探秘風(fēng)頭中的上海自貿區，詳解首批銀行

上海自貿區已經(jīng)掛牌成立，不少企業(yè)獲批相繼籌備、開(kāi)業(yè)。但理財周報記者從現場(chǎng)看到的情況是，除銀行之外的大多機構顯得有些意興闌珊。

稅收方面沒(méi)有優(yōu)惠

記者從外高橋保稅北區站地鐵下來(lái)，發(fā)現多了許多的自貿區專(zhuān)線(xiàn)，知情人士透露，這些車(chē)原本名為保稅區專(zhuān)線(xiàn)，只在外高橋內部開(kāi)，現在也為自貿區讓道了。

地鐵站附近黑車(chē)也雨后春筍般冒了出來(lái)。聽(tīng)聞?dòng)浾咭プ再Q區辦理業(yè)務(wù)，黑車(chē)師傅不禁大呼：你來(lái)晚了，第一天開(kāi)啟后就有非常多的人已經(jīng)趕到，絲毫不受臺風(fēng)影響。目前自貿區內店鋪及寫(xiě)字樓也已經(jīng)全部出租。“我自己家也有個(gè)商鋪，聽(tīng)聞租金都漲到3萬(wàn)多了，比之前漲了起碼超過(guò)20%吧，而且周?chē)涮自O施也已經(jīng)開(kāi)始建了，估計以后會(huì )更貴。”

當記者到達上海自貿區管委會(huì )大樓時(shí)，方才不過(guò)8點(diǎn)30分，但門(mén)口早已聚集了不少前來(lái)辦理業(yè)務(wù)的人士，一名手握眾多材料的女士對記者表示，她已經(jīng)是第二次來(lái)到這里了，上一次因為手續材料不足而未能成功。

9點(diǎn)整，管委會(huì )大樓準時(shí)營(yíng)業(yè)，門(mén)外等候多時(shí)的人群瘋了一樣地擠向綜合大廳，工作人員不停地向每一個(gè)人解釋?zhuān)?ldquo;辦理業(yè)務(wù)1樓拿號碼，咨詢(xún)的不要擠在1樓了，直接上2樓。”

截至上午10點(diǎn)半，已有400余人次咨詢(xún)，而在1樓則有約280人次直接辦理企業(yè)登記注冊。

記者發(fā)現，在2樓開(kāi)設了將近20個(gè)窗口為前來(lái)咨詢(xún)的人進(jìn)行解答，但是標注金融的窗口卻僅有一個(gè)。記者取了號碼后便向其咨詢(xún)，該工作人員透露，目前金融機構辦理入駐自貿區并未有任何優(yōu)惠，“稅收還是按照原先浦東方面計算，其實(shí)一開(kāi)始金融領(lǐng)域并未算在自貿區中，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)針對機構的一個(gè)政策，不過(guò)現在正在進(jìn)行中。”其也透露，這兩天來(lái)咨詢(xún)的金融機構人士非常多，“其實(shí)接下來(lái)自貿區會(huì )與上交所、深交所和黃金交易所有一些項目的合作，他們可能是看中了這個(gè)。”

根據公開(kāi)資料記者發(fā)現，第一批入駐的36家企業(yè)中，銀行占到了10家。

“上海自貿區現在定位比較高，但是初期開(kāi)放的條件比較有限，從最近公布的自貿區協(xié)定來(lái)看，低于預期，很多政策都不是一步到位。目前自貿區的金融機構還是主要以銀行為主，主要是自貿區的金融交易對銀行是一個(gè)利好。就像深圳的前海一樣，本來(lái)應該是稅收有優(yōu)惠，但是現在稅收沒(méi)有優(yōu)惠，很多機構也都在觀(guān)望，我覺(jué)得接下來(lái)肯定要減少，不然對機構沒(méi)有吸引力。”南方基金楊德龍對記者解釋。

而在名單中，記者看到了5家機構的身影，分別為弘毅投資(上海)有限公司、申銀萬(wàn)國智富有限公司、華安未來(lái)資產(chǎn)管理(上海)有限公司、中國太平洋財產(chǎn)保險股份有限公司自貿區分公司和大眾保險股份有限公司上海市自由貿易區支公司。

“稅收方面沒(méi)有優(yōu)惠，我覺(jué)得能夠吸引他們進(jìn)入的應該是準入門(mén)檻吧，比如華安的子公司，只要3000萬(wàn)元就可以成立。”滬上一家基金公司內部人士分析道。

但是這一點(diǎn)遭到了另一業(yè)內人士的反駁：“僅僅減少幾千萬(wàn)不足以成為金融機構入駐的理由，我估計很多還是看好未來(lái)的一些政策放開(kāi)。”

當記者撥通華安基金副總經(jīng)理秦軍電話(huà)時(shí)，其對記者表示：“這事我不清楚啊，不歸我管，不過(guò)自貿區是熱點(diǎn)，我們建在那里也是好事，不考慮這么多，已有應該有的政策應該都能享受。”

而上述滬上基金內部人士則肯定地表示：“應該僅僅就是注冊一個(gè)公司在那里，肯定不會(huì )去那里工作的，你看前海就是一個(gè)例子，接下來(lái)主要看到底放開(kāi)什么政策，不然很多機構也僅僅只是觀(guān)望。”

相比起來(lái)，另外4家機構的入駐則是順理成章，據悉，太平洋保險和大眾保險此前均有網(wǎng)店在保稅區范圍內，而如今自貿區開(kāi)啟后，兩家公司僅僅是申請改建了分公司并更名。

平安銀行為何落選

9月29日，銀監會(huì )正式批復自貿區試點(diǎn)銀行名單，中行、農行、工行、建行、交行、浦發(fā)、招商、上海銀行在內的八家中資銀行和花旗、星展兩家外資銀行成為首批入駐上海自貿區的銀行。

對于此次結果，市場(chǎng)有些意外。

中資銀行方面，此前呼聲較高的平安銀行落選，上海銀行殺出重圍成為其中之一。“監管層在選擇試點(diǎn)銀行的時(shí)候，會(huì )從銀行規模、業(yè)務(wù)結構、風(fēng)控體系與自貿區的相關(guān)性上去考慮。平安銀行落選，一方面是由于它沒(méi)有在自貿區內設有分行或者支行，銀行整體業(yè)務(wù)優(yōu)勢相對其他銀行并不突出，另一方面是因為平安目前還處于整合、消化吸收合并深發(fā)展的后期，內部架構、體系還沒(méi)有其他銀行成熟。”一家股份制銀行中層領(lǐng)導告訴理財周報記者。

中行、農行、工行、建行是四大國有銀行，無(wú)論從銀行資產(chǎn)規模還是風(fēng)控體系均是銀行業(yè)內的前列，且四家銀行的業(yè)務(wù)特色明顯，與自貿區緊密相聯(lián)。

交行是唯一總部在上海的大型國有銀行，推行“綜合化、國際化”是其戰略目標，在離岸金融業(yè)務(wù)方面經(jīng)驗頗豐。此外，交行全資子公司交銀租賃獲準在區內籌建航空航運專(zhuān)業(yè)子公司，足見(jiàn)監管方面對交行在上海自貿區所發(fā)揮的作用寄予厚望。

浦發(fā)是上海國資委控股銀行，此前最為被市場(chǎng)看好。作為目前擁有離岸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)牌照的四家銀行之一，浦發(fā)銀行已在業(yè)務(wù)規模、客戶(hù)基礎和品牌效應等方面確立了競爭優(yōu)勢。雖然招商銀行的總部不在上海，但是招商銀行在國內開(kāi)辦離岸業(yè)務(wù)最早，在全球現金管理方面，具有滿(mǎn)足不同類(lèi)型跨境經(jīng)營(yíng)企業(yè)需求的領(lǐng)先的專(zhuān)業(yè)化、個(gè)性化服務(wù)能力。

上海銀行是入圍的唯一城商行。據上述知情人士透露，上海銀行的試點(diǎn)，體現更多的是政府希望能借助本土銀行在當地的影響力來(lái)促進(jìn)自貿區的發(fā)展。

外資行方面，市場(chǎng)普遍看好的匯豐、渣打、東亞均未入圍，花旗、星展儼然成了黑馬。一家外資銀行內部人士對理財周報記者表示，此前各家外資行對于自貿區試點(diǎn)的機會(huì )都在積極爭取。只是部分銀行因為準備材料不齊全，無(wú)法趕上第一批獲批。也有部分銀行在以什么組織形式進(jìn)入問(wèn)題上遇到了障礙。

至于花旗和星展，一家在全球業(yè)務(wù)上擁有優(yōu)勢，業(yè)務(wù)類(lèi)別和資源充足，另一家是新加坡最大的商業(yè)銀行，在新加坡和香港地區自貿區相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗豐富，體系成熟。

各家銀行對自貿區銀行試點(diǎn)都比較重視，內部成立了由董事長(cháng)或者行長(cháng)牽頭的領(lǐng)導小組。自貿區內獲批試點(diǎn)的銀行行長(cháng)很多都由各家銀行上海分行兼任，直屬總行領(lǐng)導。

已獲批的八家中資銀行的自貿區分行多為自貿區區域內原有支行升格而成，而兩家獲批的外資行之前在區內并沒(méi)有網(wǎng)點(diǎn)。兩家外資行相關(guān)負責人均向理財周報記者表示，目前都在積極籌備，六個(gè)月內將開(kāi)張營(yíng)業(yè)。

瞄準“中外合資銀行”泡泡

一家大型券商行業(yè)分析師告訴理財周報記者，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟是肯定的，自貿區內設立銀行第一步是服務(wù)區內企業(yè)。目前區內入駐企業(yè)剛剛獲批，如果區內企業(yè)經(jīng)濟活動(dòng)還沒(méi)有出來(lái)，金融服務(wù)想要進(jìn)一步發(fā)展也比較困難，兩者相輔相成。

他還表示，無(wú)論從外幣投融資方面還是離岸業(yè)務(wù)，都是區內銀行的業(yè)務(wù)重點(diǎn)。但現在包括政策細則、貸款定價(jià)等各方面都還不明朗，到底要怎么做，做到什么程度都不清楚。各家銀行目前都還在研究當中。

中行是幾家銀行中行動(dòng)較快的一家。9月29日，中行和世天威中國簽訂合作協(xié)議。10月9日，中行宣布已與包括日本三井住友銀行在內的十余家海外代理行就上海自貿區業(yè)務(wù)達成合作意向。

一名中行內部人士向理財周報記者表示，“中行在貨幣清算支付、匯兌上具有傳統的優(yōu)勢，可以與一些暫時(shí)進(jìn)不來(lái)的金融機構合作，代理相關(guān)業(yè)務(wù)。”

據一家國有銀行內部人士透露，雖然中行已經(jīng)開(kāi)始推出相關(guān)合作，但這目前都是形式上的東西。在具體細則還沒(méi)有落地的情況下，具體業(yè)務(wù)上能做的多深還要看后期的政策走勢。預計今年年底左右相關(guān)細則體系就會(huì )初步完成，具體實(shí)施操作則要等到明年實(shí)質(zhì)啟動(dòng)。

知情人士透露，目前光大、華夏、中信、上海農商行等中資銀行及匯豐、渣打、東亞等外資行都在積極申請第二批銀行試點(diǎn)。

此外，區內入駐的企業(yè)、銀行對后期的布局也較為迅速。上海銀行副行長(cháng)胡友聯(lián)表示，已考慮在自貿區內與外資銀行和民營(yíng)資本合作，設立子銀行。盛大集團方面表示，正在籌備設立盛大金融服務(wù)公司，有意在自貿區開(kāi)辦第一家中外合資銀行。據知情人稱(chēng)，華僑銀行、澳新銀行等中小外資銀行正在積極尋找合資的伙伴。對于目前市場(chǎng)對于自貿區金融改革的熱情和期待，上述行業(yè)分析師表示，金融改革會(huì )有所突破，其中人民幣國際化是一項。但這問(wèn)題還涉及到外管局、人民銀行，監管層內還要進(jìn)行協(xié)調，短期內肯定是不會(huì )有所結果。