分布式發(fā)電迎“春風(fēng)” 光伏股逆勢啟動(dòng)

本次光伏行情是在行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的環(huán)境下啟動(dòng)，因而上市公司業(yè)績(jì)改善的狀況或許會(huì )低于預期，未來(lái)行情發(fā)展也會(huì )比較反復。

盡管大盤(pán)近期不給力，但光伏板塊的逆勢走強卻令人印象深刻，資金流入的跡象明顯。昨天，光伏板塊再次集體走強，陽(yáng)光電源漲停，新南洋、東方日升、中利科技、特變電工、隆基股份等也漲勢喜人。

消息面上，有媒體上周末表示，國家能源局將在11月推出《分布式光伏發(fā)電項目管理辦法》，解決分布式光伏發(fā)電的融資問(wèn)題，確定分布式光伏的適用范圍以及各省建設規模。該政策的出臺，有望細化分布式光伏政策的實(shí)施，有助于分布式光伏市場(chǎng)大規模啟動(dòng)。

業(yè)內人士認為，下半年以來(lái)光伏行業(yè)的回暖離不開(kāi)政策支持，主要體現在兩個(gè)方面：一是政策驅動(dòng)，今年國內多項光伏政策密集出臺;二是行業(yè)景氣度提升，隨著(zhù)行業(yè)整合進(jìn)程深化，產(chǎn)能過(guò)剩狀況有所改善。三季報預告中，光伏類(lèi)上市公司預喜比例達到50%以上，業(yè)內人士預計第四季度這種趨勢仍將持續。

而從近期市場(chǎng)中上漲的光伏個(gè)股來(lái)看，漲幅較大的個(gè)股集中在了光伏電站和輔材類(lèi)等產(chǎn)業(yè)鏈中下游，如特變電工、東方日升等，這也是二季度業(yè)績(jì)改善幅度最大的細分板塊。同時(shí)，光伏板塊內3季度業(yè)績(jì)預喜個(gè)股市場(chǎng)表現較好，如陽(yáng)光電源等，以上個(gè)股二級市場(chǎng)走勢與近期國內政策支持方向和上市公司業(yè)績(jì)狀況有很大關(guān)系。因而，根據目前光伏行業(yè)政策支持方向，結合未來(lái)行業(yè)發(fā)展的趨勢，以下兩條主線(xiàn)值得重點(diǎn)關(guān)注：一、光伏電站建設和運營(yíng)，包括近期西部光伏電站搶裝潮和東部分布式光伏電站兩類(lèi);二、受益于光伏電站大規模建設的設備類(lèi)上市公司，業(yè)績(jì)彈性較大和具備新的業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)的公司值得關(guān)注。

上述業(yè)內人士也提醒投資者，由于本次光伏行情是在行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的環(huán)境下啟動(dòng)，因而上市公司業(yè)績(jì)改善的狀況或許會(huì )低于預期，未來(lái)行情發(fā)展也會(huì )比較反復。隨著(zhù)以TMT為代表的成長(cháng)股進(jìn)入調整階段，對于同屬新興產(chǎn)業(yè)、而且累計漲幅不小的光伏板塊也有一定的調整壓力，因此，短期還要注意風(fēng)險防范。