IT組網(wǎng)、云和大數據、無(wú)線(xiàn)連接，形成一個(gè)功能完備的平臺。但是，機會(huì )僅限于此么？

有人曾總結掘金能源互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)，發(fā)現軟件即服務(wù)（即SaaS，Software-as-a-Service）是主要的運營(yíng)模式，在這種模式下，軟件應用由廠(chǎng)商或者服務(wù)供應商托管，并通過(guò)網(wǎng)絡(luò )（大多數是互聯(lián)網(wǎng)）向用戶(hù)提供服務(wù)，這種方式減少了用戶(hù)的維護成本，降低了管理員部署的復雜性，在此基礎上為用戶(hù)降低了成本。

也就是說(shuō)，"省"也將是積成電子平臺形成后的第一步，而更大的發(fā)展良機，在于打造一個(gè)增值服務(wù)+交易平臺的雙重營(yíng)收模式。

在這種模式中，增值服務(wù)即是將發(fā)輸配用端的設備相連接構建了能源物聯(lián)網(wǎng)平臺，在發(fā)輸配用環(huán)節提供增值服務(wù)，實(shí)現能源智能監控、節能減排等諸多功能。這種服務(wù)，在初期或許因為數據不足難以進(jìn)行，但隨著(zhù)積成電子的數據不斷積累，其智能監控的能力、或者說(shuō)是盈利能力，無(wú)疑將呈現遞增態(tài)勢。

而交易平臺，則可以將電力需求方與供給方、電氣設備需求方與供給方對接，打造以"電力"以及以"電氣設備"為商品的交易平臺。如果平臺運作順利，運作者不將僅是參與者或者管理者，而將進(jìn)一步成為游戲規則制定者。這種身份，或將有助于增值服務(wù)的開(kāi)拓、管理和創(chuàng )新，從而形成良性循環(huán)。