展望“十三五”：油氣發(fā)展呈十大趨勢

編者按：經(jīng)歷了全球經(jīng)濟復蘇緩慢的2014年，世界油氣市場(chǎng)格局正在重塑，油氣行業(yè)逐漸由新世紀以來(lái)的繁榮周期進(jìn)入到不景氣周期，呈現“四低”的特點(diǎn)：低價(jià)格、低回報、低投資和低成本。在這種情形下，未來(lái)幾年世界油氣行業(yè)會(huì )呈現何種格局？

專(zhuān)家分析，未來(lái)全球油氣市場(chǎng)供需繼續寬松，油氣價(jià)格低位運行，國際油氣競合格局將從資源主導向技術(shù)與市場(chǎng)主導轉變，亞洲作為重要買(mǎi)家在世界油氣市場(chǎng)的影響將顯著(zhù)提升；天然氣發(fā)展遇到階段性瓶頸，天然氣市場(chǎng)由區域市場(chǎng)向全球市場(chǎng)轉變；油氣行業(yè)投資回報率下降，石油公司進(jìn)入戰略調整期，重組整合可能增加。

世界石油供需將在變動(dòng)中尋找新平衡，國際油價(jià)難回歷史高位

2020年前，全球石油供應大于需求的態(tài)勢仍將持續。2014年全球石油需求9244萬(wàn)桶/日，全球石油供應9320萬(wàn)桶/日，供大于需76萬(wàn)桶/日。

中國石油經(jīng)濟技術(shù)研究院預計，“十三五”期間全球石油需求年均增速為1.1%，2020年將達到9900萬(wàn)桶/日；全球石油供應能力年均增速為1.4%，2020年將達到1.05億桶/日，供應能力高于需求600萬(wàn)桶/日。其中供應增長(cháng)主要來(lái)自利比亞原油恢復生產(chǎn)，伊拉克原油產(chǎn)量快速增長(cháng)，美國放開(kāi)原油出口后國內產(chǎn)量仍將較快增長(cháng)等。低油價(jià)將嚴重打擊頁(yè)巖油、油砂等高成本非常規資源勘探開(kāi)發(fā)，但實(shí)質(zhì)性影響可能在2～3年后體現。

2020年前國際油價(jià)相對低位運行，總體趨勢呈前低后高。中國石油經(jīng)濟技術(shù)研究院國際油價(jià)預測模型計算結果顯示，“十三五”期間國際油價(jià)將處于相對低位，運行區間在40～90美元/桶，2020年將達90美元/桶左右。

未來(lái)輕質(zhì)原油與重質(zhì)原油價(jià)差將繼續縮小。受北美非常規油氣革命影響，全球輕質(zhì)原油供應增長(cháng)迅猛，但煉油結構不匹配造成輕質(zhì)原油過(guò)剩，價(jià)格承壓；同時(shí)重質(zhì)原油需求仍保持一定增長(cháng)，但供應增長(cháng)緩慢，市場(chǎng)供需相對偏緊，支撐其價(jià)格。

全球天然氣發(fā)展遇到階段性瓶頸，供需格局轉為寬松

天然氣作為清潔低碳能源，一度被視為“21世紀橋梁能源”。但近年來(lái)全球天然氣發(fā)展不及預期，主要由于國際金融危機以來(lái)全球經(jīng)濟復蘇緩慢，能源整體需求不振，導致天然氣需求增速下滑；天然氣價(jià)格相對高昂，特別是歐洲氣價(jià)和亞太液化天然氣（LNG）價(jià)格隨油價(jià)走高而升高，削弱了與煤炭的競爭優(yōu)勢；同時(shí)可再生能源成本快速下降并大規模推廣，給天然氣發(fā)展帶來(lái)巨大競爭壓力。

“十三五”期間，全球天然氣需求增速有望小幅反彈，預計此間世界天然氣需求增速可反彈至2%，2020年需求量達到3.96萬(wàn)億立方米。

未來(lái)全球LNG市場(chǎng)供需寬松。2015年開(kāi)始，澳大利亞、美國、加拿大和莫桑比克等國一批LNG項目將陸續投產(chǎn)，2015年將有6～7個(gè)項目投產(chǎn)，新增液化能力約4000萬(wàn)噸/年，2016年新增液化能力1.2億噸/年，2018年新增液化能力1.6億噸/年。隨著(zhù)產(chǎn)能大幅增加，全球LNG市場(chǎng)將逐漸寬松，甚至供大于求。

這種形勢下，亞洲天然氣價(jià)格有望回落，歐洲氣價(jià)以穩為主，北美天然氣穩中有升。亞洲與油價(jià)掛鉤的天然氣長(cháng)期合同價(jià)格將有望降至12美元/百萬(wàn)英熱單位以下，歐洲天然氣價(jià)預計保持在8美元/百萬(wàn)英熱單位左右。

油氣仍占據能源主導地位，新能源和可再生能源發(fā)展或放緩

隨著(zhù)油氣價(jià)格下降，油氣競爭力增強。按照可比價(jià)格，2014年底布倫特油價(jià)降至64元/百萬(wàn)英熱單位，歐洲天然氣價(jià)為43元/百萬(wàn)英熱單位，風(fēng)能價(jià)格為118元/百萬(wàn)英熱單位，太陽(yáng)能價(jià)格為50元/百萬(wàn)英熱單位。高成本且技術(shù)成熟度不高的可再生能源將直接受到?jīng)_擊。

截至2013年底，全球石油、天然氣探明儲量分別為2382億噸和185.7萬(wàn)億立方米，儲采比分別為53.3和55.1。未來(lái)較長(cháng)時(shí)間內油氣仍是全球能源供應的主力軍，在世界一次能源消費結構中所占比例仍將保持在50%以上。

煤炭在世界一次能源消費結構中的占比將下降，2014年，估計全球一次能源總消費128.99億噸油當量，其中煤炭占全球一次能源消費比重為29.66%，比上年下降0.4%。未來(lái)隨著(zhù)我國、印度、美國、德國等國煤炭消費下降，煤炭需求增長(cháng)將低于全球能源消費增速。

可再生能源發(fā)展速度將放緩。根據國際能源署預測，2020年全球可再生能源發(fā)電年度平均投資將超過(guò)2300億美元，但低于2013年的2500億美元。其中政府和民眾越來(lái)越關(guān)注水電站工程的環(huán)境影響，水電遠期看來(lái)增長(cháng)不樂(lè )觀(guān)；風(fēng)電除中國、美國大力推動(dòng)外，加拿大、巴西和南非市場(chǎng)也將較快增長(cháng)；太陽(yáng)能發(fā)電市場(chǎng)格局逐漸趨穩，我國光伏市場(chǎng)有望成為全球最大的終端市場(chǎng)，歐洲光伏年需求量在1000萬(wàn)千瓦左右。電動(dòng)汽車(chē)進(jìn)一步發(fā)展仍依賴(lài)政策支持和技術(shù)突破。

亞洲在世界油氣市場(chǎng)地位提升，亞洲油氣基準價(jià)格將逐步形成

由于歷史原因，亞洲對國際油氣價(jià)格的形成和制定缺乏足夠的話(huà)語(yǔ)權和影響力，也沒(méi)有形成亞洲油氣價(jià)格基準以充分反映本地區供需基本面。雖然亞太地區能源消費占全球總量40%，但定價(jià)權缺失導致了亞洲溢價(jià)，亞洲消費者長(cháng)期承擔著(zhù)不合理的進(jìn)口能源負擔。

2014年12月，中國證監會(huì )批準上海國際能源交易中心開(kāi)展原油期貨交易，這標志著(zhù)國內首個(gè)國際化期貨品種原油期貨上市工作已步入實(shí)質(zhì)性推進(jìn)階段。建立中國原油期貨市場(chǎng)能更真實(shí)地反映我國及亞太地區新興經(jīng)濟體的能源需求，傳遞正確的價(jià)格信號。

亞洲天然氣交易中心也有望推出。近年來(lái)，亞洲地區供應渠道更趨多元，俄羅斯向中國供應進(jìn)展順利，美國、澳大利亞LNG出口，LNG供應量大幅增加，東非莫桑比克和坦桑尼亞LNG項目也瞄準亞洲市場(chǎng)。隨著(zhù)多氣源供應格局的形成，亞洲市場(chǎng)已初步具備建立基準價(jià)格的條件。近兩年，我國、日本和新加坡都開(kāi)展了積極探索，計劃建立LNG地區價(jià)格基準或推出天然氣期貨，這將為亞洲消費者爭奪話(huà)語(yǔ)權和定價(jià)權提供必要基礎。

國際石油公司進(jìn)入戰略調整期，國際油氣競合格局將從資源主導轉向技術(shù)與市場(chǎng)主導

“控規模、保效益、壓投資、削成本”將成為未來(lái)較長(cháng)時(shí)期國際石油公司共同的戰略主線(xiàn)。國際石油公司將進(jìn)入降低投資強度、加強成本控制的階段，具體表現如下：

首先，削減成本尤其是運營(yíng)費用，道達爾日前表示到2017年運營(yíng)費用將減少20億美元，且將堅持執行每年20億美元的運營(yíng)費用削減計劃；其次，堅決執行投資控制，2014年初國際石油公司公布的2017～2018年投資預算大多低于2013～2014年的水平，包括油砂、深水和北極在內的重大項目被暫停、重審或推遲，雪佛龍、殼牌、道達爾和挪威國家石油都表示2015年可能進(jìn)一步削減支出、推遲業(yè)務(wù)，包括勘探、下游、巨型項目、北美非常規、LNG等；再次，加強重大項目管理，力爭實(shí)現產(chǎn)量增長(cháng)目標和提高投資回報率；最后，并購活動(dòng)可能增加以重組整合控制成本，提升效益。

國際油氣競合格局將從資源主導向技術(shù)與市場(chǎng)主導轉變。隨著(zhù)降低生產(chǎn)運營(yíng)成本的需要和常規資源開(kāi)發(fā)難度越來(lái)越大，勘探開(kāi)發(fā)重點(diǎn)不斷向深海和非常規領(lǐng)域轉移，國際石油公司的技術(shù)優(yōu)勢將在未來(lái)競爭與合作中發(fā)揮重要作用，我國石油公司在國際競合市場(chǎng)中也將擁有更大的影響力和話(huà)語(yǔ)權。