9-10月國內多晶硅市場(chǎng)評述及后市展望

2014年9-10月份我國多晶硅價(jià)格總體持穩微幅下滑，從9月初到10月中旬，現貨成交均價(jià)一直維持在15.87萬(wàn)元/噸，隨后受大量突擊進(jìn)口多晶硅低價(jià)壓制，國內現貨價(jià)格不得不微幅下滑至10月底的15.80萬(wàn)元/噸，降幅為0.44%。支撐9-10月中旬多晶硅價(jià)格持穩的原因是：受四季度光伏安裝逐步啟動(dòng)、多晶硅需求逐漸好轉影響，上游多晶硅企業(yè)試探性調高報價(jià)，但一方面由于下游光伏企業(yè)仍在消化二、三季度積壓的庫存，需求暫未傳導至多晶硅層面，另一方面多晶硅進(jìn)口壓制依舊不減，以上原因共同導致目前國內多晶硅現貨成交價(jià)格維持穩定。

導致10月中旬開(kāi)始多晶硅價(jià)格小幅下滑的原因是：一方面是下游出貨雖然好轉，但仍處于去庫存階段，再加之國內光伏電站應用并未真正打開(kāi)，導致多晶硅需求受阻，故價(jià)格難以繼續支撐;另一方面則是來(lái)自進(jìn)口多晶硅的價(jià)格沖擊，近期多晶硅廠(chǎng)商反映目前市場(chǎng)上進(jìn)口多晶硅比例急速飆升，且進(jìn)口價(jià)格相比國內現貨價(jià)格低很多，含稅價(jià)在14.5-15萬(wàn)元/噸左右，這對國內多晶硅企業(yè)造成的巨大沖擊顯而易見(jiàn)，因此10月中下旬開(kāi)始價(jià)格小幅下滑。

圖1 2014年9-10月國內多晶硅現貨報價(jià) 單位：萬(wàn)元/噸 來(lái)源：硅業(yè)分會(huì )

二、多晶硅企業(yè)運行平穩，促?lài)鴥裙笤?/p>

硅業(yè)分會(huì )統計，2014年9-10月份國內多晶硅產(chǎn)量為2.34萬(wàn)噸，9月份產(chǎn)量為1.15萬(wàn)噸，10月份產(chǎn)量為1.19萬(wàn)噸，其中江蘇中能的產(chǎn)量占國內9-10月份總產(chǎn)量的48%，依舊位居國內產(chǎn)量第一位，特變電工和洛陽(yáng)中硅分別居第二、三位，目前在產(chǎn)企業(yè)中，開(kāi)工率達到100%的企業(yè)有8家，生產(chǎn)穩定，甚至有部分企業(yè)實(shí)現超負荷運行，進(jìn)一步降低了成本，提高了效益。

圖2 2014年1-10月國內多晶硅分企業(yè)產(chǎn)量圖 單位：噸 來(lái)源：硅業(yè)分會(huì )

就目前統計數據得知，2014年1-10月份國內多晶硅產(chǎn)量約11.1萬(wàn)噸，保守按照月均1萬(wàn)噸多晶硅的產(chǎn)量估算，2014年全年多晶硅產(chǎn)量將至少達到13萬(wàn)噸，同比去年增加55%，再加上低價(jià)搶占國內市場(chǎng)的進(jìn)口硅料，1-10月份累計進(jìn)口多晶硅7.3萬(wàn)噸，預計2014年全年進(jìn)口量約9萬(wàn)噸，則全年多晶硅供應量則為22萬(wàn)噸，按照目前企業(yè)繼續擴產(chǎn)及新增產(chǎn)能的進(jìn)度，未來(lái)國內多晶硅市場(chǎng)供應量將非常龐大，而需求幾年內不可能達到這樣的水平，因此不能僅僅因為新疆、內蒙古等地具有能源優(yōu)勢便都一哄而上、盲目投資，要切實(shí)考慮技術(shù)和人才優(yōu)勢以及當前和未來(lái)市場(chǎng)供需情況，需要全面調研審慎投資。多晶硅作為能夠滿(mǎn)足未來(lái)可再生能源需求的基礎原材料，發(fā)展前景十分光明，企業(yè)必須在技術(shù)研發(fā)方面增加投入，提升全行業(yè)的競爭力，認清形勢，真正的競爭是技術(shù)的競爭，而非規?；蛘弋a(chǎn)量的競爭。因此，產(chǎn)業(yè)結構調整和升級、加快技術(shù)創(chuàng )新、降低成本、提高質(zhì)量才是行業(yè)發(fā)展的根本。

三、自韓國進(jìn)口多晶硅占比飆升，9月進(jìn)口總量再創(chuàng )歷史新高

2014年9月份多晶硅進(jìn)口量為9942噸，環(huán)比增加18.7%，月進(jìn)口量將近1萬(wàn)噸，再創(chuàng )歷史新高!其中通過(guò)加工貿易方式進(jìn)口多晶硅量為6415噸，在9月份總進(jìn)口量中占比為64.5%!其中從美國按加工貿易方式進(jìn)口1698噸，占9月加工貿易進(jìn)口總量的26.5%，在當月自美國進(jìn)口總量中占90%，除去不在“雙反”范圍內的189噸半導體用多晶硅通過(guò)一般貿易方式進(jìn)口外，其他全部通過(guò)加工貿易方式規避“雙反”征稅，同樣韓國和德國加工貿易占比也均在五成以上。這主要是由于8月14日商務(wù)部和海關(guān)總署58號文件叫停多晶硅加工貿易后，各地在正式執行日9月1日前半個(gè)月時(shí)間內，大量突擊申請加工貿易進(jìn)口業(yè)務(wù)，使得多晶硅進(jìn)口量飆升。另外9月份從韓國進(jìn)口多晶硅4046噸，占總進(jìn)口量的40.7%，連續五月位居進(jìn)口量首位，自韓國進(jìn)口多晶硅占比日漸增大，同樣是致使9月份多晶硅進(jìn)口量再創(chuàng )歷史新高的原因之一。

圖3 2013年9月-2013年9月多晶硅進(jìn)口量及進(jìn)口均價(jià) 示意圖數據來(lái)源：海關(guān)

導致9月份多晶硅進(jìn)口量再創(chuàng )歷史新高的主要原因有：第一，8月14日商務(wù)部和海關(guān)總署發(fā)布的關(guān)于暫停太陽(yáng)能級多晶硅加工貿易進(jìn)口業(yè)務(wù)申請受理的公告，使得各地開(kāi)始在執行日之前突擊審批新的多晶硅加工貿易業(yè)務(wù)，總量超過(guò)10萬(wàn)噸多晶硅，在一年內執行完畢，如此看來(lái)，若不及時(shí)采取措施，則不僅僅9月份多晶硅進(jìn)口量創(chuàng )歷史新高，未來(lái)一年之內，各月多晶硅進(jìn)口量都將日漸飆升!第二，韓國已連續五個(gè)月維持月進(jìn)口量首位，尤其9月份單月自韓國進(jìn)口量4046噸，在當月進(jìn)口總量中占比高達40.7%，超過(guò)以往任何月份進(jìn)口占比。主要原因首先是“雙反”征稅對其造成的影響微乎其微，另外再加上對美國和德國相對高的懲罰性關(guān)稅反而促進(jìn)了對韓國進(jìn)口多晶硅的需求，最終導致自韓國進(jìn)口量的連續高位。進(jìn)口價(jià)格微幅下滑5.1%至20.97美元/千克，同樣仍是傾銷(xiāo)壓制和下游需求啟動(dòng)緩慢共同作用所致。

據9月份分國別進(jìn)口數據顯示，自韓國、美國、德國三國共進(jìn)口多晶硅8773噸，占總進(jìn)口量的88.2%，其中從韓國進(jìn)口量為4046噸，占總進(jìn)口量的41%;從美國進(jìn)口量為1888噸，占總進(jìn)口量的19%;從德國進(jìn)口量為2839噸，占總進(jìn)口量的28%;其他地區進(jìn)口量為1169噸，占總量的12%。

圖4 2014年9月各國進(jìn)口量占比 數據來(lái)源：海關(guān)

值得業(yè)內關(guān)注的有兩點(diǎn)：第一，按貿易方式來(lái)分，2014年9月份我國一般貿易方式進(jìn)口多晶硅為3527噸，占比為35.5%，加工貿易等方式進(jìn)口6415噸，占比為64.5%。分國別具體看來(lái)：9月份自韓國按加工貿易方式進(jìn)口多晶硅2354噸，占自韓國進(jìn)口總量的58.2%，從韓國按加工貿易方式進(jìn)口的多晶硅量比當月從美國進(jìn)口總量尚且高出24.7%，可以看出韓國對這2.4%稅率的毫無(wú)遮攔地規避，“雙反”效用極其有限;自美國按加工貿易方式進(jìn)口多晶硅1698噸，占自美國進(jìn)口總量的90.0%，即除去一般貿易方式進(jìn)口的10%是半導體用硅料，無(wú)需繳納懲罰性關(guān)稅外，其余幾乎全部太陽(yáng)能級多晶硅都是通過(guò)加工貿易進(jìn)口到中國;自德國按加工貿易方式進(jìn)口多晶硅1493噸，占自德國進(jìn)口總量的52.6%，雖然德國通過(guò)加工貿易進(jìn)口占比相對美國和韓國較低，但也占到了月進(jìn)口總量的五成以上，可見(jiàn)通過(guò)加工貿易進(jìn)入中國市場(chǎng)的價(jià)格相對于承諾價(jià)仍有客觀(guān)優(yōu)勢，因此德國加工貿易占比也有日漸增加的趨勢。

第二，9月份自韓國進(jìn)口多晶硅飆升至4046噸，在當月進(jìn)口總量中占比高達40.7%，超過(guò)以往任何月份進(jìn)口占比。從韓國進(jìn)口占比日漸增加，主要原因是：一方面，2.4%的反傾銷(xiāo)稅對其根本不造成任何影響，故韓國向中國出口多晶硅更毫無(wú)顧忌;另一方面，對美國和德國相對高的懲罰性關(guān)稅促進(jìn)了美國和德國多晶硅廠(chǎng)商在韓國建廠(chǎng)設立多晶硅項目，例如美國Sunedison與韓國三星在韓國境內的1萬(wàn)噸/年的顆粒硅項目，四季度已投產(chǎn)，如此看來(lái)，分國別進(jìn)口多晶硅占比正逐漸重新分布，韓國占比日益增加，待在韓國新建產(chǎn)能釋放后，從韓國進(jìn)口多晶硅比例將逐漸增加，屆時(shí)多晶硅進(jìn)口量將再創(chuàng )新高。

圖5 2014年9月進(jìn)口多晶硅各貿易方式占比 數據來(lái)源：海關(guān)

四、國家著(zhù)手整頓光伏業(yè)，企業(yè)應不急不躁穩步發(fā)展

10月12日國家能源局發(fā)布的445、450號重要通知，在光伏業(yè)內引起了震動(dòng)。通知規范了光伏行業(yè)前期工作，倒賣(mài)“路條”將被嚴查，獲得“路條”的項目也可能在國家能源局的監督下加快落實(shí)。另外強調了取得備案的項目，在規定時(shí)限內未開(kāi)工，省級及以下能源主管部門(mén)可用其他等容量的項目替代，落實(shí)電源建設規劃目標，促進(jìn)新建電源項目及時(shí)投資建設?？梢?jiàn)，當前國家注重的是整個(gè)光伏行業(yè)的整頓問(wèn)題，著(zhù)力推進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康有序地發(fā)展，并不是只重量而不重質(zhì)。

面臨大規模應用的光伏產(chǎn)業(yè)，社會(huì )資金密集投向正是一個(gè)產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)的前奏。而就在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，市場(chǎng)上卻充斥著(zhù)太多只顧眼前利益而舍棄基本品質(zhì)的行為，使得光伏電站質(zhì)量問(wèn)題頻繁暴露，因此注定會(huì )有光伏人終究要被淘汰出局，這甚至與他們今日的行業(yè)地位與競爭位勢毫無(wú)關(guān)系，而僅僅在于他們對基本品質(zhì)的不夠珍惜——無(wú)論產(chǎn)品、電站的質(zhì)量，還是企業(yè)經(jīng)營(yíng)與做人的基本底線(xiàn)。如果說(shuō)2010年那一輪瘋狂擴張及其后的產(chǎn)業(yè)洗牌，是確立了光伏上游制造業(yè)在一定歷史時(shí)期的技術(shù)路線(xiàn)及其產(chǎn)業(yè)格局，則新一輪的洗牌，將很可能經(jīng)由下游電站系統的質(zhì)量與企業(yè)品質(zhì)而拉開(kāi)競爭者之間的距離。

從行業(yè)長(cháng)期健康發(fā)展的角度來(lái)看，這些政策無(wú)疑是有益的，但就目前的情況來(lái)看，一些手里握有路條且希望賣(mài)出高價(jià)的企業(yè)、個(gè)人，若不是因為資金問(wèn)題的話(huà)，安裝落實(shí)也不會(huì )拖延至此，故讓這些試圖倒賣(mài)“路條”的企業(yè)或個(gè)人加快落實(shí)安裝是有難度的。另外油價(jià)的下跌也勢必導致新的太陽(yáng)能系統安裝計劃拖延，因此四季度光伏安裝情況仍不容樂(lè )觀(guān)，保守預計國內四季度光伏安裝量在6G左右。具體的安裝數量已不是重中之重，重要的是在行業(yè)良性競爭中不急不躁穩步發(fā)展。

五、多晶硅后市預測

目前國內下游需求雖然逐步好轉，但下游電池片、組件廠(chǎng)商仍處于消化庫存階段，即便進(jìn)程并不緩慢，但由于庫存大部分是低效片、低效組件等產(chǎn)品，故看似市場(chǎng)在消化庫存，價(jià)格應該上漲，實(shí)際上卻由于低效產(chǎn)品對下游廠(chǎng)商盈利無(wú)太大貢獻，在下游沒(méi)有更大利潤的前提下，上游也同樣沒(méi)有漲價(jià)空間。另外更重要的是，8月14日加工貿易暫停審批公告發(fā)布之后引發(fā)的“突擊申請”造成國進(jìn)口料泛濫，且進(jìn)口價(jià)格相對國內現貨價(jià)低很多，對國內多晶硅造成巨大沖擊。若不加緊制止，未來(lái)短期內，最起碼到年底之前，多晶硅價(jià)格都會(huì )因此受限下滑。

作者：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )馬海天劉晶